La mayoría de las personas conocedoras de las finanzas consideran que los préstamos sobre títulos son predatorios. Un producto financiero es predatorio cuando tiene alguna combinación de estas características desfavorables:

• Tarifas excesivas - Se aplican tarifas de origen, cargos por pagos atrasados ​​y tarifas administrativas.
• Tasa de interés alta - Cuando un banco puede cobrar entre un 10% y un 12% de APR en un préstamo personal, los préstamos de título generalmente se asocian con APR en dígitos triples, a veces cuádruples. (Los préstamos parecen asequibles porque los intereses se expresan en términos mensuales. Una tasa mensual de 14. 99% se traduce en una tasa de porcentaje anual de alrededor del 180%.) La tasa promedio de un préstamo de título oscila entre 200% y 400% en estados no regulados. se sabe que supera el 1, 000%.
• Periodo de amortización corto - El período de amortización de un préstamo de título tradicional es de solo 30 días. Cuando el prestatario no puede satisfacer el préstamo antes de la fecha de vencimiento, el préstamo se renueva, conocido coloquialmente como "batido", agregando una nueva capa de tarifas y cargos por intereses. Los prestamistas de títulos han admitido que dependen de la incapacidad de los consumidores para pagar el préstamo en la fecha de vencimiento de sus ganancias. El prestatario promedio de préstamos de título refinancia un préstamo ocho veces. Como resultado, el prestatario podría pagar el doble del monto original del préstamo o más en intereses y tarifas.
• Sin Suscripción - No se requiere que el prestamista se asegure de que un prestatario tenga la capacidad de pagar el préstamo y generalmente no lo hace.
• Marketing cuestionable - El producto se comercializa a consumidores con recursos y opciones financieras limitados.

Los préstamos sobre títulos tienen características especiales que pueden hacerlos aún más desagradables que otros productos financieros depredadores. Por ejemplo, los prestamistas pueden requerir acceso a la cuenta bancaria del prestatario para realizar retiros automáticos. La ley federal prohíbe este requisito, pero los prestamistas obligan a los prestatarios a hacer esta "elección" al cobrar tarifas y tarifas aún más altas a los préstamos que se reembolsan de otras maneras.

La definición de un préstamo de título es que el prestamista mantiene un gravamen contra el vehículo del prestatario hasta que el préstamo se pague en su totalidad. En caso de incumplimiento, eso significa que el prestamista puede recuperar el vehículo. Muchos prestamistas requieren un juego de llaves e incluso un dispositivo de seguimiento GPS instalado en el automóvil como condición para realizar el préstamo. (Para obtener más información, consulte Préstamos de título de auto: buena opción para efectivo rápido? )

Regulaciones y cambios de préstamo de título

Un préstamo de título tradicional es básicamente una nota renovable de 30 días diseñada para evitar la mayoría de las leyes de usura. Debido a que están estructurados como un préstamo a 30 días, no están sujetos a las mismas regulaciones que los préstamos tradicionales. A muchas personas les gustaría ver cambios en la industria de préstamos de título.Los grupos defensores de los consumidores presionan por límites de tasas estado por estado y lo han logrado hasta cierto punto.

En algunos estados, los préstamos sobre títulos están prohibidos o restringidos, por lo que los prestamistas buscan activamente negocios operando en línea desde fuera del estado o en asociación con una tribu india que no está sujeta a la ley estatal. En Oregón, donde los créditos de título están permitidos pero limitados al 36%, se entabló una demanda en 2015 contra un grupo de prestamistas que otorgaron préstamos ilegales a los residentes, y en junio se aprobó una ley que anuló todos los préstamos de $ 50,000 o menos realizados por empresas sin licencia. (Para obtener más información, consulte Estados que permiten préstamos de título de automóviles .)

Marc Powell, de ReCARnation, una cadena de concesionarios y talleres de reparación de automóviles usados ​​en Albuquerque, NM, es parte de una coalición que intenta obtener un tope de tasa del 36% aprobado en su estado. Eso puede sonar como una tasa astronómica para cualquiera que razonablemente pueda esperar calificar para un préstamo bancario al 8% o al 10%, pero es considerablemente menor que la norma nacional de tasa de títulos. Stephen Fischmann, de la New Mexico Fair Lending Coalition, dice que Powell es el único ejemplo de prestamista minorista de tasa justa en el estado y el único prestamista en el mercado "depredador" que impulsa cambios favorables para el consumidor. Otros prestamistas locales a corto plazo, incluidos los prestamistas de título, día de pago y alquiler con opción de compra, "no son prestamistas de tasa justa", dice Fischmann.

