En este momento, este pequeño acrónimo molesto está recibiendo eye rolls y la misma reacción irritada que muchas personas experimentan al escuchar la misma canción en la radio por enésima vez. Si el cumplimiento del Departamento de Trabajo (DOL) no está solicitando esta reacción, desafíese a enfocarse más en este cambio de la industria porque el espíritu de esta regla no desaparecerá, sin importar lo que ocurra durante la revisión actual de la regla. Además, actualmente se avecina una sobrecarga en un plazo de tiempo peligrosamente apretado para muchas empresas.

Los peligros de buscar una solución "complemento" para el cumplimiento del DOL

Desde que la industria conoció por primera vez la inminencia de este fallo, una tendencia familiar comenzó a extenderse por toda la industria de servicios financieros eso comenzó con una fase inicial de confusión. Aquí es donde entraron todas las preguntas. "¿Qué significa la regla fiduciaria DOL? ¿Qué significa específicamente para mi empresa y mis flujos de trabajo diarios? ¿Cómo exactamente no estaba actuando como fiduciario antes de este fallo? ¿Qué necesito cambiar sobre mis procesos y qué herramientas necesito? "(Para obtener más información, consulte: Regla DOL o no, hay una nueva expectativa fiduciaria .)

La pregunta más común que Advicent ha escuchado: "¿Cuál es el mínimo indispensable que mi empresa puede hacer para cumplir? "Hacer esta pregunta ha llevado a un impulso observable para una herramienta específica para aliviar de inmediato todas las preocupaciones del DOL. Muchas empresas buscan una solución de "complemento" que se pueda implementar rápidamente para que puedan estar seguros de que cumplirán todas las condiciones.

Demos un paso atrás, sin embargo, desde esta línea de pensamiento y consideremos qué es lo que sabemos sobre la industria y la regulación de los servicios financieros; a menudo son abrumadoramente complejos. ¿Cómo es que presionar un solo botón podría significar el final de la preocupación sobre el cumplimiento del DOL?

Los profesionales financieros y las empresas a las que representan deben desafiarse a sí mismos a pensar en mayor escala en lo que respecta a la regla fiduciaria. En el fondo, las empresas saben que tomar una sola herramienta simplemente no va a cortarla.

Cambiando su enfoque a un enfoque holístico

El cumplimiento del DOL debe comenzar con un enfoque holístico: rediseñe todo su flujo de trabajo y asegúrese de tener los sistemas y puntos de control establecidos para garantizar un proceso repetible que produzca documentación profunda alrededor del cliente. relación de asesor. Sí, esto puede significar la compra e implementación de una nueva tecnología que llene los vacíos y se convierta en la pieza del rompecabezas que falta en su flujo de trabajo. Más realista para muchos, esto significa volver a evaluar e implementar un proceso completo centrado en su estrategia general de DOL. Simplemente agregar una herramienta de planificación financiera no será la respuesta mágica para ninguna empresa.

Con la combinación correcta de tecnología y ajustes de flujo de trabajo, una empresa puede garantizar que actúen en el mejor interés de sus clientes. Para que un asesor o una empresa brinde este "asesoramiento sobre el mejor interés", debe desarrollar una comprensión de los clientes, que incluya su situación financiera actual, sus objetivos, su tolerancia al riesgo y sus valores. Además, hay una gran cantidad de herramientas que las empresas de servicios financieros pueden aprovechar para aumentar la eficiencia y la productividad del asesor. Debido a las expectativas cambiantes del asesor, el cliente y la industria, puede ser difícil determinar qué herramientas permitirán a la empresa combatir las diversas presiones en la industria.

En última instancia, las empresas deben empoderar a los asesores para que generen más ingresos, sigan siendo competitivos y garanticen el cumplimiento de procesos eficientes y repetibles. Es imperativo considerar las principales tendencias de la industria al determinar las herramientas que mejor se adapten y mejoren la estrategia digital de una empresa. (Para obtener más información, consulte: Regla fiduciaria del DOL explicada a partir del 3 de febrero de 2017 .)

Aquí puede obtener más información sobre cómo seguir siendo competitivo frente al aumento de la competencia y la regulación cambiante. Este artículo fue escrito por Rachel Schlawin, una consultora de soluciones en Advicent.