Para la mayoría de las personas, las opciones sobre acciones son una adición a su remuneración básica y una oportunidad de obtener ganancias si la compañía lo hace bien. Sin embargo, cada año, se estima que más del 10% de las opciones dentro del dinero caducan sin haber sido ejercidas. Algunos otros propietarios de opciones de error incluyen vender acciones adquiridas temprano y perderse en apreciaciones futuras, no tomar medidas para proteger ganancias cuando las opciones se han apreciado en valor, esperar hasta el último minuto y ejercer opciones al vencimiento, no planear impuestos hasta que estén debido, y sin considerar los problemas de diversificación de riesgo y cartera. Le ayudaremos a administrar sus opciones sobre acciones de la manera más efectiva.

Lo primero es lo primero. Existen dos tipos de opciones sobre acciones que tienen diferentes reglas y cuestiones impositivas: opciones de acciones de incentivo (ISO) y opciones sobre acciones no calificadas (NSO). Antes de implementar cualquiera, es importante entender cómo se gravan a ISO y NSO.

Impuestos

Según un ISO, no existe obligación tributaria cuando ejerce las opciones y mantiene el valor hasta que realmente vende las acciones o realiza una disposición descalificadora que no es de venta. Cuando vende las acciones, la diferencia entre el monto que pagó y el monto que recibe de la venta se grava como ingreso (o pérdida) de ganancias de capital. Para calificar para el tratamiento de ganancias de capital a largo plazo, debe mantener acciones ISO por lo menos un año y un día desde la fecha del ejercicio. Si vende las acciones en menos de 12 meses, tendrá ingresos ordinarios imponibles, que están sujetos a impuestos federales, estatales, locales y de seguridad social. La cantidad (o pérdida) imponible se mide generalmente por la diferencia entre el valor justo de mercado en la fecha de ejercicio y el precio de la opción. Sin embargo, el ejercicio de un ISO puede desencadenar el impuesto mínimo alternativo (AMT).

Cuando ejerce una NSO, puede estar sujeto a impuestos en dos ocasiones: en el momento del ejercicio y nuevamente en la venta de las acciones. Cualquier ganancia en el momento del ejercicio se grava como ingreso ordinario. Si mantiene las acciones y las vende en algún momento en el futuro, pagaría impuestos sobre ganancias de capital sobre cualquier apreciación adicional (es decir, cualquier apreciación de las acciones del precio en ejercicio). Es importante recordar que el tratamiento de ganancias de capital a largo plazo solo aplica si las acciones se mantienen por más de un año desde la fecha del ejercicio.

Estrategias

Estas son algunas estrategias a considerar si tiene opciones sobre acciones:

