Control de riesgo efectivo con estrategias de negociación de escalamiento (BMY, PANW)

Control de riesgo efectivo con estrategias de negociación de escala (BMY, PANW) | Las estrategias de escala de

Los operadores pueden ingresar y salir de posiciones todos a la vez o aplicar técnicas de escalado, comprando y vendiendo en pedazos de tamaño de bocado que permiten un mayor control de riesgo. Cuando se utiliza de forma juiciosa, también mejora el precio de entrada promedio, generando un mayor potencial de ganancias. Pero cuando se aplica incorrectamente, la escala puede causar un daño considerable, como se refleja en la sabiduría del mercado, "nunca promediar a un perdedor".

No hay una cantidad perfecta de escalas para una sola posición. Los costos de transacción limitan la práctica para muchos participantes, especialmente cuando los corredores de descuento cobran una tarifa fija por cada operación. Es mucho más fácil en cuentas que cobran por la acción, lo que permite cinco o más tramos en cada lado. En la práctica, dos o tres escalas hacen el truco en la mayoría de los casos, especialmente cuando se activan por señales comerciales que fomentan un riesgo adicional en las entradas y una mayor precaución en las salidas.

La frecuencia de escala tiende a rastrear el período de espera, con los intercambios sexuales y las operaciones diarias que ofrecen menos oportunidades para interrumpir el posicionamiento, mientras que los intercambios de posición permiten múltiples escalas a un ritmo pausado. Hay excepciones a la regla, con una serie de estrategias frenéticas de negociación diaria que aumentan y disminuyen cada impulso de precio, más o menos.

Las escalas también se pueden aplicar a un lado de una estrategia y no al otro lado. Por ejemplo, los operadores de posición pueden usar la técnica cuando un elemento de seguridad está creando una base, agregando cada vez que prueba el soporte de base, y nuevamente cuando se rompe e ingresa una tendencia alcista. La exposición se gestiona a través de stops finales que se generan a medida que evoluciona la tendencia alcista, con una salida del 100% en un objetivo de recompensa predeterminado. (En una nota relacionada, lea: Combo de Stop trailing / Stop Loss conduce a operaciones ganadoras ).

Entradas de escala

Calcule los objetivos de recompensa y riesgo antes de usar una estrategia de escala para la entrada. (Consulte: Estrategias de negociación de salida simples y efectivas que no debe saber ). Mire la tabla y busque el próximo nivel de resistencia que pueda entrar en juego dentro de las limitaciones de tiempo de su período de espera. Eso marca el objetivo de recompensa para una posición larga. Ahora encuentre el precio en el que se demostrará que está equivocado si la seguridad gira y lo golpea. Ese es su objetivo de riesgo .

El precio de entrada promedio se convierte en el factor clave después de la recompensa: cálculo del riesgo. Teóricamente, la entrada más favorable estará a solo un tilde del objetivo de riesgo. En la práctica, a menudo se ubica en el tercio inferior de un patrón de base en posiciones largas y tercio superior en ventas cortas. Al ingresar cerca de un soporte grande o nivel de resistencia, como la EMA de 50 o 200 días, intente establecer un precio de entrada promedio lo más cercano posible a la media móvil.

Los patrones de base generalmente son lentos y favorables para múltiples entradas comerciales. Los mercados de fuerte tendencia no son propicios para la mayoría de las estrategias de escala porque la alta volatilidad hace que sea más difícil establecer un precio de entrada promedio que esté cerca del próximo nivel de soporte en una posición larga o nivel de resistencia en una venta corta. Sin embargo, puede realizarse con éxito cuando se adhiere a estrictos controles de gestión de riesgos. (Para obtener más información, consulte: La importancia de administrar el riesgo en Momentum Markets ).

Conozca el tamaño máximo de su posición por adelantado y busque escalas para alcanzar ese objetivo, entendiendo que puede agregar varias veces antes de una ruptura o desglose pero nunca alcanzar el nivel deseado. En ese caso, considere escalas adicionales en la nueva tendencia siempre que el precio promedio permanezca dentro de los parámetros predefinidos. Si es así, continúe y promedie en longitudes o promedie en ventas cortas.

