¿Qué tan seguro es invertir en acciones de Dow? Probablemente esté buscando una respuesta directa, pero demasiado depende de la Reserva Federal y cualquiera que sea su política actual de tasas de interés. Este no debería ser el caso, pero ese es el mundo en el que vivimos.

Si las tasas de interés permanecen bajas, entonces las acciones de Dow son seguras. Si se suben, entonces el Dow en general no ofrecerá seguridad. (Para obtener más información, consulte: Cómo afectan las tasas de interés al mercado de valores .)

Algunos analistas argumentan que, dado que es probable que las tasas de interés suban lentamente, no tendrán un gran impacto en las acciones. Pero la dirección lo es todo en Wall Street, y cualquier aumento en la tasa de interés debería verse como el comienzo de un cambio de tendencia, lo que llevaría al pánico de los inversores y la venta de acciones. (Para obtener más información, consulte: 4 factores que dan forma a las tendencias del mercado.)

Los inversores quieren estar por delante de la curva. Mientras que un alza en las tasas de interés es el peligro más obvio para las acciones, a veces surgen eventos de cisnes negros que asustan a los mercados. Esto podría ser cualquier cosa, digamos algún tipo de situación geopolítica, como una caída pronunciada e inesperada en el crecimiento del PIB de China.

Dado que es imposible sincronizar el mercado, invertir en acciones de Dow de alta calidad y de alta calidad que sean capaces de resistir relativamente bien las turbulencias del mercado son sus mejores opciones. En otras palabras, no mire al Dow en conjunto: concéntrese en investigar nombres individuales. (Para obtener más información, consulte: Las 3 empresas más influyentes de la década y Las 13 principales empresas generadoras de dinero de Dow )

Todos los números que figuran a continuación al 18 de mayo de 2015.

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El lado seguro del Dow

"Acciones de Dow seguro" se entiende en un sentido relativo. El mercado de valores en este momento está absolutamente sobrevaluado y nadie sabe por cuánto tiempo durará la actual corrida. El mercado no se está apreciando al mismo ritmo que en el pasado, pero ha sido muy resistente.

Las tasas de interés no son el único catalizador potencial para una venta masiva en el mercado. Cuando los inversores comiencen a reconstruir el panorama económico global más grande -desde la enorme deuda de China al 282% del PIB, la tasa de participación en la fuerza de trabajo de EE. UU. En declive y el crecimiento económico debido principalmente a la acción del banco central-, una venta masiva podría ganar un impulso significativo. un corto período de tiempo. Recuerde, el mercado se vende mucho más rápido de lo que aprecia. Mi punto: incluso las acciones de Dow serán duramente golpeadas en este entorno. (Para obtener más información, consulte: Consejos para enfrentar un Big Market Shift y Jugando al Bull Run sin preocupaciones. )

Dicho eso, si busca seguridad en la forma de una acción que debería resistir bien en tiempos difíciles, pruebe Johnson & Johnson (JNJ JNJ Johnson & Johnson139. 76-0. 23% Created with Highstock 4. 2. 6 ). En 2008, JNJ alcanzó un máximo de $ 69.28 (pre-Gran Recesión). En 2009, alcanzó un mínimo de $ 52. 60 (altura de la crisis). Esto no haría feliz a un inversionista en una situación normal, pero cuando la mayoría de las acciones están perdiendo al menos el 50% de su valor, te hará muy feliz, especialmente con su rendimiento de dividendo del 3%. Johnson & Johnson vende más que productos para el hogar, también vende productos farmacéuticos y dispositivos médicos. Esto es un buen augurio para el gigante, dada la generación del baby boom que está envejeciendo. (Para obtener más información, consulte: 7 cosas que Johnson & Johnson quiere que sepa. )

General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) no ha sido uno de los mejores en los últimos tiempos, pero se encuentra en una fase de transición. A pesar de su apreciación de las acciones de 3. 84% en los últimos 12 meses, la posición corta en GE es solo 0. 80%. Los inversores inteligentes nunca apostarían contra GE, con su reputación de innovación. A medida que el mundo cambia en las próximas décadas, es probable que GE desempeñe un papel importante en lo que respecta a la tecnología que reducirá las emisiones de carbono. La acción puede sufrir un golpe temporal durante cualquier tipo de bache en todo el mercado, pero no debería haber ninguna preocupación de que GE vaya a ninguna parte esta vez. Ha reducido sus riesgos. (Para obtener más información, consulte: ¿GE debería formar parte de su cartera? )

The Walt Disney Co. (DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ofrece un diverso tipo de diversificación, con sus activos de medios (ABC / ESPN) y parques temáticos / resorts. Esto equivale a flujos de ingresos fenomenales, pero recuerda cómo la película animada de 2013, Frozen, ayudó a impulsar el precio de las acciones de Disney. La compañía lanzará otra superproducción justo antes de Navidad: Star Wars: The Force Awakens, que probablemente será aún más grande por un amplio margen. Disney es el mejor perro cuando se trata de capitalizar una marca popular. Y cuando se trata de entretenimiento, es difícil encontrar uno más popular que Star Wars . (Para obtener más información, consulte: Lecciones de dinero de Scrooge McDuck. )

Luego está Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 +1. 01% Creado con Highstock 4. 2 .6 ), conocido por alimentar el crecimiento de primera línea con la innovación. Piense en los saltos que esta compañía ha hecho en la última década. Cuando hay una barricada: mayor competencia, saturación del mercado, la administración siempre parece encontrar una solución. Cuando disminuyeron las ventas de iPhone, la compañía diseñó un teléfono con una pantalla más grande para atender a los consumidores en Asia, una medida que ayudó a aumentar las ventas. Apple también genera un enorme flujo de efectivo, lo que le da a la empresa muchas opciones, incluyendo recompras de acciones, aumentos de dividendos, crecimiento a través de adquisiciones y reinversiones en el negocio. (Para más información sobre Apple, consulte: ¿Qué hace que Apple sea la empresa más valiosa? )

Estas son solo algunas de las acciones de Dow más seguras. Siga leyendo para ver cuáles pueden presentar más peligro.

