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A partir de 2015, no hay fondos negociados en bolsa apalancados, o ETF, rastrear el sector del automóvil. Sin embargo, un ETF no apalancado rastrea el sector. CARZ es el First Trust Nasdaq Global Auto ETF que rastrea el Nasdaq OMX Global Auto Index. CARZ tiene un volumen diario muy bajo de poco más de 4,000 acciones, con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 33 millones, que es relativamente bajo. Aún así, puede proporcionar una manera fácil de ganar exposición al sector automotriz.

Principales tenencias y fundamentos de CARZ

CARZ posee 38 acciones en total. Los principales componentes del ETF son Honda, Ford, General Motors, Daimler y Toyota. El ETF también tiene a Tesla con una asignación del 5. 17%, que puede ser de interés para algunos inversores. Estas tenencias representan más del 30% de los activos totales en el ETF. CARZ se construye como un índice ponderado de capitalización de mercado modificado. Esto significa que las acciones con una capitalización de mercado mayor representan un mayor porcentaje de las participaciones en el ETF. Las tenencias de ETF se reequilibran trimestralmente, mientras que las existencias se agregan o eliminan anualmente. El ETF comenzó a cotizarse en mayo de 2011.

Las existencias mantenidas en el índice deben cumplir ciertos requisitos. Las acciones deben cotizarse en un mercado global con una capitalización bursátil de al menos $ 500 millones y con un volumen diario promedio de al menos $ 1 millón. La mediana de capitalización bursátil de las tenencias es de $ 14. 57 mil millones.

CARZ tiene alrededor de 850,000 acciones en circulación. En términos de ubicación geográfica de las explotaciones, Japón tiene la asignación más alta con alrededor del 35%, seguido de los Estados Unidos con el 25% y Alemania con el 19%. A partir de 2015, la ETF pagó un modesto dividendo anual de 1. 6% con un índice de gastos de 0. 7%. El fondo aumentó alrededor del 9% desde el inicio hasta el 2015.

Uso de opciones para el sector de la automoción

Los inversores que busquen una exposición apalancada al sector de la automoción podrían utilizar estrategias de opciones para acciones individuales en el sector. Para los inversores optimista sobre ciertas empresas del sector, una estrategia vertical de toros es una estrategia que se puede utilizar. En un spread de llamada vertical alcista, el inversor compra una opción de compra con un precio de ejercicio más bajo mientras vende una opción de compra con un precio de ejercicio más alto. Para lograr el máximo beneficio, las acciones de la compañía automotriz deben cotizarse a un precio de ejercicio más alto o más alto al vencimiento.

La ventaja de usar una estrategia de spread frente a las llamadas de compra directas es que vender la call con el precio de ejercicio más alto reduce el monto de la prima pagada por el puesto. El inconveniente de usar un spread es que limita la rentabilidad de la operación. El inversor no puede ganar más si el stock continúa más alto por encima del precio de ejercicio de la compra vendida.La estrategia inversa a la baja es la propagación vertical del oso. En esta estrategia, el inversor compra una opción de venta de precio más alto al mismo tiempo que vende una opción de venta con un precio de ejercicio más bajo.