A nadie le gusta pagar impuestos, pero es una parte necesaria de la vida en un país que brinda a sus ciudadanos una multitud de beneficios. Pero solo porque usted paga impuestos no significa que no pueda aprovechar las formas legales disponibles para mantener sus impuestos bajos. Los inversores pueden disfrutar de fondos de ingresos libres de impuestos para aumentar la riqueza y minimizar los impuestos.

¿Qué es un Fondo de ingresos libres de impuestos?

Vamos a dividir la definición en dos partes; libre de impuestos y de ingresos. Un fondo de ingresos es un fondo mutuo o fondo cotizado (ETF) que paga dividendos a los accionistas. Los inversores utilizan este tipo de inversión para crear un flujo de ingresos a partir de sus inversiones. Un fondo libre de impuestos es una inversión con dividendos que no están gravados. Estos tipos de fondos de ingresos libres de impuestos generalmente se llaman fondos de bonos municipales.

Si se encuentra en una categoría impositiva más alta, un fondo de ingresos libres de impuestos que contenga bonos municipales libres de impuestos de su estado puede ser una buena opción de inversión. Pero antes de dejarse llevar por la idea de invertir en un fondo de ingresos libres de impuestos, considere su propia categoría impositiva. (Para obtener más información, consulte: 5 razones para invertir en bonos municipales cuando la Fed sube las tasas .)

Rendimiento equivalente de impuestos

Debe determinar si se beneficiará al invertir en un impuesto. fondo de ingresos gratis. Comience considerando su tasa impositiva marginal. Luego, compare la tasa de rendimiento de los fondos de ingresos tributables y libres de impuestos comparables. Finalmente, calcule qué inversión es probable que le dé un mayor después de la devolución de impuestos.

Por ejemplo, Simon vive en California y está en el tramo impositivo federal marginal del 25%. Su nivel impositivo estatal es 4. 5%. Su estado total más la tasa de impuestos federales es 29. 50%. Tiene acceso a la Clase A del Fondo de Impuestos Libres de Franklin Franklin (FKTFX) y puede comprarlo sin cargo por transacción a través de su cuenta de corretaje de Fidelity Investments. El rendimiento de 30 días, o tasa de rendimiento, es 2. 39%. Simon sabe que puede obtener una devolución libre de impuestos por aproximadamente 2. 39%. (Para obtener más información, consulte: Cómo se determina su tasa de impuestos .)

Simon puede obtener un rendimiento de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) imponible, o tasa de rendimiento, del 4. 88% si invierte en el Fondo del Índice de Bonos Corporativos de largo plazo de Vanguard Admiral Shares (VLTCX) . Pero, ¿qué inversión ofrece la mejor devolución de impuestos? Dada la categoría impositiva de Simon del 50%, veamos si está mejor invirtiendo en el 2. 39% de fondo de ingresos libres de impuestos o en el 4. 88% del fondo de ingresos imponibles. Tenga en cuenta que ninguno de los retornos de los fondos está garantizado y es probable que fluctúen.

Simon's 2. 39% de devolución libre de impuestos es equivalente a un rendimiento imponible de 3. 337%. Cualquier rendimiento tributable por encima de 3. 337% es preferible a la devolución de impuestos 2. 39%. Como puede obtener una ganancia imponible de 4. 88%, estará mejor en el fondo imponible.Puede comparar impuestos libres con rendimientos sujetos a impuestos en esta calculadora de rendimiento equivalente de impuestos. (Para obtener más información, consulte: Top 4 Muni New York Mutual Funds .)

Mejores fondos de ingresos libres de impuestos

En la actualidad, los fondos de ingresos libres de impuestos municipales ofrecen rendimientos jugosos. No es raro que sus devoluciones superen los fondos imponibles comparables. Elija un fondo emitido con bonos de su estado para aumentar sus ahorros tributarios. Solo recuerda que los rendimientos están sujetos a cambios y no están garantizados. Las siguientes cifras de rendimiento corresponden al 10 de diciembre de 2015.