¿Fuera de Favor?

Tome Caterpillar Inc. (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0. 79% Creado con Highstock 4.2. 6 ), el fabricante del Medio Oeste de máquinas de movimiento de tierras para trabajos pesados. Es una empresa bien administrada con productos de primera línea, pero el entorno económico actual -los clientes principales gastan menos dinero- no la favorece. Los ingresos y los ingresos netos disminuyeron en 2014. Según la Oficina del Censo de los Estados Unidos, los envíos de maquinaria (exportaciones) disminuyeron un 2, 2% en el último trimestre. La disminución en los envíos de maquinaria agrícola fue masiva, con un 48%. Caterpillar también tiene una relación de deuda a capital de 2.28 y una posición corta de 5. 90%, ninguna de las cuales es alcista. La acción se ha depreciado 13. 07% en los últimos 12 meses. Caterpillar se recuperará, pero no es probable que sea pronto. (Para obtener más información, consulte: Cómo Caterpillar espera obtener ganancias de Big Data. )

American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96. 29-0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) tampoco es popular entre los inversores en este momento. Después de no poder negociar un acuerdo con Costco Wholesale Co. (COST COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0. 84% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), los inversores están cuestionando la gestión. Aproximadamente el 10% de los titulares de tarjetas American Express también son miembros de Costco, sin embargo, Costco firmó recientemente con Visa Inc. (V VVisa Inc111. 92 + 0. 50% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Entonces, ¿qué harán algunos de esos miembros de Costco? Van a cambiar a Visa. American Express está intentando un programa de recompensas con marcas populares como Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Macy's Inc. ( M MMacy's Inc18. 16-1. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), y Rite Aid Corp. (RAD RADRite Aid Corp. 1. 58 + 2. 60% < Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Esto podría ganar algo de tracción, pero nunca es prudente cambiar una garantía por tal vez. AXP se ha depreciado 7. 95% durante el año pasado. (Para obtener más información, consulte: American Express: Headwinds and Tailwinds. ) Algún día, los derechos tendrán que reducirse para ayudar a pagar la deuda del gobierno. Esto no será un buen augurio para Wal-Mart Stores, Inc. (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que tendrá para compensar parte de ese gasto. También enfrenta una competencia continua con el lote de la tienda de dólares, Target Corp. (TGT TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Amazon. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). La ventaja de Walmart es su crecimiento en línea y su potencial para su cadena de supermercados de caja pequeña, Walmart Neighborhood Market. Pero hay un catch-22 aquí: Dirigido a compradores desconfiados de frecuentar hipermercados, Walmart Neighborhood Market es probable que rechace el tipo de comprador que busca un ambiente más íntimo y relajado. Las tiendas verían un aumento en el tráfico y las ventas sin "Walmart" en su nombre. Dicho esto, las acciones de Walmart han subido 5. 59% durante el año pasado y actualmente arrojan un generoso 2. 50%. (Para obtener más información, consulte: Cómo hace Walmart su dinero. ) McDonald's Corp. (MCD

MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es otra acción potencialmente peligrosa ya que la empresa está vadeando un largo y doloroso proceso de cambio de marca. Las frituras grasientas y pre-preparadas están a punto de desaparecer, como lo demuestra el aumento rentable de marcas casuales rápidas como Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc275. 77 + 0. 82% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Sin embargo, McDonald's tiene potencial en el mercado del desayuno y genera mucho flujo de efectivo para innovar y estimular el crecimiento. Si las cosas continúan dirigiéndose hacia el sur para la marca, no se sorprenda de ver las marcas de McDonald's con un enfoque en McCafe, que representa sus áreas de mayor crecimiento. Esto reduciría el tamaño de las tiendas y reduciría los costos al mismo tiempo que alinearía a la empresa con las tendencias. Tal vez incluso sería visto como genial de nuevo. (Para obtener más información, consulte: Cómo gana McDonald's su dinero. ) The Bottom Line

Como los bancos centrales están apuntalando todo, no puedo confiar en este mercado. Prefiero ver el crecimiento orgánico. Y debido a que los bancos han demostrado ser más poderosos de lo imaginado anteriormente, es probable que haya una apreciación continua del Dow. Sin embargo, en lugar de adivinar, considere invertir en compañías de Dow que están en alza, lo que limitará el riesgo a la baja. (Para obtener más información, consulte:

Reproducción del promedio industrial Dow Jones. ) Dan Moskowitz no posee acciones en JNJ, GE, DIS, AAPL, CAT, AXP, COST, V, XOM, RAD, WMT, TGT, AMZN o MCD.