Los índices bursátiles o de renta variable son mediciones compuestas que reflejan los movimientos de precios de las acciones de componentes. Los índices se utilizan como punto de referencia para medir el rendimiento de la cartera y también sirven como un barómetro para el sentimiento general del mercado. Cuando los índices bursátiles tienden a subir, se dice que es un mercado alcista; cuando tienden a la baja, es un mercado bajista. En los Estados Unidos, dos de los índices bursátiles más populares son el S & P 500 y el Russell 2000. (Véase también: Una introducción a los índices bursátiles).

El índice S & P 500

El índice Standard & Poor's 500, o índice S & P 500, es un índice de acciones compuesto por 500 compañías de gran capitalización con acciones que cotizan en las bolsas de los Estados Unidos. Una empresa de gran capitalización o de gran capitalización generalmente tiene un valor de mercado superior a los $ 10 mil millones. El S & P 500 es uno de los puntos de referencia más utilizados que corresponde al mercado de valores más amplio de los Estados Unidos. Debido a su composición de 500 compañías, el S & P 500 es una medida mucho más amplia y tal vez precisa que el popular Dow Jones Industrial Average, que contiene solo 30 acciones.

El S & P 500 se introdujo en 1923 y tomó su forma actual el 4 de marzo de 1957. Las compañías constituyentes son seleccionadas por un comité de índices S & P Dow Jones, una empresa conjunta de McGraw Hill Financiero (MHFI), el Grupo CME (CME Grupo CMECME Inc138. 16-1. 36% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y > News Corporation (FOXA FOXATwenty-First Century Fox Inc27. 45 + 9. 93% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). El objetivo es seleccionar empresas en industrias y segmentos de mercado que reflejen la economía de los EE. UU.

Las acciones se ponderan por capitalización bursátil, lo que resulta en un índice ponderado o ponderado en función del valor en el que las empresas con valores de mercado más grandes reciben un peso relativamente mayor. Más específicamente, el S & P 500 también tiene una base flotante, que calcula la capitalización de mercado de una empresa utilizando solo el número de acciones disponibles para la negociación por parte del público. Esto dibuja una imagen más precisa de la valoración invertible de una empresa. El S & P también es diverso en que tiene acciones clasificadas como crecimiento y también acciones de valor.

De tanto en tanto, la composición del índice se ajusta para contabilizar fusiones y adquisiciones, quiebras, dividendos especiales, recompra de acciones y nuevas emisiones de acciones. Las empresas pueden agregarse o eliminarse a medida que cambia el panorama de la economía de EE. UU. O cuando las empresas no cumplen con los criterios de cotización, como la valoración del mercado y la viabilidad financiera.

El S & P 500 es un índice de inversión, por lo que es útil como punto de referencia para todo el mercado de valores de EE. UU. Los inversores y comerciantes pueden replicar el S & P 500 comprando las existencias de componentes utilizando los mismos pesos que el índice.La acumulación de posiciones en 500 acciones diferentes puede ser costosa y lenta, por lo que existen alternativas para facilitar la inversión en el índice, incluidos los futuros S & P 500, fondos mutuos indexados y fondos indexados negociados en bolsa como

SPDR S & P 500 ETF Trust > (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). También hay un mercado de opciones activas y líquidas en los futuros S & P 500 y SPY ETF, que permite la cobertura de carteras bien diversificadas de gran capitalización. Actualmente, las 10 principales tenencias en el S & P 500 por capitalización de mercado son: Apple Inc.

(AAPL AAPLApple Inc174. 25 +1. 01% Creado con Highstock 4. 2 6 ), Exxon Mobile (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139 76-0. 23% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Procter & Gamble (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), General Electric (GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan do hase y Co100. 78-0. 62% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Pfizer (PFE PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% ). Russell 2000 El índice Russell 2000, creado en 1984 por la compañía Frank Russell, es un índice bursátil compuesto por 2000 empresas de pequeña capitalización. Está compuesto por los dos tercios inferiores del índice Russell 3000, un índice más grande de 3000 empresas que cotizan en bolsa que representa casi el 98 por ciento del mercado de valores de EE. UU.

Si bien el S & P 500 es un punto de referencia adecuado para las carteras de gran capitalización, el Russell 2000 es el punto de referencia más común para las de pequeña capitalización. Las 1000 compañías más pequeñas en el Russell 2000 componen el Russell 1000 Microcap Index. El índice Russell 2000 está diseñado para ser representativo de las compañías cotizadas más pequeñas de los Estados Unidos en los 2000 (véase también: Small Caps Boast Big Advantages).

Russell Russell es otro índice ponderado de capitalización bursátil, pero excluye ciertas acciones cotizadas tales como como aquellos que comercian por debajo de $ 1. 00 por acción, los que operan en el mercado extrabursátil (OTC) y las empresas con una capitalización bursátil inferior a $ 30 millones. A diferencia del S & P 500, los componentes del índice Russell 2000 se seleccionan por una fórmula: la parte inferior del 2000 de Russell 3000, y no por un comité.

Sin embargo, al igual que el S & P 500, el índice Russell 2000 puede invertirse replicando el índice usando acciones de componentes oa través de futuros de índices, fondos de inversión y fondos de negociación cambiaria, como el

iShares Russell 2000 índice ETF

( IWM IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% ). También hay un mercado activo de opciones listadas para futuros de IWM y Russell 2000. (Consulte también: Comprensión de acciones de pequeña y gran capitalización). Actualmente, las 10 principales tenencias en Russell 2000 por capitalización bursátil son: Isis Pharmaceuticals

(ISIS), Brunswick Corp. (BC BCBrunswick Corp51. 63 + 0. 14% ), QORVO Inc. (QRVO QRVOQorvo Inc78. 49 + 6. 30% ), TriQuint Semiconductor (TQNT), Office Depot (ODP ODPOffice Depot Inc3. 22-0. 31% ), LaSalle Hotel Properties ( LHO LHOLasalle Hotel Properties28. 50 + 0. 11% ), Graphic Packaging Holding Co. (GPK GPKGraphic Packaging Holding Co15. 47-1. 78% ) , Biotecnología Puma (PBYI PBYIPuma Biotechnology Inc131. 25 + 0. 61% ), RLJ Lodging Trust (RLJ RLJRLJ Lodging Trust21. 69 + 0 .28% ) y Ultimate Software Group Inc. (ULTI ULTIThe Ultimate Software Group Inc.201. 88-2. 37% ). The Bottom Line El S & P 500 y el Russell 2000 son índices de inversión ponderados de capitalización bursátil de EE. UU. Que son comúnmente utilizados como puntos de referencia por los administradores de cartera y los inversores. También hay una serie de diferencias entre los dos índices. El S & P 500 está compuesto únicamente por compañías de gran capitalización y sirve como el índice de referencia de gran capitalización más común. Las acciones constituyentes son elegidas por un comité y contienen solo un cuarto del número de compañías que figuran en el Russell 2000. Alternativamente, el Russell 2000 es un punto de referencia apropiado para carteras de pequeña capitalización, y las acciones de los miembros se eligen por una fórmula y no por un comité.