Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE: CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2. 12% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) hizo su nombre en la abarrotada industria de la comida rápida, haciendo alarde de su uso de ingredientes simples y no procesados ​​a través del apoyo a una agricultura responsable y abogando por la integridad de los alimentos. La estrategia ha funcionado bien para la compañía cuando se trata de atraer clientes. Cualquier servicio de comida debe referirse a la calidad de los alimentos que reciben los clientes y a la imagen del servicio percibida por los clientes. En el caso de Chipotle, los ingredientes frescos y las carnes de animales criados para vagar libremente saben mejor; la charla de imagen de la empresa está respaldada por lo que puede hacer con la calidad de los alimentos.

Los inversores siempre han tenido altas expectativas de crecimiento para Chipotle debido a la convergencia perfecta de la imagen de la empresa y la calidad de los alimentos que sirve. Creían que la compañía podría barrer el mercado a través de la expansión continua de las tiendas y el crecimiento sostenible de las mismas tiendas. Chipotle lo ha logrado en gran medida con un crecimiento anual productivo y un margen de ganancia fértil. Sin embargo, las expectativas pueden haber ido demasiado lejos de la realidad empresarial, ya que toma tiempo construir un alcance minorista. La valoración del mercado de las acciones de Chipotle fue a veces estratosférica, lo que la hizo vulnerable a la volatilidad cuando la percepción de la empresa cambió de repente.

Tasa de crecimiento de ventas

Destacarse entre los proveedores de servicios de alimentos es casi una garantía para el continuo crecimiento de las ventas de Chipotle. De 2011 a 2014, la compañía aumentó sus ventas anuales consecutivamente a una tasa promedio de 22%. En 2015, los ingresos continuaron aumentando trimestralmente durante los primeros tres trimestres. Incluso con las noticias sobre la contaminación de los alimentos en agosto, Chipotle aún terminó ese trimestre con más ventas, aunque a una tasa de crecimiento mucho más lenta. Es probable que la compañía muestre otro año de crecimiento de ventas en 2015 cuando los resultados del cuarto trimestre estén disponibles. La tasa de crecimiento de ventas del 22% de Chipotle empequeñece la tasa de 1. 84% para sus pares y la tasa promedio de 4.18% para la industria. Incluso cuando intenta tranquilizar a los clientes sobre su seguridad alimentaria, Chipotle aún puede esperar un crecimiento, por pequeño que sea.

Margen de operación

Chipotle mantuvo un margen operativo estable y saludable de entre 15 y 17% para el período de cinco años desde 2010 hasta 2014. Al llegar a 2015, el margen operativo ha aumentado aún más para 19% basado en datos financieros disponibles para los primeros tres trimestres. El crecimiento positivo de las ganancias también ha impulsado el aumento de las acciones de Chipotle. Sin embargo, a medida que continúan las investigaciones sobre los incidentes de contaminación de alimentos de la compañía, es posible que la empresa reciba un golpe de honorarios y multas en represalia y sanción.Dichos cargos pueden reducir el margen de ganancia y, con las ganancias a la baja, las acciones de Chipotle pueden ver ajustes a la baja adicionales.

Proporción de precio a ganancias

En el momento álgido de la cotización de acciones de Chipotle el 5 de agosto de 2015, y en base a los datos de ganancias a 12 meses que seguían en ese momento, la acción tuvo un precio-ganancia (P / E ) relación de más de 45, que era mucho más alta en comparación con el promedio del mercado. A partir del 28 de enero de 2016, la acción todavía tiene una relación P / E al norte de 26 según los datos de ganancias para los 12 meses que terminaron el 30 de septiembre de 2015. La disminución en la relación P / E de la acción resultó de una disminución del 40% en el precio de las acciones desde su máximo histórico. Sin embargo, a su nivel de valoración actual, la capitalización bursátil de las acciones es cerca de seis veces el valor contable total de acciones de la compañía, una indicación de valuación premium.

Los recientes problemas de contaminación de alimentos en Chipotle han jugado en la caída de las acciones con una imagen dañada en el fondo, y probablemente afectará las ventas y el margen de ganancias de la compañía en el corto plazo. Con el tiempo, Chipotle puede restaurar su imagen y recuperarse de las pérdidas financieras. Los inversores probablemente deberían valorar las acciones de Chipotle de forma más realista.