The La industria de fondos ofrece excelentes opciones para los inversores interesados ​​en diversificar sus carteras con fondos cotizados (ETF). Sin embargo, debido al débil desempeño del sector financiero, solo dos ETF en este sector han logrado recibir entradas de efectivo positivas hasta el 4 de marzo de 2016. Estos son los ETF de Vanguard Financials (NYSEACRA: VFH VFHVngd Financials67. 40-0. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y el Portafolios de Pequeñas Finanzas de PowerShares S & P SmallCap (NASDAQ: PSCF PSCFPwrShr ETF FTII54. 10 + 0. 25% < Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

Desempeño del sector financiero

A pesar del elevado optimismo en la comunidad inversora a lo largo de 2015 por las perspectivas de aumento de las tasas de interés en los Estados Unidos, el sector financiero tuvo un rendimiento inferior al mercado de valores en general. Al 29 de febrero de 2016, el índice S & P Financial Select Sector mostró una pérdida anual de 11. 53% y una pérdida anual de 11. 60%. Por el contrario, el índice S & P 500 registró una pérdida en el acumulado anual de 5. 09% y una pérdida en un año de 6. 19%.

En diciembre de 2015, la Reserva Federal de los EE. UU. Elevó el rango de la tasa de fondos federales objetivo en un 0.25%, llevándolo a un rango de 0. 25% a 0. 50%. Dado que aún se desconocen los futuros aumentos en las tasas de interés, es probable que el modesto aumento en la tasa de referencia tenga un efecto moderado sobre el sector financiero. Las ganancias de los bancos generalmente están influenciadas por los márgenes de interés neto, más que por el nivel de las tasas de interés per se. Si los márgenes de interés netos siguen siendo los mismos, hay poco efecto en las valoraciones de los bancos. Además, los principales bancos experimentaron un alto grado de escrutinio regulatorio en 2015, y los costos de cumplimiento de la mayoría de los bancos aumentaron drásticamente. Los costos legales también fueron un obstáculo importante para varios bancos grandes, que fueron multados por manipulación financiera. Si bien los bancos tuvieron una capitalización mucho mejor a fines de 2015 en comparación con 2008, sus rendimientos también disminuyeron en gran medida como resultado de la reserva de un mayor capital por razones regulatorias.

Vanguard Financials ETF

Con base en los flujos de fondos del año hasta la fecha del 4 de marzo de 2016, el ETF de Vanguard Financials logró ganar aproximadamente $ 140 millones y tuvo alrededor de $ 3. 4 mil millones en AUM. Iniciado en enero de 2004, el fondo realiza un seguimiento del desempeño del índice MSCI US Investable Market Financials 25/50, que está compuesto por acciones de empresas del sector financiero. El fondo ofrece una exposición diversificada y única al sector financiero de EE. UU. Al 31 de enero de 2016, el fondo tenía 568 tenencias en su cartera. Las acciones de bancos diversificados tuvieron la mayor asignación del 23%, mientras que las acciones de los bancos regionales y de las aseguradoras de propiedades y accidentes tuvieron 10.1% y 6. 7% de asignaciones, respectivamente. Las 10 principales tenencias del fondo representaron el 34.1% de su cartera.

A partir del 29 de febrero de 2016, el fondo mostró una pérdida en el acumulado anual de 10. 77% y una pérdida en un año de 10. 57%. Para el período de tres años, el fondo demostró un rendimiento anual promedio de 7. 71%, una desviación estándar de 12. 26% y una relación de Sharpe de 0. 66. Para el período de cinco años, el fondo exhibió un promedio anual rendimiento de 6. 67%, una desviación estándar de 15. 49% y una relación de Sharpe de 0. 49. El fondo tiene un índice de gastos de 0. 10% y tiene una calificación general de tres estrellas en la categoría financiera.

PowerShares S & P SmallCap Financials Portfolio ETF

PowerShares S & P SmallCap Financials Portfolio ETF incrementó su AUM en $ 15 millones del 31 de diciembre de 2015 al 4 de marzo de 2016. Comenzó en abril de 2010, este ETF ahora tiene alrededor de $ 187 millones en AUM. Realiza un seguimiento del rendimiento del índice S & P SmallCap 600 Capped Financials, que está compuesto por acciones de compañías financieras de pequeña capitalización. A partir del 10 de marzo de 2016, el fondo tenía 119 tenencias y asignó sus activos a acciones de bancos a 37. Asignación de 20%, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) a 31. 96% y compañías de seguros a 12. 32%. La cartera del fondo está bien diversificada y sus 10 principales tenencias representan el 17. 81% de sus activos.

A partir del 29 de febrero de 2016, el ETF mostró una pérdida de 6.85% en el año anterior y una pérdida de 5.51% en un año. El fondo demostró un rendimiento anual promedio de 7. 04%, una desviación estándar de 13. 48% y una relación de Sharpe de 0. 57 para el período de tres años. Para el período de cinco años, el ETF generó un rendimiento anual promedio de 8. 73%, una desviación estándar de 14. 60% y una relación de Sharpe de 0. 64. El fondo cobra un índice de gastos de 0. 29% y ha una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar en la categoría financiera.