¿Tiene sentido comprar una póliza de seguro de vida garantizada? Generalmente, cuando compra un producto o servicio que está garantizado, está tomando la decisión de transferir, por un costo, el riesgo de falla del producto o servicio al fabricante o proveedor.

Todos tomamos decisiones sobre la retención (autoaseguramiento) o la transferencia de riesgos (compra de seguros) todos los días, a veces a sabiendas y, a veces, inadvertidamente. Por ejemplo, al seleccionar un deducible más alto o más bajo en el seguro de salud y de automóvil de su propietario o al decidir si comprar o no un seguro de viaje para unas vacaciones.

El desafío es entender cómo el riesgo podría afectar su situación financiera y si debe retenerla o transferirla. La decisión depende de muchos factores, incluido el monto en riesgo, el motivo de la cobertura y su situación financiera. Por ejemplo, si trabaja por cuenta propia y su liquidez puede variar, puede optar por la cobertura con pagos fijos garantizados. Mientras que alguien con un ingreso más estable o una mayor riqueza puede sentirse más cómodo teniendo la posibilidad de que los pagos de primas podrían variar.

VS garantizado. Políticas no garantizadas

El seguro se trata de la gestión del riesgo. A diferencia de las personas, las aseguradoras pueden gestionar el riesgo agrupando una gran cantidad de pólizas individuales. Dependiendo de la evaluación de la aseguradora del riesgo de cada solicitante, le asignan un pago de la prima superior o inferior. O pueden decidir que el riesgo es demasiado grande y no ofrecen ninguna cobertura.

Al comprar un seguro de vida, tiene la opción de seleccionar productos con y sin garantías.

Una política garantizada significa que siempre que pague la prima programada a tiempo, la cobertura no caducará. Además, el monto de la prima planificada está garantizado. No se le exigirá que pague una prima más alta si la aseguradora opta por aumentar los honorarios y los gastos en la póliza, o si el rendimiento de la inversión es menor de lo proyectado inicialmente. A cambio del pago de su prima, la aseguradora asume todo el riesgo.

En una póliza no garantizada, la cobertura se vende utilizando una ilustración hipotética que contiene varios libros mayores. El libro mayor actual (el mejor de los casos) se calcula utilizando una tasa de rendimiento supuestamente más alta, así como los honorarios y gastos de la póliza que la aseguradora está cobrando actualmente. El libro mayor garantizado (escenario del peor caso) ilustra lo que podría suceder si la aseguradora cobrara los honorarios y gastos contractualmente más altos permitidos y pagara la tasa de rendimiento más baja permitida por la póliza. La prima planificada en una póliza no garantizada se calcula típicamente utilizando la ilustración actual más favorable. Entonces, usted como propietario de la póliza, tiene todos los riesgos. Si las suposiciones no funcionan como se esperaba, podría encontrarse en una situación en la que podría tener que pagar una prima más alta en algún momento en el futuro o la política podría caducar.

Políticas a término

El seguro de vida a término ofrece una prima y un beneficio por fallecimiento que está garantizado por una duración determinada, por ejemplo, 10, 20 o 30 años. Sin embargo, una vez que finaliza el período garantizado, la política se convierte en un período anual renovable. Si necesita mantener la cobertura, corre el riesgo de tener que pagar una prima significativamente mayor que aumentará cada año.

Una forma de mitigar parte de ese riesgo es seleccionando una política con una opción de conversión. Puede pagar una prima más alta, pero garantiza su capacidad para mantener la cobertura, a un costo más razonable, convirtiendo el término en una póliza permanente según su calificación actual. La prima dependerá de su edad y de los productos ofrecidos por la aseguradora cuando realice la conversión. (Consulte también: ¿Qué es una póliza de seguro convertible?)

Políticas permanentes

La mayoría de las pólizas de seguro de vida permanentes no están garantizadas, a menos que la ilustración y el contrato incluyan específicamente un seguro sin fallas. Con una cláusula adicional, la aseguradora garantiza contractualmente que la cobertura se mantendrá vigente durante un número definido de años. La duración de la garantía depende de la prima planificada, el tipo de política y la aseguradora. Algunas compañías ofrecen productos, como políticas de índice o variable, con garantías limitadas (de solo cinco años), mientras que otras tienen garantías que pueden durar más de 100 años. (Ver también: comprender ilustraciones permanentes de seguros de vida) > Con una garantía sin vencimiento, siempre que pague la prima planificada según el cronograma (muy importante), la cobertura se mantendrá vigente. Incluso si el valor en efectivo de la póliza cae a cero. A cambio de la garantía, la aseguradora cobra una prima más alta y la póliza puede generar menos valor en efectivo que una póliza no garantizada comparable.

Algunas pólizas de vida universal de asunción de vida y vigencia actual con un beneficio de muerte nivelado, cuando se paga la prima máxima, también pueden actuar como una política con una garantía de no caída.

Conclusión

Deben sopesarse muchos factores al decidir si comprar una póliza garantizada o no garantizada. Al tomar esa decisión, debe revisar de manera realista su situación financiera y decidir qué riesgos puede absorber y cuáles deben transferirse. Por ejemplo, comprar una póliza garantizada para mantener a su familia puede darle más libertad para invertir en una cartera o negocios de mayor riesgo, sabiendo que si falleció repentinamente durante un mercado a la baja su familia estaría financieramente segura.