Mejores fondos de ingresos libres de impuestos
Fondos de bonos muni de alto rendimiento	Rendimiento (1 año)	Ratio de gastos
American High- Fondo de Renta Municipal Bond (AMHIX)	4. 33%	0. 68%
Fondo municipal de altos ingresos MFS (MMHYX)	5. 18%	0. 69%
Fondo Municipal de Alto Rendimiento de Columbia (LHIAX)	5. 20%	0. 87%
Fondos de bonos intermedios Muni California
Fondo exento de impuestos de mediano plazo Vanguard Calif. (VCAIX)	2. 96%	0. 20%
Schwab California Tax-Free Bond Fund (SWCAX)	2. 90%	0. 49%
Principal Fondo Municipal de California (SRCMX)	3. 93%	0. 77%
Fondos Muni California Long-Term Bond
T. Fondo de bonos exentos de impuestos de California de Rowe Price (PRXCX)	3. 25%	0. 49%
Nuveen California Municipal Bond Fund (NCAAX)	4. 54%	0. 77%
USAA California Bond Fund (USCBX)	3. 96%	0. 57%
Fondos Muni Massachusetts Bond
Fidelity Massachusetts Municipal Income Fund (FDMMX)	3. 54%	0. 46%
Vanguard Massachusetts Exención de impuestos Fondo (VMATX)	3. 57%	0. 16%
AB Fondo de Ingresos Municipales II Cartera Masiva (AMAAX)	3. 91%	0. 77%
Muni Minnesota Bond Funds
SIT Minnesota Tax Free Income Fund (SMTFX)	3. 29%	0. 82%
Fidelity Minnesota Municipal Income Fund (FIMIX)	3. 01%	0. 49%
Columbia Minnesota Tax-Exempt Fund (IMNTX)	3. 38%	0. 83%
Fondos Muni National Intermediate Bond
State Farm Municipal Bond Fund (SFBDX)	3. 13%	0. 15%
Wells Fargo Advantage Core Builder Series M (WFCMX)	3. 47%	0. 00%
Fondo exento de impuestos de alto rendimiento de Vanguard (VWAHX)	3. 75%	0. 20%
Fondos Muni National Long-Term Bond
USAA Exento de impuestos Long Term Fund (USTEX)	3. 36%	0. 55%
T. Fondo de Ingresos Municipales Rowe Price Summit (PRINX)	3. 31%	0. 50%
T. Fondo de ingresos libres de impuestos Rowe Price (PRTAX)	3. 14%	0. 51%
Fondos Muni National Short-Term Bond
U. Fondo libre de impuestos a corto plazo de S. Global Investors (NEARX)	1. 58%	0. 45%
Invesco Limited Term Municipal Income Fund (AITFX)	1. 65%	0. 38%
Fondo exento de impuestos a plazo limitado de Vanguard (VMLTX)	1. 07%	0. 20%
Fondos Muni New Jersey Bond
T. Rowe Price New Jersey Tax Free Bond Fund (NJTFX)	2. 78%	0. 51%
Fondo exento de impuestos a largo plazo de Vanguard New Jersey (VNJTX)	1. 49%	0. 20%
Fondo de Ingresos Municipales de Eaton Vance New Jersey (ETNJX)	1. 90%	0. 74%
Fondos de bonos intermedios Muni New York
Fondo intermedio de ingresos libres de impuestos Franklin N. Y. (FKNIX)	2.81%	0. 66%
Vencimiento intermedio de activos occidentales NY Munis Fund (IMNYX)	2. 56%	0. 75%
Columbia AMT-Free N. Y. Fondo Muni Bond Intermedio (LNYAX)	2. 49%	0. 75%
Fondos de bonos a largo plazo Muni New York
T. Fondo de bonos exentos de impuestos Rowe Price New York (PRNYX)	3. 48%	0. 49%
Vanguard New York Long Term Tax Exempt Fund (VNYTX)	3. 73%	0. 20%
Fondo exento de impuestos de Columbia New York (COLNX)	3. 88%	0. 78%
Fondos Muni Ohio Bond
Fondo exento de impuestos a largo plazo Vanguard Ohio (VOHIX)	3. 99%	0. 16%
Fidelity Ohio Municipal Income Fund (FOHFX)	4. 30%	0. 48%
Franklin Ohio Tax-Free Income Fund (FTOIX)	3. 94%	0. 63%
Muni Pennsylvania Bond Funds
Fidelity Pennsylvania Municipal Income Fund (FPXTX)	3. 43%	0. 49%
Vanguard Pennsylvania Long Term Tax Exempt Fund (VPAIX)	3. 89%	0. 20%
Wells Fargo Advantage Pennsylvania Tax-Free Fund (EKVAX)	3. 88%	0. 74%
Fondos de bonos municipales de un solo estado de Muni
Fidelity Michigan Municipal Income Fund (FMHTX)	3. 67%	0. 48%
Colorado Bond comparte un fondo exento de impuestos (HICOX)	4. 47%	0. 70%
Dupree Alabama Tax Free Income Series Fund (DUALX)	3. 13%	0. 81%
Fondos municipales de bonos a largo plazo Muni
T. Fondo de bonos exentos de impuestos de Rowe Price Maryland (MDXBX)	3. 35%	0. 45%
T. Fondo de bonos exentos de impuestos de Rowe Price Georgia (GTFBX)	3. 42%	0. 53%
T. Fondo de bonos exentos de impuestos Rowe Virginia (PRVAX)	3. 20%	0. 47%
Fondos de bonos municipales de corto plazo de Muni
Fondo de bonos de Fidelity California Limited a plazo limitado (FCSTX)	1. 51%	0. 49%
Dupree Kentucky Tax-Free Serie Short-to-Medium (KYSMX)	1. 22%	0. 74%
Fondo municipal a plazo limitado de Thornburg California (LTCAX)	1. 40%	0. 94%
Fuente: US News & World Report Mejores fondos mutuos-Ranking de bonos municipales

Conclusión

Si está buscando tenencias para la porción de ingresos fijos de su cartera de inversiones, estas exentas de impuestos los fondos de ingresos pueden encajar en la factura. Solo asegúrate de comprar los fondos de bonos municipales en cuentas fuera de tu plan 401 (k), 403 (b) o cuenta de retiro individual (IRA) para obtener el mejor beneficio del rendimiento libre de impuestos. (Para obtener más información, consulte: Análisis de ETF: iShares National AMT-Free Muni Bond .)