Los inversores que buscan reducir el riesgo de sus carteras de inversión a través de la diversificación o aumentar el potencial de rendimiento de la cartera a menudo optan por invertir en valores de alto dividendo. Un fondo de inversión que se enfoca en este género de valores es el Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 74-0. 10% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Este fondo negociado en bolsa (ETF) es el más grande que busca replicar el desempeño del índice FTSE High Dividend Yield Index.

Índice de rendimiento de alto dividendo de FTSE

El índice de rendimiento de alto dividendo de FTSE consiste en acciones que se caracterizan por tener rendimientos de dividendos más altos que el promedio. Este índice se basa en el índice FTSE All-World Index y excluye específicamente los fondos de inversión inmobiliaria (REIT) y las acciones que, según las previsiones, no pagarán dividendos durante los próximos 12 meses. Las existencias disponibles restantes se seleccionan y ponderan para garantizar que el índice sea realmente invertible. El rendimiento de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) de 30 días del fondo es 3. 1%,

Rendimiento elevado de dividendos de Vanguard ETF

El ETF de Vanguard High Dividend Yield proporciona una forma conveniente para que los inversores obtengan acceso a los valores y al rendimiento del índice anterior. Este fondo de gran valor tiene $ 15. 3 mil millones en activos bajo administración (AUM) a partir de agosto de 2016. El índice de gastos es solo 0. 09%, que es 92% más bajo que el índice de gastos promedio de los fondos que invierten en valores similares. Este fondo utiliza un enfoque de replicación completa gestionado pasivamente para alcanzar su objetivo.

Estructura de la cartera

El fondo se invierte en 427 acciones diferentes al 30 de junio de 2016. Las 10 principales tenencias comprenden poco más del 32% de la cartera completa, y la cuenta de cartera extranjera por menos de 0. 5% del fondo. Alrededor del 42% del fondo se invierte en los sectores de bienes de consumo, finanzas y tecnología. En cuanto a los sectores ponderados más bajos, los servicios al consumidor y los materiales básicos comprenden menos del 10% de la cartera total. En general, la ponderación del fondo en comparación con la ponderación del índice en cualquier sector dado solo se desvía en más o menos 0. 1%. Dicho esto, el fondo invierte en un puñado de acciones que no están incluidas en el índice, y la mediana del capital de mercado de las compañías del fondo y el índice es de $ 134. 9 mil millones y $ 122. 8 mil millones. Este suele ser el caso cuando las acciones se incluyeron en un momento en el índice, pero pueden tener algunos problemas de liquidez, por lo que el fondo mantiene la posición y la elimina lentamente con el tiempo. Las principales explotaciones son Microsoft (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 41 + 0. 32% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 .74 + 0. 67% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), y Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJ Johnson & Johnson140. 080. 00% Creado con Highstock 4. 2. 6 >). Rendimiento del Fondo

El fondo comenzó el 10 de noviembre de 2006. Desde entonces, hasta el 31 de julio de 2016, el fondo tuvo un rendimiento anualizado de 7. 21%, alrededor de 10 puntos base por debajo del índice. Dado el índice de gastos del fondo, esto es una clara indicación de que el error de seguimiento del fondo es casi inexistente. Hasta julio, el rendimiento anual promedio de cinco años fue 14. 32%, y el rendimiento promedio anual de tres años fue 10. 85%. Desde la fecha hasta el 6 de agosto de 2016, el fondo ha devuelto 11. 25%.

Consideraciones de riesgo

Hasta julio de 2016, el fondo tiene una desviación estándar de 10. 5. Si bien esta métrica de riesgo puede ser demasiado alta para algunos, otras medidas de riesgo muestran que, como fondo de capital, VYM es menos riesgoso. La beta del fondo versus su índice es, por supuesto, 1. 0. Cuando se calcula contra índices de mercado más conocidos, como el índice Standard and Poor's 500 y el índice Dow Jones US Total Stock Market, el fondo tiene una beta de tres años valores de 0. 91 y 0. 88 respectivamente. Durante un período de cinco años frente al índice Standard and Poor's 500, el fondo tiene una tasa de captura alcista del 93% y una tasa de captura a la baja de solo el 77%.