El Fondo Schwab US Large-Cap (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61. 66-0. 31% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un fondo negociable en bolsa (ETF) que brinda a los inversores la oportunidad de obtener exposición a una serie de empresas de mega y gran capitalización. SCHX realiza un seguimiento del rendimiento del índice Dow Jones U. S. Large-Cap Total Stock Market como su punto de referencia. El índice Down Jones U. S. Large-Cap Total Stock Market está compuesto por 750 empresas cotizadas que operan y tienen su sede en los Estados Unidos. Cada empresa que figura en el índice se clasifica y se pondera según el tamaño total de capitalización bursátil. El límite de mercado promedio de las empresas que figuran en el índice de referencia de SCHX es de $ 62. 91 mil millones.

Desde su inicio en 2009, el ETF Schwab Large-Cap ha proporcionado a los inversores un rendimiento anualizado del 15. 48%.

Cómo lo rastrea

Los administradores de fondos de SCHX usan una verdadera estrategia de replicación para rastrear el rendimiento de su índice de referencia. Los gerentes de fondos deben invertir al menos el 90% de los activos del ETF en valores de mega y gran capitalización mantenidos dentro del índice de seguimiento, y la ponderación de cada selección imita a la del índice de referencia. Si bien existe flexibilidad en relación con el 10% restante, los administradores de fondos generalmente invierten hasta el 99% de los activos en participaciones incluidas en el índice Dow Jones S. Large Large Cap. Stock Market.

SCHX es un ETF de mercado total, que se traduce en un mayor número de participaciones que otros ETF más específicos. A partir de agosto de 2015, SCHX posee 763 acciones nacionales, cada una de las cuales cae en la categoría de mega o gran capitalización. Las principales participaciones de SCHX incluyen conocidas corporaciones estadounidenses, incluyendo Apple, Inc. en 3. 45%, Microsoft Corporation en 1. 87%, Exxon Mobil Corporation en 1. 64%, Johnson &; Johnson en 1. 37% y Wells Fargo &; Empresa en 1. 35%. Si bien cada empresa incluida en la combinación de activos de SCHX tiene un tamaño determinado, el fondo proporciona diversificación entre diversos sectores en el mercado nacional. Las principales industrias que componen SCHX incluyen el sector tecnológico en 17. 56%, el sector de la salud en 15. 75%, el sector de servicios financieros en 15. 31%, el sector cíclico de consumo en 11. 8% y el sector industrial a las 10. 82%.

Gestión

SCHX se pone a disposición de los inversores a través de Charles Schwab &; Empresa. La compañía de inversión ofrece 95 inversiones mancomunadas para el público comprador y administra más de $ 270 mil millones en activos de inversión. Charles Schwab se estableció en 1989 y desde entonces se ha convertido en un proveedor líder de ETF de bajo costo y administrados por profesionales que abarcan un amplio rango de enfoque. SCHX es uno de los 10 ETF Charles Schwab enfocados en el mercado nacional, y el fondo representa una de las cuatro ofertas de ETF de gran capitalización de la empresa.

Características

SCHX sigue un enfoque de inversión de administración pasiva en un esfuerzo por replicar sin problemas el rendimiento del índice Dow Jones de acciones de Estados Unidos. Large-Cap Total. Poco comercio activo se lleva a cabo dentro del ETF debido a esta estrategia, que se traduce en un índice de gastos inferior al promedio de 0. 04%. SCHX es uno de los ETF nacionales de gran capitalización más rentables del mercado en comparación con ETF similares en su categoría. En promedio, los ETF de gran capitalización con un enfoque nacional tienen un índice de gastos de 0. 42%.

SCHX está disponible para inversores a través de la Bolsa de valores de Nueva York Arca, que brinda acceso a más de 8,000 valores cotizados en bolsa. Si bien los gastos internos asociados con la propiedad de SCHX son relativamente bajos, el costo de comprar o vender el fondo varía. Las comisiones y los honorarios de negociación se pueden evaluar al comprar SCHX dependiendo de la plataforma utilizada y el grado de asistencia requerida por un asesor o corredor.

