Invertir en cualquier mercado puede ser volátil. Minimizar el riesgo y conservar el potencial alcista es primordial para la mayoría de los inversores; es por eso que un número cada vez mayor de comerciantes e inversores se están diversificando y cubriendo con monedas. Las monedas diferentes se benefician de algunas de las mismas cosas que pueden perjudicar a los índices de acciones, bonos o materias primas y pueden ser una excelente forma de diversificar una cartera. Sin embargo, cavar en monedas como un comerciante o inversor puede ser desalentador.

Tutorial: The Ultimate Forex Guide

Los nuevos fondos cotizados en bolsa (ETF) simplifican la comprensión del mercado forex (el mercado más grande y más líquido del planeta) y lo utilizan para diversificar el riesgo

Ahora, puede tener General Electric (NYSE: GE) y la libra esterlina en su cartera al mantener el ETF de CurrencyShares British Pound (PSE: FXB) en la misma cuenta. ¿Tienes una cuenta IRA? Espolvoree algunos euros al mantener el ETF CurrencyShares Euro (PSE: FXE), y compensar algunos riesgos a la baja de sus tenencias de S & P 500. Siga leyendo para obtener más información sobre esta forma única de utilizar monedas para diversificar sus tenencias. (Para obtener más información sobre los ETF, consulte Introducción a los fondos negociados en bolsa y Ventajas de los fondos negociados en bolsa .)

Cobertura contra riesgo Todo inversor está expuesto a dos tipos de riesgo: riesgo idiosincrásico y riesgo sistémico. El riesgo idiosincrático es el riesgo de que el precio de una acción individual disminuya, lo que ocasiona que acumule pérdidas masivas en esa acción. Enraizar este tipo de riesgo fuera de su cartera es bastante simple. Todo lo que tiene que hacer es diversificar su cuenta en una amplia gama de acciones o ETF basados ​​en acciones, reduciendo así su exposición a un stock en particular. (Para obtener más información, lea La importancia de la diversificación y ¿Comprende el riesgo de inversión? )

Sin embargo, la diversificación en una amplia gama de acciones solo aborda el riesgo idiosincrásico. Aún debe enfrentar el riesgo sistémico de su cuenta.

El riesgo sistémico es la exposición que tiene a la caída del mercado de valores completo, lo que le ocasiona la acumulación de pérdidas en toda su cartera diversificada. Minimizar la exposición de su cartera a un mercado bajista solía ser difícil. Debía abrir una cuenta de futuros o una cuenta de divisas e intentar administrar tanto sus cuentas como sus existencias al mismo tiempo. Al abrir una cuenta de divisas y negociar puede ser extremadamente rentable si se aplica usted mismo, muchos inversores no están listos para dar ese paso. En cambio, deciden dejar todos sus huevos en su canasta bursátil y esperan que los toros ganen. No dejes que seas tú. (¿Quiere dar una oportunidad a las monedas? Lea Vadeando en el mercado de divisas .)

Los ETF de divisas están abriendo las puertas para que los inversores se diversifiquen. Ahora puede mitigar fácilmente el riesgo sistemático en su cuenta y aprovechar las grandes tendencias macroeconómicas de todo el mundo al invertir su dinero no solo en el mercado de valores, sino también en el mercado de divisas a través de estos fondos.(Para obtener más información, Una guía para principiantes sobre la cobertura .)

Cómo funcionan los ETF de moneda Las firmas de administración de ETF compran y mantienen monedas en un fondo. Luego venden acciones de ese fondo al público. Puede comprar y vender acciones de ETF al igual que compra y vende acciones en bolsa. Los inversores valoran las acciones del ETF a 100 veces la tasa de cambio actual de la moneda que se mantiene. Por ejemplo, supongamos que CurrencyShares Euro Trust (PSE: FXE) tiene un precio actual de $ 136. 80 por acción porque la tasa de cambio subyacente para el euro frente al dólar estadounidense (EUR / USD) es 1. 3680 (1.3680 × 100 = $ 136.80).

Puede usar los ETF para beneficiarse de la tasa de cambio del dólar frente al euro, la libra esterlina, el dólar canadiense, el yen japonés, el franco suizo, el dólar australiano y algunas otras monedas importantes. (Para más información sobre este mercado, consulte Preguntas comunes sobre el comercio de divisas .)

¿Qué hace que las monedas se muevan? A diferencia del mercado de acciones, que tiene una propensión a largo plazo a aumentar su valor, las monedas a menudo se canalizarán en el muy largo plazo. Las acciones están impulsadas por el crecimiento económico y comercial y tienden a la tendencia. Por el contrario, la inflación y las cuestiones relacionadas con la política monetaria pueden evitar que una moneda crezca en valor indefinidamente.

