Trabajar como analista de investigación de equidad requiere múltiples talentos y habilidades, y puede contribuir a una carrera gratificante. Estos profesionales investigan compañías públicas y presentan recomendaciones para los inversores sobre si comprar, vender o mantener ciertas acciones. A los analistas generalmente se les asigna un grupo particular de compañías, en una industria específica, de la cual son responsables. Las empresas de corretaje, conocidas como las vendedoras, ya que proporcionan la investigación a sus clientes interesados ​​en realizar inversiones, emplean analistas de investigación de capital. Y los fondos mutuos, los fondos de cobertura y otros que administran el dinero de sus clientes e invierten en su nombre, conocidos como los compradores, también emplean analistas de investigación de acciones, que hacen recomendaciones de inversión a sus gestores de cartera. ¿Pero qué hacen estos analistas en realidad todos los días?

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Ponerse al día y mantenerse al día con las noticias

Por lo general, los analistas de investigación de capital comienzan el día bastante temprano, antes de que comience la rutina de nueve a cinco, y se mantienen al tanto de lo que está pasando con las empresas ellos cubren. Lo hacen al mantenerse al día con los servicios de cable y otras fuentes de noticias, y también el seguimiento de las tendencias y el desarrollo económico y del mercado mundial. A lo largo del día, los analistas se mantienen al tanto de cualquier noticia de última hora que afecte a los mercados bursátiles y las compañías que cubren, obteniendo información tanto de fuentes de noticias generales como de industrias específicas. En días de mercado particularmente volátiles, esto podría ser un viaje bastante rápido.

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Actualizar colegas

Otro aspecto del trabajo del analista es informar y actualizar a los colegas del lado de las ventas con recomendaciones y conocimientos sobre diversas acciones (comprar, vender o mantener calificaciones) para que los corredores puedan mejorar. explica esas elecciones a los clientes. Esto requiere un pensamiento crítico y creativo, sólidas habilidades de comunicación y la capacidad de sintetizar de forma rápida y precisa datos de diferentes fuentes y presentar esa información de forma accesible. Los analistas deben anticiparse y estar preparados para responder a las preguntas que sus colegas de ventas puedan tener sobre ciertas acciones y también podrían necesitar actualizar a los analistas principales sobre las medidas tomadas sobre varias acciones.

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A lo largo del día, los analistas pueden tener que reunirse con colegas, como sus supervisores, para tocar la base e intercambiar notas e ideas.

Emitir informes y realizar un seguimiento de las empresas cubiertas

Los analistas presentan pronósticos y estimaciones de ganancias para las compañías que cubren. Durante la temporada de ganancias, a medida que las empresas publican sus cifras trimestrales, los analistas dan su opinión sobre cómo ha funcionado la compañía y también pueden actualizar y ajustar sus modelos de ganancias para compañías específicas. (Para obtener más información, consulte: Pronósticos de ganancias: un manual). Además de seguir las noticias generales y los eventos económicos, los analistas realizan un seguimiento de los desarrollos específicos que podrían afectar el valor de las acciones de cualquier compañía en su grupo particular.Por ejemplo, si una compañía anuncia un nuevo producto que podría afectar sus ganancias, los analistas evalúan esta noticia e incluyen sus hallazgos en los informes que producen. Los analistas pueden necesitar actualizar estos informes diariamente.

Manténgase en contacto con la administración de la empresa

Con frecuencia, los analistas se reúnen con la administración de las compañías que cubren para obtener la información más oportuna con el fin de actualizar sus estimaciones e informes de ganancias. Podrían obtener dichas actualizaciones en persona o en llamadas de conferencia. Si bien la gerencia brinda dicha información a los analistas de investigación de capital, los ejecutivos deben tener cuidado de no compartir ninguna información con los analistas que pueda afectar el precio de las acciones de la empresa y que no esté disponible para el público. Eso daría una ventaja injusta a los analistas. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha emitido reglas relacionadas con dichas prácticas de divulgación equitativa. Y los analistas tienen que andar con cuidado con la administración. Algunas compañías tienden a no cooperar con los analistas que consideran que no los han tratado de manera justa en los informes. Los analistas deben proporcionar a los inversores una imagen precisa del potencial de una empresa, pero tampoco quieren alienar a la administración de una empresa y arriesgarse a perder acceso a información importante.

Oportunidades de analista

Tras la investigación engañosa emitida durante el auge de las punto com, la SEC implementó medidas regulatorias destinadas a restringir las prácticas de los bancos de inversión que utilizaban informes de investigación más como una vía para generar negocios de banca de inversión que como un medio para proporcionar información precisa y objetiva para los inversores. Esto llevó a los bancos de inversión a reducir sus necesidades de investigación de capital. Sin embargo, aunque los roles de venta en los grandes bancos de inversión han disminuido, todavía hay oportunidades para los analistas de investigación de renta variable, particularmente con firmas de investigación y boutiques más pequeñas.

The Bottom Line

Los analistas generalmente pasan más tiempo que el promedio en su trabajo, pero no necesitan dedicarle las agotadoras horas asociadas con la banca de inversión. En general, los analistas se mantienen actualizados con las noticias, actualizan a sus colegas, se ponen al día con las compañías que cubren, emiten y actualizan informes de la compañía y asisten a reuniones en su trabajo diario. Si bien el trabajo de un analista de investigación de equidad ha perdido cierto encanto en los últimos años, a medida que las empresas reducen el número de analistas que emplean, sigue siendo un campo competitivo.