Idoneidad y recomendaciones

SCHX brinda exposición al mercado doméstico de mega y gran capitalización. Las empresas que cumplen con los criterios de tamaño de mega y gran capitalización son un factor integral para lograr una combinación óptima de asignación de activos; estas empresas están bien establecidas y, a menudo, tienen una sólida historia de estabilidad financiera. Estas fortalezas conducen al potencial de rendimientos moderados a partir de una combinación de crecimiento de la compañía y pagos constantes de dividendos. SCHX tiene 763 posiciones de acciones, cada una de las cuales está diversificada entre varios sectores e industrias, por lo que los inversionistas que poseen el ETF logran una amplia exposición al mercado de mega y gran capitalización a través de una sola tenencia.

Si bien las empresas establecidas ofrecen un grado de estabilidad junto con el potencial de aumentar el valor a lo largo del tiempo, las posiciones de capital de mega y gran capital conllevan cierto grado de riesgo. Cambios drásticos en las preferencias del consumidor y una afluencia de nuevos competidores pueden presentar desafíos para grandes corporaciones establecidas. Debido a su tamaño, las empresas que caen dentro del mercado de mega o grandes capitales a menudo tienen dificultades para responder rápidamente a los cambios en el mercado, dejándolas vulnerables a las reducciones en el valor y el precio de las acciones.

Las acciones de la compañía nacional de gran capitalidad mantenidas en SCHX no están protegidas de posibles cambios en el mercado, lo cual es evidente en las métricas de riesgo del fondo. SCHX tiene una beta final de 1, lo que significa que se mueve en correlación directa con el mercado de valores total. De manera similar, la desviación estándar de tres años para SCHX es 8. 56%, por lo que sus rendimientos están dispersos en un amplio rango. Debido a las métricas de riesgo del fondo y al enfoque de gran capitalización, SCHX es más adecuado para inversores con un horizonte temporal de inversión a largo plazo y un apetito de riesgo moderado a alto.

Cómo los clientes de asesores financieros podrían usar este ETF

Las posiciones de capital doméstico de mega y gran capitalización son un elemento básico en la asignación de activos convencionales, lo que hace que SCHX sea una opción sólida para los clientes de asesores financieros que necesitan exposición a este rincón del mercado. Debido a su capitalización de mercado y enfoque geográfico, SCHX es más apropiado para clientes que buscan crecimiento a largo plazo en una porción de su cartera de inversión destinada a la acumulación de ahorros de jubilación u otros objetivos de inversión con un horizonte temporal de más de 10 años.

SCHX también puede resultar beneficioso para los clientes de asesores financieros que buscan ingresos por dividendos, ya que la tasa anual de dividendos del fondo es de $ 0. 93 a agosto de 2015. Al utilizar SCHX en una cartera destinada a generar ingresos, el fondo debe combinarse con otros valores enfocados en dividendos que tienen menos potencial de volatilidad.

Principales competidores y alternativas

Si bien SCHX se distingue de otros ETF de mega y gran capitalización debido a su impresionantemente bajo índice de gastos y su gran cantidad de participaciones, el fondo dista mucho de ser el único en su categoría. Los principales competidores de SCHX incluyen el iShares Dow Jones U. S. ETF, el Vanguard Large-Cap ETF y el SPDR DJ Wilshire Large Cap ETF. El iShares Dow Jones U. S. ETF tiene 1, 256 acciones de mega y gran capitalización y tiene una relación de gastos de 0. 2%; el ETF Vanguard Large-Cap tiene 666 acciones domésticas de gran capitalización y tiene un índice de gastos de 0. 09%; el SPDR DJ Wilshire Large Cap ETF tiene 755 acciones de gran capitalización y tiene un índice de gastos de 0. 11%. Cada alternativa a SCHX tiene participaciones comparables, pero difieren en términos de sus índices de referencia.