Los pares de divisas también pueden tener tendencia, y existen factores simples que influyen en su valor y movimiento. Estos factores incluyen tasas de interés, rendimiento bursátil, crecimiento económico y política gubernamental. La mayoría de estos pueden ser pronosticados y utilizados para guiar a los comerciantes a medida que cubren el riesgo en el resto del mercado y obtienen ganancias en el mercado de divisas.

Factores económicos y tendencias de divisas Aquí hay dos ejemplos de factores económicos y las tendencias monetarias que inspiran.

El petróleo y el dólar canadiense Cada moneda representa una economía individual. Si una economía es un productor y un exportador de productos básicos, los precios de los productos básicos impulsarán los valores de las divisas. Hay tres monedas principales que se conocen como monedas "commodity" que exhiben correlaciones muy fuertes con el petróleo, el oro y otras materias primas. El dólar canadiense (CAD) es uno de estos. (Para más información sobre cómo funciona esto, lea Precios de productos básicos y movimientos de moneda .)

Un ETF que puede intercambiarse para obtener ganancias de los movimientos en el par CAD / USD es CurrencyShares Canadian (PSE: FXC) . Debido a que el dólar canadiense está en el lado de la base de este par de divisas, levantará el ETF cuando los precios del petróleo estén subiendo y caerá cuando los precios del petróleo estén disminuyendo. Por supuesto, hay otros factores en juego en el valor de esa moneda, pero los precios de la energía son una gran influencia y pueden ser sorprendentemente predictivos de la tendencia.

Esto es especialmente útil para los operadores bursátiles debido al efecto que los mayores precios de la energía pueden tener en los valores de las acciones. Además, proporciona otra forma para que los operadores bursátiles especulen sobre el aumento de los precios de las materias primas sin tener que aventurarse en el mercado de futuros. (Sobre este tema, consulte Movimientos de divisas Resalte oportunidades de acciones .)

En las Figuras 1 y 2, puede ver 18 meses de precios del dólar canadiense en comparación con los precios del petróleo en el mismo período.

Figura 1: petróleo crudo (continuo)

Fuente: MetaStock Pro FX

Figura 2: dólar canadiense

Fuente: MetaStock Pro FX

Como puede ver, hay una fuerte correlación positiva entre estos dos mercados. Esto es útil como una protección contra la volatilidad de las acciones, así como los costos reales diarios de los precios más altos de la energía.

Los comerciantes a corto plazo pueden buscar una ruptura en los precios del petróleo que no se refleje en el valor del dólar canadiense de inmediato. Cuando ocurren estos desequilibrios, existe la oportunidad de aprovechar el movimiento que hará el mercado a medida que "alcance" el petróleo.

Los operadores a largo plazo pueden usar esto como una forma de diversificar sus tenencias y especular sobre el aumento de los precios de la energía. También es posible acortar el ETF para aprovechar la caída de los precios del petróleo.

Tasas de interés y el franco suizo Existen varias relaciones forex que se ven afectadas por las tasas de interés, pero existe una correlación dramática entre los rendimientos de los bonos y el franco suizo. Un ETF que se puede usar para obtener ganancias del franco suizo, o "Swissie", es el CurrencyShares Swiss Franc Trust (PSE: FXF). El par de divisas se anota como CHF / USD. Cuando el valor de Swissie aumenta, el ETF aumenta también, ya que cuesta más dólares estadounidenses comprar un franco suizo.

La correlación descrita aquí implica el rendimiento del bono a 10 años. Notarás en las Figuras 3 y 4 que cuando los rendimientos de los bonos están subiendo, el Swissie cae, y viceversa. Dependiendo de las tasas de interés, el valor del Swissie con frecuencia aumentará y disminuirá con los rendimientos de los bonos.

Figura 3: rendimiento de los bonos a 10 años (TNX)

Fuente: MetaStock Pro FX

Figura 4: franco suizo

Fuente: MetaStock Pro FX

Esta relación es útil no solo como una forma para encontrar nuevas oportunidades comerciales, pero como cobertura contra la caída de los precios de las acciones. El mercado de valores tiene una correlación positiva con los rendimientos de los bonos; por lo tanto, si los rendimientos están cayendo, la bolsa debería estar cayendo también. Un inversionista inteligente que es durante mucho tiempo el ETF de Swissie puede compensar algunas de esas pérdidas.

Conclusión Los ETF de divisas han abierto el mercado de divisas a inversores centrados en acciones. Agregan una capa adicional de diversificación y también pueden ser utilizados de manera efectiva por los comerciantes a corto plazo para obtener ganancias rápidas. Incluso hay opciones disponibles para la mayoría de estos ETF. (Para obtener información adicional, eche un vistazo a nuestro Tutorial de Forex , va de principiante a avanzado.)