En el cuadro de velas: ¿qué es? miramos la historia y los fundamentos del arte de los gráficos de velas japonesas. Aquí profundizamos en cómo analizar los patrones de velas.

Principios detrás del Arte

Antes de aprender a analizar los gráficos de velas, tenemos que entender que los patrones de vela, para todos los efectos, son simplemente reacciones de los comerciantes al mercado en un determinado hora. El hecho de que los seres humanos a menudo reaccionen en masa ante las situaciones permite que el análisis de diagramas de velas funcione.

Muchos de los inversores que se apresuraron al mercado en el otoño y el invierno de 1999-2000, antes de ese momento, nunca habían comprado una sola acción en una empresa pública. Los volúmenes en la cima registraron un récord y el dinero inteligente comenzó a salir de la bolsa de valores. Cientos de miles de nuevos inversores, armados con computadoras y nuevas cuentas comerciales en línea, estaban sentados en sus escritorios comprando y vendiendo el sabor puntocom del momento. Al igual que los lemmings, estos nuevos jugadores llevaron la avaricia a un nivel nunca antes visto, y, al poco tiempo, vieron el mercado desplomarse sobre sus pies.

Figura 1: JDSU muestra velas largas de bulling en agosto de 1999 a marzo de 2000

Fuente: TradeStation

Echemos un vistazo a lo que fue el favorito de muchos inversores durante ese tiempo. Esta presentación de JDS Uniphase (JDSU) en el cuadro anterior es una lección sobre cómo reconocer velas alcistas largas, que se formaron cuando el precio de las acciones de la compañía pasó del área de $ 25 a finales de agosto de 1999 a $ 140 más en marzo de 2000. Solo mire en la cantidad de velas verdes largas que ocurrieron durante un viaje de siete meses.

Analizando Patrones

Los operadores deben recordar que un patrón puede consistir en solo un candelero, pero también puede contener un número o serie de candeleros en un número de días de negociación.

Un patrón de velas inversas es un número o serie de candelabros que normalmente muestran una inversión de tendencia en una acción o mercancía que se analiza; sin embargo, determinar las tendencias puede ser muy difícil. Quizás esto se explica mejor por Gregory L. Morris en el capítulo que escribió para el clásico "Análisis técnico de los mercados financieros" de John J. Murphy (1999):

"Una consideración seria que se debe usar para identificar patrones como Alcista o bajista es la tendencia del mercado anterior al patrón. No se puede tener un patrón de reversión alcista en una tendencia alcista. Puede tener una serie de candelabros que se asemejan al patrón alcista, pero si la tendencia es hacia arriba no es una vela japonesa alcista. Además, no se puede tener un patrón bajista de inversión de velas en una tendencia bajista. "

El lector que lleva el gráfico de velas japonesas al siguiente nivel leerá que podría haber hasta 40 o más patrones que indicaran reversiones.Las reversiones de un día forman candeleros como martillos y hombres colgantes. Un martillo es un paraguas que aparece después de una caída de los precios y, según los expertos en velas, proviene de la acción de "golpear" un fondo. Si un stock o commodity se abre y el precio baja durante toda la sesión solo para volver al precio de apertura al cierre, los profesionales lo llaman un martillo.

Un hombre ahorcado es muy importante para reconocer y comprender. Es un paraguas que se desarrolla después de un mitin. La sombra debe ser dos veces más larga que el cuerpo. Los hombres colgantes que aparecen después de una larga concentración deben ser notados y actúan sobre ellos. Si un rango de negociación para el día de cierre está por encima de todo el rango de cotización del día anterior, se puede indicar un día de "hueco".

Veamos dos gráficos, uno con un martillo y el otro con un ahorcado. El primero muestra gráficos de Lucent Technologies y muestra a un hombre colgado clásico. Después de tres días un precio en alza, aparece el ahorcado; al día siguiente, el precio de las acciones cae en más del 20%. El segundo gráfico muestra un martillo de un período en 2001 cuando Nortel Networks cotizaba en el rango de $ 55- $ 70. El martillo aparece después de dos días de precios en baja y efectivamente detiene el deslizamiento, marcando el comienzo de una corrida de nueve días con el precio de las acciones subiendo $ 11.

Figura 2: un patrón de hombre colgante básico en un gráfico de Lucent Technologies

Fuente: TradeStation

Figura 3: Un patrón de martillo en un gráfico de Nortel en 2001

Fuente: TradeStation

Para aquellos de usted que desea explorar más profundamente esta área de análisis técnico, consulte libros escritos por Steve Nison. Ha escrito una cantidad de libros de texto que incluso un novato puede usar para comprender mejor los gráficos de velas.

Conclusión

El hecho de que los seres humanos a menudo reaccionen en masa ante las situaciones es lo que permite que funcione el análisis de gráficos de velas. Al comprender lo que estos patrones te dicen, puedes aprender a tomar decisiones comerciales óptimas, en lugar de solo seguir a la multitud.

Recuerde que es su dinero, invierta de manera inteligente.