No reciben la protesta pública que reciben los préstamos de día de pago (consulte Cuidado con los préstamos de día de pago ), pero a los ojos de la mayoría de las agencias de protección del consumidor, son tan peligroso. Un préstamo de título de auto es simplemente un préstamo contra el valor de su automóvil. ¿Cómo funcionan y cuánto puede obtener?

Los prestamistas adoran estos préstamos porque la garantía (su automóvil) los hace tan libres de riesgo como lo puede ser un préstamo. Los prestatarios habituales son personas que necesitan un préstamo a corto plazo por más de lo que su tarjeta de crédito puede cubrir, y más de lo que podrían obtener de un préstamo de día de pago, dado lo que ganan.

Un préstamo de título de automóvil es una forma de recaudar una suma de dinero más grande rápidamente. Todos los posibles prestatarios tienen que firmar el título libre y claro (lo que significa que no deben dinero en el automóvil) de su automóvil y obtienen el préstamo; cubriremos cuánto más tarde.

Otra ventaja para las personas cuyo crédito no es estelar es que los préstamos sobre títulos no requieren una verificación de crédito. La razón obvia de eso: los prestatarios pueden ser de alto riesgo, pero el prestamista tiene el título de su automóvil. Esto les brinda a los prestatarios todos los incentivos para que pagar el préstamo sea una prioridad. Si alguien no paga, el prestamista vende el automóvil y todavía obtiene un beneficio del préstamo. Los prestatarios que sí pagan reciben una tasa de interés anualizada de tres dígitos, más a menudo otras tarifas. Pase lo que pase con este préstamo, los prestamistas obtienen su dinero, más una ganancia.

¿Cuánto puedes conseguir?

El préstamo se basa en el valor del automóvil. Algunos prestamistas pueden utilizar el valor de Kelley Blue Book, mientras que otros tienen métricas de valoración de propiedad basadas en los precios actuales de la subasta.

Una vez que el prestamista determina el valor correcto del automóvil, probablemente se le ofrecerá al prestatario entre el 25% y el 50% de su valor. Si el automóvil vale $ 3, 000, espere $ 1, 500 como máximo. Si el préstamo entra en mora, el prestamista recupera el auto, lo vende en una subasta y aún gana dinero.

Junto con el título, el prestamista puede pedirle al propietario que deje una copia de la llave o incluso que instale un seguimiento GPS en el vehículo.

Algunos estados tomando medidas enérgicas

Esta disposición es lo que ha alarmado a los grupos defensores de los derechos de los consumidores y los reguladores. Según el Center for Responsible Lending, las tasas de interés para este tipo de préstamo son de 20 a 30 veces la tasa que cobran los emisores de tarjetas de crédito. Además, la mayoría de los préstamos de título de automóvil son por 30 días y pocas personas pueden pagar un préstamo tan grande en un mes. Los préstamos sobre títulos de automóviles se distribuyen en un promedio de ocho veces. Resultado: Pagar un préstamo de $ 500 durante ocho meses terminará costando al prestatario alrededor de $ 650 en intereses, además de los $ 500 originales.

Debido a la etiqueta de "préstamos predatorios" que se coloca en los préstamos sobre títulos de automóviles, menos de 30 estados los permiten y solo 16 permiten préstamos a tasas de interés anualizadas de tres dígitos.Muchos limitan el capital máximo a menos de $ 1, 000, con Montana limitando la cantidad que los propietarios de automóviles pueden pedir prestados a $ 300.

The Bottom Line

Existe información contradictoria sobre cuántas personas están perdiendo sus automóviles como resultado de los préstamos de título de automóvil. Lo que es igualmente importante cuánto le cuestan estos préstamos al prestatario. Algunos podrían terminar pagando más que el valor de su automóvil si el préstamo continúa rodando antes de que finalmente lo paguen.

Si vive en un estado que permite préstamos de título de automóvil, agote todas las demás opciones primero. Incluso la tasa de interés más alta en una tarjeta de crédito de alto riesgo será exponencialmente más barata que un préstamo de título de auto y no te arriesgará a perder tu automóvil. Consulte Cómo obtener un préstamo de título de auto y Estados que permiten préstamos de título de automóvil .