1. Un ejercicio sin efectivo en el que las opciones conferidas se ejercen a un precio predefinido o al vencimiento. Con un ejercicio sin efectivo no hay un costo de bolsillo. Las opciones se ejercen y las acciones se venden de inmediato. Los ingresos netos (precio de mercado menos el costo de la opción, tarifas de transacción e impuestos) se depositan en su cuenta varios días después.
2. Una retención sin efectivo es cuando usted ejerce suficientes opciones para comprar las acciones restantes sin usar efectivo adicional. En esta estrategia, simultáneamente ejerce y vende acciones suficientes para cubrir el costo del ejercicio de las opciones (e impuestos). Usted recibe las acciones restantes y las acciones fraccionarias se pagarán en efectivo.
3. Establecimiento de un plan para rastrear el precio de las acciones subyacentes y ejercer de manera sistemática las opciones con derecho a dinero adquiridas antes del vencimiento o a un precio objetivo establecido para capturar la ganancia. Si el precio de las acciones continúa aumentando, continúe ejerciendo opciones adicionales. Esta es una situación en la que no desea que los impuestos determinen su decisión. Puede ser mejor que ejerza las opciones y mueva el stock a una cuenta de corretaje donde puede colocar órdenes stop para proteger su ganancia si el precio de las acciones repentinamente se hunde. Tenga en cuenta que si el precio de las acciones se hunde y las opciones no se ejercitan, no habría tenido ninguna ganancia.
4. Medir el tiempo de ejercicio de opciones para ayudar a administrar los impuestos. La mayoría de las empresas retienen algunos impuestos cuando se ejercen las opciones. Sin embargo, eso puede no ser suficiente para cubrir su obligación tributaria completa. Si se ejercitan las opciones en enero, febrero o marzo, las acciones se pueden mantener durante 12 meses, permitiendo que las acciones se vendan y reciban un tratamiento impositivo sobre las ganancias de capital, y luego se venden el año calendario siguiente para ayudar a cubrir los impuestos adeudados. Por ejemplo, ejercite las opciones en febrero de 2016 y luego venda las acciones en marzo de 2017. Los impuestos de 2016 del ejercicio inicial no vencen hasta abril de 2017. Si utiliza esta estrategia, asegúrese de realizar órdenes de suspensión en caso de que la acción cae en el precio De acuerdo, cualquier ganancia se gravará como ingreso ordinario, pero no tendrá que inventar otros fondos para cubrir su obligación tributaria.
5. Si el plan lo permite, considere un intercambio de acciones. En esta estrategia, el ejercicio de opción se financia con las acciones de la compañía que ya posee. Un intercambio de acciones es un intercambio con impuestos diferidos. Usted entrega acciones suficientes para igualar el precio de ejercicio de las opciones que planea ejercer. La base del costo y el período de tenencia en las acciones antiguas se transfieren a las nuevas acciones. Cualquier elemento de negociación adicional sería un ingreso imponible. Esto evita cualquier obligación tributaria sobre la apreciación no realizada en las acciones antiguas, hasta que finalmente se venda la acción. También proporcionará los fondos para ejercer las opciones sin tener que acumular capital adicional.
6. Si espera que las acciones de la compañía se aprecien significativamente, haga una elección 83 (b). En esta estrategia, ejerce las opciones antes de adjudicar. El elemento de negociación se grava como si las opciones fueran otorgadas. Una vez que las opciones realmente se ajustan y se cumplen los requisitos del período, cualquier ganancia se grava con las tasas de ganancia de capital. Esto puede ayudar a evitar AMT si la elección se realiza cuando el elemento de negociación es pequeño. Tenga en cuenta que, aunque se han ejercido las opciones, el propietario no tiene control hasta que no se hayan adjudicado completamente, y existe el riesgo de que las acciones no se aprecien o disminuyan en valor.
7. NSO de regalo si el plan lo permite. La transferencia no se considera un obsequio completado hasta que las opciones sean conferidas, y el donante es responsable de los impuestos a la renta adeudados en el elemento de negociación. Esta estrategia le permite eliminar el valor de las opciones de su patrimonio y transferir la apreciación futura a otros, posiblemente en una categoría impositiva más baja.
8. Si ya ha ejercitado las ISO y el precio de las acciones subyacentes, considere una disposición descalificante. Esto descalifica a los ISO de recibir un tratamiento fiscal favorable, en esencia convirtiéndolos en NSO. Las opciones quedan descalificadas después del ejercicio mediante la venta de acciones antes de cumplir los requisitos del período de mantenimiento. En algunos casos, se podría utilizar una disposición descalificadora intencional si se ejercitaran las ISO y luego el precio de la acción se desplomara antes de que se vendieran las acciones. El ejercicio se gravaría como ingreso ordinario evitando el problema AMT. Las opciones

The Bottom Line

son un gran incentivo y necesitan ser administradas. Dependiendo de su situación financiera, emplear más de una estrategia puede ser el mejor enfoque. Y siempre tenga en cuenta la diversificación de la cartera y la reducción del riesgo al no crear una posición concentrada (más del 5% de sus inversiones) en una sola acción.