Bristol Myers Squibb (BMY BMYBristol-Myers Squibb Co62. 22-0. 02% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) brechas hasta un máximo de 14 años al inicio de 2015 y se vende a soporte intermedio en la EMA de 50 días. (Para obtener más información, lea: Estrategias y aplicaciones detrás de la EMA de 50 días) . Un operador de retroceso puede usar las pruebas en la media móvil para establecer una posición larga considerable a un precio de entrada promedio favorable. (Ver: Estrategias principales para dominar el comercio de extracción ). Compre el primer tramo cuando la acción rebote y se cierre por encima de la línea azul (1). Se lleva a cabo una prueba de corrección baja dos sesiones más tarde, formando una base rectangular que permite compras adicionales durante las pruebas posteriores (2, 3). Compre un tramo final cuando el precio sale del patrón (4) y activa las señales de compra de ruptura.

Escalas de salida

Puede salir de una posición rentable de una sola vez o dividirla en escalas, aprovechando las condiciones favorables a corto plazo. La elección a menudo depende del enfoque de mercado y el período de tenencia, con estrategias de negociación oscilatorias sensibles al precio que favorecen una salida del 100% en un objetivo de recompensa predeterminado mientras que el impulso impulsado por las estrategias de tendencia utiliza escala para aumentar los retornos, especialmente en los repuntes.

Una técnica efectiva usa el objetivo de recompensa preplanificado, comprar o vender tramos cuando el número mágico entra en juego. Se supone que el objetivo de recompensa denota un nivel de precios donde las fuerzas opuestas crecerán y favorecerán un cambio de tendencia, pero cualquier cosa puede suceder. Por lo tanto, en lugar de esperar a volcar toda la posición en ese nivel, esta estrategia sale de un tramo cuando el precio se acerca al objetivo de la recompensa y el segundo cuando se golpea. El saldo se mantiene hasta a) el nivel se incumple o b) el precio se revierte a través del nivel del primer tramo. Se coloca una parada final después del primer tramo, por si el precio nunca alcanza el número mágico.

Palo Alto Networks (PANW PANWPalo Alto Networks Inc146. 36 + 2. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se vendió después de alcanzar un máximo histórico de 150. El pullback trader estableció una posición larga y aplicó las matemáticas de Fibonacci para establecer un objetivo de recompensa en 146.50, que marca el. 786 armónico. (Para la lectura relacionada, consulte: Colocar las redes de Fibonacci es clave para su estrategia de negociación ). A su vez, esto favorece una estrategia agresiva de escalado cuando el precio se acerca al número mágico. 145 se convierte en el precio desencadenante de la estrategia, pero puede ubicarse en un 75% de la distancia entre los objetivos de riesgo y recompensa. La primera salida se toma cuando el mitin tiene 145 durante unas pocas horas (1). El objetivo de la recompensa es golpeado, lo que provoca una segunda salida, mientras que el último tramo se saca de la mesa cuando una reversión atraviesa el primer precio de salida.

Otro enfoque de salida a escala permite que la posición tenga un beneficio saludable y luego desciende al siguiente marco de tiempos más bajo, colocando paradas finales detrás de mínimos más altos en una posición larga o máximos más bajos en una venta corta. Por ejemplo, coloque la parada detrás de un mínimo más alto de 60 minutos cuando se beneficia de una tendencia alcista de escala diaria. Solo se necesitarán pequeñas violaciones técnicas para alcanzar estas paradas, pero es por eso que están allí. La estrategia funciona porque esas inversiones a menudo fracasan, permitiendo que la tendencia principal se reanude. Si lo hace, enjuague y repita con el segundo y tercer tope. Si no lo hace, ha protegido una parte de las ganancias, haciendo que una salida defensiva sea menos costosa.

The Bottom Line

Las estrategias de escala permiten un mayor control del riesgo que las entradas o salidas simples, lo que permite a los operadores buscar los precios más ventajosos disponibles en unas pocas horas, días o semanas. Estas técnicas funcionan mejor cuando los objetivos de recompensa y riesgo se identifican de antemano, lo que los hace coincidir perfectamente con las estrategias de negociación de posición, pero los seguidores de tendencias y el público dinámico también pueden beneficiarse cuando dividen los intercambios en piezas más pequeñas.