Después de uno de los períodos más tranquilos de volatilidad del mercado en la historia reciente, parece que la montaña rusa finalmente regresó. Los acontecimientos recientes en Grecia y China lo han dejado muy claro. Y según muchos expertos del mercado, la alta volatilidad llegó para quedarse, tal vez por un largo tiempo. (Para obtener más información, consulte: Grecia o China: ¿Cuál es la mayor preocupación? )

Sin embargo, no tiene que conformarse con montar en picos y valles; hay muchas maneras de preparar su cartera para períodos de alta volatilidad y dormir un poco por la noche.

¿Cómo llegamos?

Desde el Flash Crash de 2010 y los cambios bruscos de 2011, los mercados han estado relativamente tranquilos. No ha habido grandes altibajos. Alrededor de esta época, el año pasado, a mediados del verano de 2014, fue uno de los puntos más bajos al mirar el índice de volatilidad CBOE (VIX). que diferencia hace un año.

A principios de julio de 2015 se produjo un aumento de la volatilidad. La continua debacle de la deuda en Grecia finalmente ha llegado a un punto mientras la nación batalla con los acreedores en la Unión Europea. Mientras que se llegó a un acuerdo tentativo, sigue siendo juego de nadie en cuanto a lo que sucederá. La llamada Grexit, la salida griega de la eurozona, podría fructificar. (Hablando de deudas, Puerto Rico también ha dicho recientemente que no puede pagar su enorme carga de deuda, unos $ 72 mil millones.)

Al mismo tiempo, los precios de las acciones en China han colapsado luego de un crecimiento menor al esperado. Esa venta de pánico, que ha bajado sus dos principales bolsas en un 30% y un 40%, respectivamente, solo ha sido sofocada por las acciones de emergencia del gobierno de la nación. Los precios más bajos del petróleo y los productos básicos han paralizado el crecimiento de muchas economías dependientes de los recursos naturales. Mientras tanto, en EE. UU., El aumento de la tasa de la Fed pendiente y la incertidumbre sobre cuándo vendrá está causando estragos en los procesos de toma de decisiones de los inversores. (Para obtener más información, consulte: Efectos de los aumentos de las tasas de interés en Private Equity. )

Todo esto parece estar llegando a un punto crítico. El mercado ha reanudado sus grandes oscilaciones de precios y el VIX subió un 35% para su mayor día en dos años. El perpetuo iPath ETX a corto plazo iPX S & P 500 (VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) en S & P 500 VIX STF TR Serie A33. 34-0 .95% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) publicó su mejor rendimiento en un día desde 2011. Y los expertos del mercado estiman que la volatilidad seguirá existiendo por bastante tiempo a medida que los inversores continúen digiriendo cada pieza de noticias del mercado Dada toda la incertidumbre, entramos en un entorno de riesgo.

El problema para los inversionistas es que estas oscilaciones más grandes en cualquier dirección pueden reducir los rendimientos. En el largo plazo, los períodos de alta volatilidad en realidad pueden reducir la cantidad de dinero que tiene en comparación con los períodos de menor volatilidad, incluso si el rendimiento total neto promedio es exactamente el mismo.Dicho eso, no tienes que aceptar el viaje en montaña rusa. Hay muchas maneras de frenar la volatilidad de su cartera.

Opciones de baja volatilidad

Con una volatilidad que retrocede, los $ 5 mil millones iShares MSCI USA Volatilidad mínima (USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 < ) podría ser una gran opción para los inversores. USMV rastrea un índice que tiene características de volatilidad más bajas en relación con el mercado de acciones de EE. UU. Más amplio. Esto ayuda a minimizar los picos y valles del rendimiento del ETF, lo que a su vez reduce las pérdidas durante los descensos del mercado y proporciona algunas ganancias cuando aumentan las cosas. Hasta ahora, USMV ha estado a la altura de su bombo. Durante el último mes, el S & P 500 más grande ha caído alrededor de 1. 2%. USMV en realidad aumentó 2. 21%. Lo mejor de USMV es que no cuesta más poseerlo. Los gastos del fondo corren un 0.15% barato. Para no ser menos, los $ 4. 7 billones de PowerShares S & P 500 Cartera de baja volatilidad (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Creada con Highstock 4. 2. 6 ) también sigue un índice similar de bajo volumen y ha tenido un buen rendimiento en lo reciente wonkiness (Para obtener más información, consulte: Economías europeas más sanas y seguras. ) Tomando un enfoque ligeramente diferente para gestionar la volatilidad está Janus Velocity Volatility Hedged Large Cap ETF (SPXH

SPXHJanus Detr Strt35. 39+ 0. 29% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). A diferencia de USMV y SPLV, solo se enfocan en acciones de bajo volúmen, SPXH posee futuros VIX para mitigar los problemas con entornos de alta / baja volatilidad. El ETF posee el 85% de sus activos en S & P 500 ETF y el 15% de sus activos en futuros VIX. Como un fondo relativamente nuevo que se lanzó durante el período de tranquilidad de los mercados, queda por ver hasta qué punto la estrategia de SXPH funcionará a largo plazo. El Barclays ETN + S & P VEQTOR (VQT) también es una versión única de la volatilidad. El fondo posee inversiones de capital, volatilidad e inversiones en efectivo. VQT recorrerá las tres participaciones conforme la volatilidad aumente o disminuya, creando una cobertura para los inversionistas y potencialmente aprovechando la volatilidad creciente o los precios de las acciones.

Finalmente, para los inversores que buscan reducir la volatilidad de sus carteras sin utilizar acciones o futuros, no hay nada de malo en crear un colchón de efectivo, excepto que el efectivo no está pagando mucho en estos días. Los bonos a muy corto plazo permiten un rendimiento ligeramente mayor, mientras que siguen siendo 99% seguros y libres de volatilidad. El ETF activo de vencimiento corto mejorado de PIMCO (MINT

MINTPIMCO ETF101. 74 + 0. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es el fondo más grande en el espacio y rinde 0. 73%. The Bottom Line

Los acontecimientos recientes han devuelto la volatilidad a la vanguardia de los mercados. Lo que es peor es que esta volatilidad podría quedarse por un tiempo. Sin embargo, no tiene que conformarse con la incertidumbre rabiosa. Hay muchas formas de variar grados para suavizar la ruta de su cartera. (Para obtener más información, consulte:

Indicadores económicos principales para los precios del petróleo. )