Construir con éxito una cartera de generación de riqueza implica más que simplemente elegir las inversiones adecuadas. Los inversionistas inteligentes también prestan atención a la forma en que las ganancias y las pérdidas afectan su balance general con respecto a los impuestos.

La recolección de pérdidas fiscales puede ser una herramienta útil para administrar la deuda tributaria a corto y largo plazo. La incorporación de fondos cotizados (ETF) en una estrategia de recaudación de pérdidas impositivas ofrece ciertas ventajas que pueden ser valiosas para los inversores. (Para obtener más información, consulte: Una breve historia de los fondos negociados en bolsa .)

Explicación de la pérdida de impuestos

Para comprender cuáles son los beneficios de la pérdida de impuestos, es importante saber primero cómo se gravan las ganancias de la inversión.

El impuesto federal sobre ganancias de capital se aplica cuando vende un activo para obtener un beneficio. La tasa de ganancias de capital a corto plazo entra en juego cuando tienes una inversión por menos de un año. Las ganancias a corto plazo se gravan a las tasas ordinarias del impuesto a la renta, con la tasa máxima para los inversores de altos ingresos que llega al 39,6%.

El impuesto a las ganancias de capital a largo plazo se aplica a las inversiones mantenidas por más de un año. A partir de 2015, la tasa se establece en 0%, 15% o 20%, en función de la categoría impositiva del inversor individual.

La pérdida de impuestos es una estrategia diseñada para permitir a los inversores compensar ganancias con pérdidas para minimizar el impacto fiscal. Recolectar una pérdida implica vender un activo con bajo rendimiento y recomprarlo después de que haya pasado un período de 30 días.

Mientras tanto, usaría los ingresos de la venta para comprar una inversión similar. El resultado neto es que puede mantener aproximadamente la misma posición en su cartera al mismo tiempo que genera algunos ahorros impositivos al deducir la pérdida de sus ganancias del año.

La regla de lavado y venta

La regla de lavado y venta dicta cuándo se puede cosechar una pérdida impositiva. Específicamente, cuando vende un valor con una pérdida, no puede comprar uno que sea sustancialmente idéntico para reemplazarlo dentro de los 30 días anteriores a la venta y 30 días después de que esté completo. Si intenta incluir la pérdida en su declaración de impuestos, el IRS la rechazará, y no recibirá ningún beneficio fiscal de la venta.

El IRS no ofrece una definición precisa de lo que constituye una seguridad sustancialmente idéntica, por lo que navegar esta regla puede ser complicado. En general, las acciones ofrecidas por diferentes compañías no entrarían en esta categoría. Sin embargo, existe una excepción si vende y recompra acciones de la misma empresa después de que ha sido reorganizada.

Pérdidas de cosecha con ETF

Al igual que en los fondos mutuos, los fondos negociados en bolsa abarcan una variedad de valores, que pueden incluir acciones, bonos y productos básicos. Los ETF suelen rastrear un índice en particular, como el NASDAQ o el índice Standard and Poor's 500.La principal diferencia entre los fondos mutuos y los fondos negociados en bolsa radica en el hecho de que los ETF se cotizan activamente en la bolsa de valores.

Los fondos negociados en bolsa ofrecen una ventaja cuando se trata de impuestos a la pérdida de cosecha porque les facilita a los inversionistas evitar la regla de lavado cuando se venden valores. Debido a que los ETFs rastrean un segmento más amplio del mercado, es posible usarlos para contrarrestar las pérdidas sin aventurarse en un territorio idéntico.

Por ejemplo, supongamos que vende a la baja 500 acciones de una cartera de biotecnología de bajo rendimiento, pero desea mantener el mismo nivel de exposición a esa clase de activo particular en su cartera. Al utilizar los ingresos de la venta para invertir en un ETF que rastrea el sector biotecnológico más grande, es posible preservar la diversidad de activos sin violar la regla de lavado y venta.

También puede usar ETF para reemplazar fondos mutuos u otros ETF siempre que no sean sustancialmente idénticos. Si no está seguro de si un ETF en particular es muy similar a otro, puede consultar su índice para obtener orientación. Si el ETF que está vendiendo y el ETF que está pensando comprar compran el mismo índice, eso indica que el IRS puede considerar que los valores son demasiado similares.

Además de su utilidad en la recolección de pérdidas fiscales, los ETF son más beneficiosos en comparación con las acciones y los fondos mutuos en lo que respecta al costo. En cuanto a las tarifas, los fondos cotizados en bolsa tienden a ser una opción menos costosa. También son más eficientes en cuanto a impuestos, en general, porque no realizan distribuciones de ganancias de capital con tanta frecuencia como otros valores. (Para obtener más información, consulte: Cómo reducir los impuestos sobre las ganancias de ETF).

Implicaciones fiscales

Desde una perspectiva fiscal, utilizar ETF para obtener pérdidas funciona mejor cuando intenta evitar ganancias de capital a corto plazo. impuesto ya que las tasas son más altas en comparación con el impuesto a las ganancias a largo plazo.

Sin embargo, hay una advertencia si planea recomprar los mismos valores en una fecha posterior. Hacerlo daría como resultado una base impositiva más baja, y si fuera a vender los valores a un precio más alto en la línea, cualquier ganancia que realice se consideraría una ganancia imponible.

Lo mismo es cierto si el ETF que compra aumenta en valor mientras lo tiene. Si decide venderlo y usar el dinero para invertir nuevamente en la garantía original, eso generará una ganancia de capital a corto plazo. En última instancia, estaría postergando su obligación tributaria en lugar de reducirla.

Limitaciones de la pérdida de impuestos

Hay ciertas pautas que los inversionistas deben tener en cuenta cuando intentan cosechar pérdidas para fines impositivos. En primer lugar, la recolección de pérdidas tributarias solo se aplica a los activos que se compran y venden dentro de una cuenta imponible. No es posible cosechar pérdidas en una Roth o una IRA tradicional, que ofrecen vías libres de impuestos y de impuestos diferidos para invertir.

Una segunda limitación implica la cantidad de ingreso ordinario que puede reclamarse como pérdida en un solo año tributario cuando no se realizan ganancias de capital. A partir de 2015, el límite está limitado a $ 3, 000 o $ 1, 500 para los contribuyentes casados ​​que presenten declaraciones por separado.Si una pérdida excede el límite de $ 3,000, la diferencia puede mantenerse en futuros años fiscales.

El IRS también requiere que usted compense las ganancias con el mismo tipo de pérdidas primero, i. mi. , de corto plazo a corto plazo y de largo a largo plazo. Si tiene más pérdidas que ganancias, puede aplicar la diferencia a las ganancias de un tipo diferente en ese escenario.

The Bottom Line

La recolección de pérdidas fiscales con ETF puede ser una forma efectiva de minimizar o diferir la obligación tributaria sobre las ganancias de capital. Lo más importante a tener en cuenta con esta estrategia es observar correctamente la regla de lavado y venta. Los inversores deben tener cuidado al elegir los fondos negociados en bolsa para garantizar que sus esfuerzos por cosechar pérdidas impositivas sean rentables.