Con más de $ 2 billones en activos bajo administración (AUM), Fidelity Investments es la segunda compañía de fondos de inversión más grande del mundo. En la década de 1980, Fidelity se catapultó al primer nivel de los fondos de gestión de inversiones cuando el legendario selector de acciones Peter Lynch llevó al Fondo Magellan a un gran éxito. En la década de 1990 y más allá, fue el turno de William Danoff para llevar la antorcha como el administrador de fondos para lo que se convertiría en el mayor fondo mutuo administrado activamente en el mundo, el Fidelity Contrafund (FCNTX), cuyo AUM actual supera los $ 109 mil millones. Fidelity Contrafund es uno de los fondos más ampliamente utilizados por los planes 401 (k) y otros planes de jubilación. La siguiente es una descripción general de Contrafund junto con algunos aspectos destacados de los fondos.

Objetivo de inversión

Cuando se lanzó por primera vez en 1967, el fondo se denominó Contrafund por su objetivo de inversión original, que era tomar una perspectiva contraria invirtiendo en acciones que no eran de su agrado o sectores. Desde que Danoff comenzó a administrar el fondo, su objetivo ha cambiado para simplemente lograr la revalorización del capital al elegir buenas acciones de crecimiento. Debido al enorme tamaño del fondo, tiende a centrarse en las acciones estadounidenses de gran capitalización con valores de mercado superiores a los $ 10 mil millones. Los gestores de fondos utilizan un análisis fundamental de abajo hacia arriba para encontrar empresas que creen que están preparadas para un crecimiento sostenido, superior a la media, no reflejado en el precio de las acciones.

Investment Manager

William Danoff se unió a Fidelity en 1986 como analista de valores y gestor de cartera. Se hizo cargo de la gestión del Contrafund en 1990 cuando se consideró un fondo contrario. Poco a poco, cambió la misión del fondo para invertir en empresas justas o infravaloradas, bien administradas y "lo mejor de su clase" con buenas perspectivas de crecimiento de las ganancias. En los últimos 25 años, su proeza en la selección de valores ha atraído más de $ 100 mil millones en activos, convirtiendo a Contrafund en uno de los fondos de crecimiento más exitosos de todos los tiempos. Danoff se graduó de la Universidad de Harvard en 1982 y obtuvo una maestría en artes y un MBA de la Universidad de Pensilvania.

Portfolio Holdings

El fondo invierte principalmente en acciones de gran capitalización de los EE. UU., Pero tiene una pequeña cantidad de valores extranjeros. El fondo favorece al sector tecnológico con una asignación del 27%, seguido de acciones de servicios de salud y servicios financieros. Sus 10 principales tenencias representan el 31% de la cartera e incluyen a Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK. A, BRK-B), Amazon. com (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), y Alphabet, Inc.(NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

La función de Contrafund en una cartera de inversión

La Contrafund se considera una cartera principal excepcional para carteras de inversión orientadas al crecimiento a largo plazo. Un holding central como el Contrafund debería tener una asignación del 30 al 50%, dependiendo del horizonte temporal y el perfil de riesgo de un inversor. Para una cartera de acciones más diversificada, el Contrafund debería complementarse con un fondo de acciones internacionales debido a sus bajas tenencias extranjeras. El fondo se considera un riesgo promedio para su categoría de fondos, que son las acciones de crecimiento. Requiere una inversión mínima de $ 2, 500. No hay cargas de front-end ni cargos por ventas. El índice de gastos es 0. 71%, que se considera bajo para la categoría de fondos.