Préstamo de título responsable

Powell aboga por los préstamos apropiados. Primero, el préstamo debe estar estructurado adecuadamente. Cada pago debe aplicarse al principal y al interés. En segundo lugar, el prestamista debe realizar las pruebas de medios adecuados y determinar si el prestatario podrá realizar los pagos. "Los préstamos tradicionales sobre títulos son malos negocios e inmorales", dice Powell.

Tasas - ReCARnation limita sus préstamos al 36% (frente al 54% cuando comenzó a emitir préstamos sobre títulos, que aún era el más bajo del estado). ReCARnation puede ser el único prestamista en el país que se impone un tope de tasa del 36% en sí mismo, y es casi seguro que el único prestamista que lo hace en un estado no regulado.

Plazo - El plazo máximo de préstamo de ReCARnation es de 15 meses, y el objetivo es de nueve meses. "Tenemos clientes que se van a registrar para un préstamo de cinco o seis años en un automóvil usado con un futuro cuestionable. Le damos a los prestatarios la oportunidad de arreglar todo lo que está mal en el automóvil y estar fuera de la nota en nueve meses con un automóvil que es confiable y seguro. Ese es nuestro programa ", dice Powell.

Monto - La gran mayoría de los préstamos de ReCARnation se realizan con el propósito de reparar el vehículo del prestatario. El monto promedio del préstamo es de aproximadamente $ 2, 000. Los fondos se pueden usar para reparar el vehículo en ReCARnation u otro taller de reparación calificado.

Underwriting - "Nuestra responsabilidad es conseguir la financiación más económica posible", dice Powell. El consultor de ReCARnation se reúne con el prestatario para analizar los ingresos, los gastos y el crédito. Si el cliente puede calificar para un préstamo de menor costo de una cooperativa de ahorro y crédito local, ReCARnation ayuda a realizar la solicitud.Si el puntaje de crédito del prestatario mejora durante el período de reembolso, ReCARnation ayuda al prestatario a refinanciar un préstamo de unión de crédito de menor costo.

Resultados - "Cargar menos no nos perjudica. Nuestra tasa predeterminada es de un solo dígito. Tenemos cierto riesgo, pero aún puede ser rentable al 36% ", dice Powell.

El prestatario recibe las reparaciones necesarias con un pago mensual accesible y evita con éxito la cascada de consecuencias negativas que pueden derivarse de la pérdida repentina de transporte, como el desempleo, la reducción de los ingresos y otras dificultades financieras. "El transporte es la clave para salir de la pobreza", dice Powell. "Más de $ 400 millones van desde los consumidores de Nuevo México a los bolsillos de las compañías nacionales de préstamos de título cada año. Ese dinero es robado por nuestros ciudadanos más pobres. Es un ultraje. "

Powell no está motivado únicamente por un propósito moral más elevado. Aunque ese es un factor importante en su estrategia, los préstamos responsables también son buenos para los negocios. Si gana el préstamo, también tiene buenas posibilidades de obtener el negocio de reparación del prestatario.

¿Qué sigue para los préstamos de título en Nuevo México?

Lo que ReCARnation ofrece es esencialmente un préstamo de reparación de vehículos. Como ese no es un tipo de préstamo publicitado en las esquinas de las calles, y debido a que el vehículo en cuestión se utiliza como garantía, "préstamo de título" es una etiqueta que tiene sentido. Esa etiqueta, a su vez, les permite a los consumidores saber que tienen opciones. Los prestatarios a corto plazo generalmente intentan abordar una necesidad inmediata y urgente de dinero, y no se sabe que sean compradores de comparación. No saben y no investigan sus opciones. "La gente sospecha de cualquier cosa nueva", dice Fischmann, "por lo que es importante hablar en términos que les son familiares". "

ReCARnation anuncia sus opciones de préstamo a través de asesores de crédito, organizaciones comunitarias (como YMCA o United Way) y a través de canales de comercialización tradicionales. ReCARnation aún no informa a las agencias de crédito, pero lo hará en el futuro. Por ahora, escribe cartas a los burós de crédito u otros prestamistas bajo petición cuando un préstamo se cancela con éxito.

The Bottom Line

Un préstamo a corto plazo de buena calidad viene con un pago mensual accesible y muestra una luz al final del túnel: un período de reembolso razonable que le permite al prestatario salirse de la deuda. Aunque los prestatarios a corto plazo generalmente no tienen la obligación de educarse sobre las opciones de préstamos responsables, un actor enérgico en el mercado que compita directamente con los prestamistas depredadores en su propio territorio puede impulsar los cambios que benefician a los prestatarios. Lea Obtener un préstamo de título de auto para obtener más información sobre cómo funcionan.