Proyecto de ley 2 mejores inversiones de Ackman (GGP, CP)

Proyecto de ley 2 mejores inversiones de Ackman (GGP, CP)

Las dos mejores inversiones hechas por Bill Ackman son General Growth Properties, Inc. (NYSE: GGP GGPGGP Inc19. 01-0. 47% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Canadian Pacific Railway, Ltd. (NYSE: CP CPCanadian Pacific Railway Ltd173. 13 + 0. 10% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Ambas inversiones tuvieron un tamaño sustancial y como porcentaje de los activos de Ackman, y al menos se duplicaron en un período de tiempo relativamente corto.

Ackman es uno de los inversores más exitosos en la era moderna debido a su enfoque en la identificación de acciones infravaloradas con un catalizador. A menudo, con su inclinación por el activismo y tenacidad obstinada, él es el catalizador, atrayendo la atención de los medios y de Wall Street sobre sus inversiones. Para esto, sin duda ha atraído críticas de sus pares como Carl Icahn y Dan Loeb que se han enfrentado en feudos públicos con él.

A pesar de todo, el éxito de Ackman habla por sí solo, ya que su fondo de cobertura, Pershing Square Capital Management, ha crecido de $ 54 millones en 2004 a $ 20 mil millones en agosto de 2015. Una combinación de publicidad y retornos estelares de Ackman contribuido a este éxito En el proceso, Ackman se convirtió en un multimillonario con un valor neto de $ 2. 3 mil millones.

Propiedades generales de crecimiento

GGP es un ejemplo de lo mejor de Ackman. Aumentó sus apuestas sobre GGP en la parte inferior del ciclo económico, donde muchos temían que iría a la quiebra. En realidad, extendió el crédito a GGP cuando estaba en su punto más bajo, cotizando a alrededor de 25 centavos en octubre de 2008. GGP es un fideicomiso de inversión inmobiliaria, o REIT, que posee una gran cantidad de propiedades comerciales en los Estados Unidos.

Este tipo de acciones se destruyeron durante la recesión en 2008-2009 ya que existían dudas de que las empresas pudieran pagar los pagos de la deuda. Muchos se declararon en bancarrota; sin embargo, una confluencia de eventos vino al rescate de GGP. Estos incluyen las acciones extraordinarias de la Reserva Federal y la asistencia de Ackman en la localización de fondos. Estas medidas permitieron a GGP sobrevivir lo peor de la crisis y recuperarse cuando mejoraron las condiciones de la economía, los bienes raíces y el crédito. A partir de agosto de 2015, el precio de GGP es de $ 27. 50. Esto es más de un 10, 000% de ganancia.

Canadian Pacific Railway

CP es un ferrocarril que opera entre los Estados Unidos y Canadá y que transporta artículos a granel, como productos básicos y fertilizantes. Inicialmente, Ackman se sintió atraído por la idea de invertir en un ferrocarril debido al éxito de Warren Buffett con Burlington Northern y los elevados precios de la energía.

Más allá de esto, identificó una empresa mal administrada que no lograba maximizar el valor para los accionistas. Ackman ganó la pelea de proxy, ayudó a instalar nueva administración en la compañía y se convirtió en miembro de su junta directiva.Canadian Pacific obtuvo un rendimiento inferior al de sus pares en casi todas las medidas.

La nueva estrategia de la compañía produjo retornos excepcionales para los accionistas ya que la acción subió de $ 40 en septiembre de 2011 a $ 220 en diciembre de 2014. Esta es una ganancia del 450% en poco más de tres años. Ackman redujo constantemente su apuesta durante el movimiento superior. Su influencia y la nueva administración ayudó a CP a ser competitivo con sus pares.