Como vimos anteriormente, cuando un operador se queda corto o largo en una posición, puede cerrar su posición antes de que caduque al ejecutar una transacción de reversión que es exactamente la misma que su operación original. La cámara de compensación considera que el operador tiene una posición larga y corta que se compensa entre sí, lo que hace que la posición del operador sea plana. Esto es lo mismo que no tener posición alguna.
Ejemplo: cierre de una posición de futuros
Ha entrado en una posición larga en los contratos S & P 250 del 30 de diciembre, en agosto. En septiembre, decide que quiere cerrar su puesto antes de que expire el contrato. Para lograr esto, debe abreviar o vender el contrato S & P 250 del 30 de diciembre. La cámara de compensación ve su posición como plana porque ahora tiene una cantidad y un tipo de contrato muy largos y cortos.
Contratos de cierre de futuros
- Cierre (compensación) al vencimiento - Si un operador mantiene una posición larga, puede quedarse corto en el mismo contrato con respecto a los términos de la operación original y viceversa para el operador de posición corta. Los precios pueden diferir debido a las condiciones del mercado.
- Entrega - Aquí, la posición larga mantiene la posición abierta al final de la negociación en la fecha de vencimiento. Esto requiere que el titular de largo plazo acepte la entrega del activo subyacente y pague la posición corta el precio futuro acordado previamente.
- Liquidación en efectivo equivalente - Algunos contratos se designan como contratos de liquidación de efectivo. Al vencimiento, el operador mantiene su posición abierta. Cuando el contrato expira, la cuenta de margen se marca para comercializar y la ganancia se contabiliza en la cuenta. La razón por la que se publica una ganancia es porque en la mayoría de los casos el operador cerraría la posición antes de la fecha de vencimiento si es un perdedor.
- Exchange-for-Físicos - Estos se utilizan para los participantes de futuros. Aquí los titulares largo y corto organizan procedimientos de entrega alternativos. Por ejemplo, si el intercambio requiere la entrega física del activo en Chicago, las partes pueden acordar realizar un arreglo fuera del área requerida, digamos Pittsburgh. Las partes deberán informar a la Junta de Comercio de Chicago que la transacción se resolvió fuera de los procedimientos normales. Esto es satisfactorio para el intercambio.
Cómo negociar los costos de cierre | Los costos de cierre de Investopedia
No se pueden evitar del todo, pero puede reducirlos. Si bien hay muchos costos fijos, también hay otros variables en los que puede ahorrar.
¿Cómo puede un operador de futuros salir de una posición antes de su vencimiento?
Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un producto básico a un precio y cantidad predeterminados en una fecha futura futura. Si bien esto es similar a una opción, cuando el tenedor tiene el derecho de comprar el valor subyacente, un contrato de futuros obliga a ambas partes del contrato a cumplir con los términos del contrato en caso de que se resuelva.
¿Cuál es la diferencia entre una posición larga y una posición corta en el mercado?
Esencialmente, cuando se habla de acciones, las posiciones largas son las que se compran y son propiedad, y las posiciones cortas son las que se deben.