Cualquier educador financiero le informará sobre la importancia del inversor informado. Los inversores deben comprender las diferentes características de sus acciones y bonos, así como las empresas que los emiten. Sin embargo, una cosa que parece descuidada es dónde obtener los datos para hacer su investigación. Después de todo, ¿de qué sirve saber cómo evaluar las ganancias de una empresa si no podemos descubrir cuáles son realmente las ganancias de la compañía?

Informes corporativos
Probablemente las fuentes de información más útiles, las presentaciones corporativas brindan a los inversores información que detalla la salud financiera de las empresas, los prospectos futuros y el desempeño anterior. Este es el tipo de información que necesita para juzgar si ciertas acciones, bonos o fondos mutuos son inversiones inteligentes. Para los fondos comunes de inversión, estas presentaciones le informarán el nivel de rendimiento del fondo para el último trimestre, las comisiones de gastos del fondo y sus tenencias de cartera. Para las compañías que necesita investigar al comprar acciones y bonos, estas presentaciones se realizan a través del balance de la compañía, detallando la salud financiera y las perspectivas futuras.

Un análisis cuidadoso le ayudará a ver cómo y dónde la compañía está gastando la mayor parte de su dinero, qué tan eficiente es su administración en la creación de ganancias y cuán positiva es la perspectiva futura de la compañía. Aunque muchos de estos informes no son los más interesantes de leer, y a veces son difíciles de entender, sí ofrecen una gran cantidad de información que todos los diferentes inversionistas pueden usar. (Para obtener información sobre el análisis de empresas, consulte los tutoriales Análisis fundamental y Análisis de proporción )

Tenga en cuenta que según las regulaciones de la SEC, una empresa que tiene más de $ 10 millones en activos y 500 accionistas o cotiza en una bolsa americana como Nasdaq y NYSE debe presentar documentos oficiales para su consulta pública. . Sin embargo, estas regulaciones no se aplican a todas las empresas, por lo tanto, cuanto más pequeña sea la empresa, más difícil será rastrear la buena información al respecto. Algunas empresas pequeñas optaron por completar las presentaciones requeridas de las empresas más grandes, pero otras no.
EDGAR
Un acrónimo para el sistema de Recogida, Análisis y Recuperación de Datos Electrónicos, este servicio recopila y reenvía automáticamente las presentaciones regulatorias presentadas por diferentes compañías. La presentación reglamentaria más importante que la SEC requiere de las compañías cotizadas es el formulario anual 10-K, que describe el desempeño de la compañía durante el año pasado. El 10-k debe cumplir con los estándares SEC, y generalmente es más completo que el informe anual de la compañía. Para los fondos mutuos, EDGAR también proporciona todos los prospectos en línea, para que pueda encontrar las tenencias específicas de la cartera del fondo, la relación de gastos máxima que el fondo puede cobrar, e incluso el tipo de compensación que recibe la administración del fondo.(Obtenga más información en Presentaciones de la SEC: formularios que debe saber .)

La SEC proporciona acceso gratuito a EDGAR en // www. segundo. gov / edgar. shtml, pero lamentablemente EDGAR no es fácil de usar. Es difícil encontrar información, y cuando lo haces está en formato de texto plano. La información está allí, pero tienes que cavar para obtener algo de valor. Afortunadamente, hay otros sitios que brindan una mejor manera de acceder a los datos EDGAR, pero la desventaja es que generalmente cobran una suscripción.

Directo de la empresa
Actualmente, cualquier empresa que no tenga un sitio web probablemente no valga la pena. Incluso la mayoría de las empresas más "estancadas" de economía antigua tienen sitios web, sin más motivo que proporcionar información sobre ellos mismos. Cuando en el sitio web de la empresa busque un vínculo de "relaciones con los inversores". Ahí encontrará a menudo un informe anual descargable, estados financieros, información sobre acciones, noticias de la compañía, etc.

Cada año, las empresas deben enviar informes anuales a cada accionista, independientemente de si posee una acción o 10, 000 acciones. Si no es accionista y prefiere leer los informes en forma impresa, puede solicitarlos de forma gratuita directamente a la empresa. A las empresas más grandes les gusta usar estos informes como herramientas de marketing. Algunas empresas de terceros también hacen negocios al proporcionar informes anuales gratuitos de compañías públicas. (Para obtener más información sobre el análisis de los números de una empresa, consulte Análisis fundamental para comerciantes .)

Informes de investigación Si no tiene tiempo para hacer toda la investigación usted mismo o usted no son fanáticos de los números crujientes, puede comprar informes de diferentes empresas. Dependiendo de para quién escriban estos informes, los analistas son independientes, de compra o de venta, y ofrecen a los inversores un examen profesional de las condiciones actuales y perspectivas futuras de una empresa. Algunos de estos informes se proporcionan sin costo alguno, pero la mayoría suelen oscilar entre $ 5 y $ 50. Puede comprar estos informes de cualquier corretaje, de muchos bancos y de sitios web financieros como Yahoo! Financiar.

Sitios web Muchos sitios web diferentes ofrecerán información a los inversores de forma gratuita, de pago por uso o por suscripción. La ventaja de visitar sitios web financieros en lugar de consultar las presentaciones ante la SEC es que la información se ofrece de manera concisa. No es necesario examinar la jerga jurídica y la copia del mercado que las empresas ponen en sus informes anuales. (Lea más sobre los analistas en Lo que debe saber sobre los analistas financieros .)

Conclusión
No importa en qué esté invirtiendo, es crucial que haga la cantidad correcta de investigación para que sepa exactamente donde estás poniendo tu dinero. Con tal riqueza de información disponible, ya sea gratuita o no, realmente no hay motivo para que un inversionista tome una decisión desinformada.