La diversificación de la cartera es uno de los principios básicos de la inversión. La diversificación significa que un inversor debe asignar capital a una serie de inversiones diferentes para distribuir el riesgo, en lugar de gastar todo en una sola acción o inversión. Para usar una analogía del béisbol, opte por los singles y los dobles en lugar de apuntar al jonrón y arriesgarse a ser tachado.

Si bien existen numerosos tipos de inversiones para elegir, un inversionista aún necesita una cantidad sustancial de capital para construir una cartera diversificada. Este requisito de capital puede ser un desafío particular para los inversores jóvenes, ya que pueden tener ahorros mínimos para invertir. Sin embargo, los fondos cotizados (ETF) permiten tener una cartera diversificada con umbrales de inversión relativamente bajos. Los ETF también tienen otras características que los convierten en vehículos de inversión ideales para el joven inversor.

Tutorial: Introducción a Exchange-Traded Funds
Amplia gama de ETF Los primeros ETF, que se introdujeron a finales de la década de 1980 y principios de la década de 1990, eran productos relativamente sencillos que seguían índices bursátiles como el índice Standard & Poor's 500 (S & P 500) y el promedio industrial Dow Jones. Desde entonces, el rango de ETF disponibles se ha expandido para incluir prácticamente todas las clases de activos: acciones, bonos, bienes raíces, productos básicos, divisas e inversiones internacionales. También hay varios ETF inversos, que operan en la dirección opuesta a un activo o mercado, y ETF apalancados que magnifican los resultados dos o tres veces.

Para los inversores jóvenes, esta amplia gama de ETF disponibles ofrece una amplia variedad de opciones de inversión que no están disponibles con fondos indexados. El rango de ETFs también significa que un inversor puede construir una cartera diversificada con un desembolso de capital menor de lo que se hubiera requerido en el pasado.

Considere el caso de un inversionista joven que tiene $ 2, 500 para invertir. Supongamos que este inversor es un entusiasta estudiante de los mercados financieros y tiene algunos puntos de vista bien definidos sobre inversiones específicas. Ella es positiva en el mercado de valores de Estados Unidos y le gustaría que esta sea su posición de inversión principal. Pero también le gustaría tomar una posición pequeña para respaldar sus otros puntos de vista: optimista sobre el oro y bajista sobre el yen japonés. Si bien dicha cartera habría requerido un desembolso mucho mayor de capital en el pasado (especialmente antes del advenimiento de ETFs de materias primas y divisas), ahora puede construir una cartera que incorpore todos sus puntos de vista mediante el uso de ETF. Por ejemplo, este inversor podría invertir $ 1, 500 en los recibos de depósito de Standard & Poor's (SPDR), e invertir $ 500, cada uno, en un ETF de oro y vender en corto un ETF de yen japonés.

Llamamiento sectorial específico La competencia entre los emisores de la ETF ha dado lugar a la introducción de ETF que tienen un enfoque muy específico.Los jóvenes inversores conocedores de la tecnología y el medio ambiente pueden encontrar ETF específicos que rastrean los mercados, o segmentos, que pueden ser particularmente atractivos para ellos, como la tecnología, la energía limpia y la biotecnología. (Para obtener más información, consulte ETFs de Singling Out Sector .)

Liquidez intradía El hecho de que la mayoría de los ETF sean muy líquidos y se puedan negociar durante el día es una gran ventaja sobre los fondos mutuos indexados, que tienen un precio solo al final del día hábil. Sin embargo, esto se convierte en un factor de diferenciación especialmente crítico para el joven inversor que puede desear salir de una inversión perdedora de manera inmediata a fin de preservar el capital limitado. La característica de liquidez de los ETF también brinda a los inversores la posibilidad de utilizarlos para operaciones intradía, de forma similar a las acciones.

Los ETFs de Investment Management Choice permiten a los inversores administrar sus inversiones en el estilo que elijan, pasivo, activo o en algún punto intermedio. La gestión pasiva, o indexación, simplemente implica invertir en uno o más índices de mercado, mientras que la gestión activa implica un enfoque más práctico y la selección de acciones o sectores específicos en un intento por "ganarle al mercado".

Jóvenes inversores que no están del todo familiarizados con las complejidades de los mercados financieros, estarían bien servidos al usar inicialmente un enfoque de gestión pasiva, y pasar gradualmente a un estilo más activo a medida que aumenten sus conocimientos de inversión. Los ETF sectoriales permiten a los inversores adoptar posiciones alcistas o bajistas en sectores o mercados específicos, mientras que los ETF inversos y los ETF apalancados permiten incorporar estrategias avanzadas de gestión de carteras. (Para obtener más información, lea ¿Su estilo de inversión está activo o no? )

Continuando con las tendencias Una de las principales razones del rápido crecimiento de los ETF es que sus emisores han estado en el vanguardia en términos de introducción de productos nuevos e innovadores. Los emisores de ETF generalmente han respondido rápidamente a la demanda de productos en los sectores al rojo vivo. Por ejemplo, se introdujeron numerosos ETF de productos básicos durante el boom de los productos básicos de 2003-07. Algunos de estos ETFs rastrearon grandes canastas de productos básicos, mientras que otros rastrearon productos básicos específicos como el petróleo crudo y el oro.

En 2006, el First Trust IPOX-100 Index Fund se convirtió en el primer ETF en rastrear el rendimiento de las ofertas públicas iniciales de los EE. UU. (IPO). Si bien el mérito de inversión de las OPI es un tema que atrae un considerable debate, este ETF es otro ejemplo del atractivo único de los ETF de nicho.

El dinamismo y la innovación mostrados por los emisores de la ETF es otra característica que probablemente atraiga a los inversores jóvenes. A medida que las nuevas tendencias de inversión se ponen en marcha y la demanda emerge para productos de inversión aún más nuevos, indudablemente se introducirán ETF para satisfacer esta demanda.

Conclusión Los inversores jóvenes también deberían conocer las características negativas de los ETF. Un inconveniente importante es el hecho de que, al igual que con una transacción de acciones, las comisiones son pagaderas en cada operación de la ETF. Esto también puede ser un impedimento para las inversiones periódicas en un ETF. En un fondo indexado, o fondo mutuo, son posibles inversiones periódicas de $ 50 o menos, un umbral de inversión que puede ser muy atractivo para el joven inversionista con problemas de liquidez.

En general, las numerosas ventajas de los ETF, como su amplia gama, atractivo del sector, liquidez, elección de gestión de inversiones e innovación, los convierten en vehículos de inversión ideales para los inversores jóvenes. (Para obtener más información, consulte nuestra Investopedia Special Feature: Exchange Traded Funds .)