¿Su cartera debe incluir capital privado? Absolutamente no. Sé que voy a recibir algunos reproches por esa respuesta, así que déjame explicarte. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué es Private Equity? )

Comencemos con la valoración y la liquidez. Si no hay dónde vender, ¿cómo valoras tu inversión? (Para obtener más información, consulte: Valoración de empresas privadas .) Es un escenario aterrador, pero quienes creen en capital privado, y hay muchos, señalarán que el capital privado ha estado superando al capital público. Esto es, simplemente, porque el capital privado tiende a superar a la equidad pública durante los buenos tiempos. Si el mercado de inversión en su conjunto empeora, el capital privado será castigado más que el capital público. (Para obtener más información, consulte: Diferencia entre capital privado y público .)

Algunos de estos inversores ángel persiguen a los multi-embolsadores con una inversión mínima de $ 5,000. Mucha gente invertirá más. En la mayoría de los casos, debe ser un inversor acreditado, lo que significa dos años de $ 200, 000 en ingresos y un patrimonio neto mínimo de $ 1 millón. La mala noticia es que la mayoría de estos inversores probablemente se encuentren bajo el agua en este momento. Todos están persiguiendo al próximo Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), sin darse cuenta de que solo hay un Facebook. Actualmente, hay aproximadamente 225,000 inversores ángel en los Estados Unidos. Este es un espacio extremadamente concurrido, que nunca es una buena señal. Pero esa no es la peor parte. (Para obtener más información, consulte: ¿Puedo convertirme en inversor ángel? )

Falta de claridad

Recuerde, el capital privado es ilíquido. Esto podría verse como algo positivo porque elimina la emoción de la ecuación: los inversores no venderán en el momento equivocado debido a las noticias negativas que eventualmente se verán como un contratiempo a corto plazo. Pero la falta de liquidez tiene más riesgos que recompensas. La mayoría de los inversionistas de capital privado deben esperar de cinco a ocho años para ver un posible rendimiento, y el retorno es raro porque la mayoría de las empresas fracasan. Todo ese dinero está encerrado en unos 225,000 inversores. Cuando la gente comienza a darse cuenta de que el mercado está sobresaturado, el capital privado fracasará y, a diferencia del capital público, no habrá salida. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué inversiones de capital privado existen? )

Si no está buscando invertir en capital privado en este momento, pero quizás en el futuro, hay algunas ventajas:

• Ilíquido. Sí, esto también es una desventaja, pero eliminar la tentación de vender según las emociones puede ser muy positivo.
• Potencial. Invertir en capital privado le permite ingresar en la planta baja (como antes de una oferta pública inicial). Imagine haber invertido en Facebook en sus primeras etapas.
• Fundamentos. A diferencia de la equidad pública, no hay comercio de especulación; todo se basa en los fundamentos.
• Ventajas fiscales.

Las ventajas terminan ahí. Además de la falta de liquidez, las mayores desventajas son un amplio margen de oferta y demanda, sin acceso a la información a menos que esté cerca de las personas correctas, sin regulación, con cifras internas de tasas de rendimiento exageradas y con la administración tratando de reunir capital en momentos no es oportuno para ti. (Para obtener más información, consulte: Conozca la jerga de la inversión de capital privado .)

Existen alternativas líquidas que invierten en diversos activos, incluido el capital privado, a través de fondos de inversión o intercambio. fondos negociados, pero a menudo son más caros o menos líquidos en comparación con fondos públicos o fondos tradicionales. (Para obtener más información, consulte: Invertir en fondos mutuos alternativos y ETF .)

Cómo tener éxito

La única forma de tener éxito en el capital privado es a través de la diversificación. Elija una categoría que conozca bien (inversiones en dificultades, bienes raíces, petróleo y gas, capital de riesgo, etc.) e invierta en las compañías que considere que tienen más potencial. Si tiene razón en una sola, puede compensar las inversiones perdedoras. En situaciones de alto riesgo, asegúrese de que el rendimiento esperado sea mayor. Debe ser recompensado por asumir ese riesgo adicional. (Para la lectura relacionada, consulte: ¿Están sus inversiones asumiendo riesgos innecesarios? )

Conclusión

Puede invertir directamente, a través de un fondo de capital privado o a través de crowdfunding. Sin embargo, esto es irrelevante para aquellos que realmente están prestando atención a las condiciones actuales del mercado. No solo es más difícil invertir en capital privado que invertir en capital público, sino que el mercado de capital privado se encuentra en una burbuja extrema. Probablemente, esto no es lo que mucha gente quiere leer, pero la preservación del capital es tan importante como los posibles rendimientos. (Para obtener más información, consulte: Private Equity a Trendsetter para Acciones .)