Puede ser difícil para los inversores jóvenes comenzar a invertir. Pueden estar lidiando con fondos limitados, deuda de préstamos estudiantiles o falta de conocimiento sobre cómo funciona la inversión en el mercado de valores. Además de eso, se enfrentan a un mercado que les interesa más publicitar que educarlos sobre cuáles pueden ser las mejores opciones para considerar.

De ninguna manera eso debería impedir que los jóvenes inversionistas ingresen al mercado. Por el contrario, deben educarse a sí mismos y encontrar el mejor vehículo de inversión para satisfacer sus necesidades particulares. Teniendo esto en cuenta, muchos inversores jóvenes se enterarán de los fondos cotizados en bolsa (ETF) o fondos mutuos y se preguntarán cuál puede ser la mejor opción. No hay una respuesta simple a esa pregunta, aunque hay algunas cosas a tener en cuenta al decidir entre los dos. Aquí hay algunas cosas a considerar. (Para obtener más información, consulte: Mutual Fund o ETF: ¿Cuál es el adecuado para usted? )

El caso de ETFs

ETF es el nuevo chaval en el bloque de inversión. Comenzaron a comerciar en 1993 y han crecido en popularidad desde entonces. Hay muchas cosas que le gustan de los ETF, como por ejemplo:

• Generalmente son más baratos que sus hermanos de fondos mutuos con una proporción de gastos promedio de. 44% versus. 64% para fondos mutuos.
• Generalmente son más pasivos y rastrean un índice en lugar de comerciar activamente como un fondo mutuo.
• Puede comprar ETF a través de prácticamente cualquier intermediario en línea, mientras que los fondos mutuos no siempre están disponibles a través de todos los intermediarios.
• Muchos corredores en línea ahora ofrecen ETF sin comisión, independientemente del saldo de la cuenta.

Existen otras diferencias significativas entre los ETF y los fondos mutuos, aunque la lista anterior proporciona una buena visión de alto nivel que beneficiará a la mayoría de los inversores jóvenes. Para la mayoría tener dificultades para cumplir con los mínimos iniciales para fondos mutuos, los ETF pueden ser una gran alternativa. Este es especialmente el caso si persiguen una estrategia de compra y retención a largo plazo de apegarse a los índices dominantes. Al seguir un índice estándar, los ETF también son más eficientes en cuanto a impuestos y más líquidos que los fondos mutuos. Una vez más, esto es ideal para el joven inversor centrado en la creación de riqueza a largo plazo. (Para obtener más información, consulte: Liquidez ETF: por qué es importante .)

El caso en contra de los ETF

Decir que un ETF es perfecto para los inversores jóvenes es miope. Nada es perfecto y tal es el caso con los ETF. Si bien los índices de gastos más baratos y menos rotación son buenos, no es cierto para todos los ETF. De hecho, la locura ETF ha llevado a algunos a crear ETF que rastrean índices oscuros que a menudo se negocian con poca frecuencia. Los ETF sin comisiones mencionados anteriormente pueden ser buenos, pero en algunos casos carecen de fondos de índice sólidos que sigan un índice conocido.

Este no es el único inconveniente de un ETF. "El inconveniente de un ETF es que hará lo que hace el índice que rastrea. Entonces, por ejemplo, si invierte en un ETF que rastrea el S & P 500 si pierde el 40% de su valor, entonces también lo hará el ETF. Con un fondo mutuo, el gestor no invierte normalmente en los mismos activos que el índice … por lo que existe la posibilidad de obtener mejores resultados que el ETF. Lo mismo es cierto para los mercados emergentes. Si el índice aumenta un 40%, también lo hará el ETF. Los fondos de inversión administrados de forma activa pueden ver el rendimiento del índice, pero esto nunca es algo que se pueda duplicar una y otra vez durante largos períodos de tiempo ", dice Brent D. Dickerson, planificador financiero certificado (CFP), fundador de Trinity Wealth. Administración.

Lo último que los inversores jóvenes deberían considerar es qué tan activamente planean negociar ETF. La negociación activa conllevará comisiones, lo que generará un aumento en sus tarifas generales.

The Case for Mutual Funds

Si bien no son tan modernos como los fondos ETF, los fondos mutuos pueden ser una gran opción de inversión para muchos inversionistas jóvenes. Es posible que no estén disponibles a través de todas las agencias de corretaje, pero en la mayoría de los casos puede comprarlas directamente de la familia de fondos proporcionada. Incluso si puede comprarlos a través de un corredor, generalmente es mucho más barato comprarlos directamente a través de una familia de fondos.

La mayoría de las familias de fondos también facilitan el goteo de dinero en intervalos establecidos, lo cual es una gran característica para los inversores jóvenes que intentan establecer un patrón de inversión constante. "Para los inversores jóvenes que quieren invertir por su cuenta, creo que los fondos mutuos de bajo costo son una maravilla. Es mucho más fácil y más eficiente implementar el tipo de inversión automática de $ x por mes que es más común para los inversores jóvenes con fondos mutuos. Pueden ir a una compañía de fondos de bajo costo como Vanguard y establecer un programa de inversión automático donde quizás $ 100 se retire de su cuenta de cheques cada dos semanas e invierta en una Roth IRA. Pueden configurar esto con unos minutos de trabajo y luego simplemente dejar que el programa de inversión suceda ", dice Jason Lina, analista financiero colegiado (CFA), CFP, asesor principal del Resource Planning Group. (Para obtener más información, consulte: Mutual Funds: Un tutorial sobre los conceptos básicos .)

Finalmente, los fondos comunes de inversión generalmente se administran activamente en lugar de seguir pasivamente un solo índice. En ciertos casos, esto aporta un valor agregado a un fondo.

El caso en contra de los fondos mutuos

Los fondos mutuos son más caros en promedio. Los ETF promedian una relación de gastos de. 44% aunque un buen número de ellos es considerablemente menor. Los fondos mutuos, por otro lado, promedian. 64% aunque muchos están por encima del 1% debido a cosas como las tarifas 12b-1, que esencialmente compensan a los asesores por vender un fondo dado.

Los fondos mutuos generalmente también se administran activamente. La gestión activa no es algo malo, per se, aunque puede traer un costo adicional y situaciones impositivas para los inversores jóvenes que pueden no estar esperando o no saben cómo gestionar. Esto también es sin mencionar el riesgo de un rendimiento inferior al mercado en general.(Para obtener más información, consulte: Fondos mutuos: no pague de más por ellos .)

Por último, muchos fondos mutuos tienen un mínimo para abrir una cuenta. En muchos casos, puede ser de $ 1, 000 o $ 2, 500, por lo que no puede invertir en el fondo dado a menos que tenga esa cantidad de dinero para invertir. Para el joven inversor que acaba de empezar esto puede detenerlos cuando de lo contrario podrían estar invirtiendo en un ETF.

The Bottom Line

La cuestión de si un ETF o un fondo de inversión es mejor para los inversores jóvenes pierde de vista el objetivo en cierta medida. El punto más importante es comenzar a invertir para construir riqueza. El vehículo de inversión elegido es importante, pero la indecisión no debería impedirle comenzar. (Para obtener más información, consulte: ¿Son los fondos mutuos más populares su mejor apuesta? )