La nueva regla fiduciaria del Departamento de Trabajo ha provocado una serie de demandas contra proveedores de planes de jubilación, y los demandantes sostienen que los proveedores no han cumplido sus obligaciones fiduciarias por una razón u otra. Hasta ahora, ha habido demandas contra Allianz, New York Life, Cetera y otros en su calidad de patrocinadores de planes de jubilación. (Para la lectura relacionada, consulte: Cómo borrar la nueva regla fiduciaria para clientes. )

Los proveedores del plan ahora están luchando para cumplir con las nuevas reglas, así como tratar de transmitir a sus clientes que sus inversiones se manejan de una manera que pone sus mejores intereses por delante del proveedor. Para estar al tanto de las nuevas reglamentaciones y mantener contentos a los participantes de su plan, esto es lo que los asesores pueden hacer para ayudar a los proveedores del plan.

Lista de verificación definitiva de los asesores

• Comprenda su responsabilidad fiduciaria. Poner los intereses de los clientes por encima de los de un asesor se puede dividir en cuatro componentes separados: cuidado, habilidad, prudencia y diligencia. Estos factores deben aplicarse al proceso de selección de inversiones, al determinar el nivel de tarifas que se cobran a los clientes y su nivel de transparencia. Los asesores también deben asegurarse de que el plan se administre de acuerdo con el estatuto del plan dentro de las pautas de ERISA. Muchas de las demandas presentadas contra los proveedores del plan se centran en las dos primeras tareas enumeradas aquí. Los patrocinadores que todavía usan opciones de inversión de alto costo deberían considerar renovar su selección de cartera para incluir alternativas de menor costo de las que los participantes puedan elegir. Incluso puede ser conveniente subcontratar la administración fiduciaria del plan a un tercero en algunos casos.
• Examine sus tarifas. Si un plan tiene opciones de inversión que están cargando diferentes niveles de tarifas a los participantes, está fuera del cumplimiento del modelo fiduciario. Los patrocinadores ahora deben ganar la misma cantidad en las tarifas de cada tipo de inversión dentro del plan, por lo que los proveedores pueden necesitar ajustar su selección de inversión en consecuencia. El DoL cree que esta restricción ayudará a los patrocinadores del plan a hacer recomendaciones más imparciales para planificar a los participantes con respecto a las inversiones que elijan dentro del plan.
• Prepárese para los requisitos del BICE. Si el patrocinador de un plan tiene la intención de seguir cobrando distintos niveles de comisiones por los productos que ofrece dentro de su plan o mediante el uso de productos patentados, deberá aprender a hacerlo utilizando la disposición de Exención de contrato de mejor interés que se ha creado en la regla de DoL. Esto requerirá que cada participante del plan firme un documento cuando se registra por primera vez para el plan que describirá los posibles conflictos de interés.También indicará si el patrocinador del plan ofrece productos patentados o si recibe alguna forma de pago de un tercero por transacciones realizadas en el plan. El BICE también exige que los patrocinadores divulguen la compensación que reciben de cada transacción y dirige a los participantes del plan a un sitio web que divulgará la compensación del patrocinador o asesor. El acuerdo BICE será necesario cuando un patrocinador o asesor del plan recomiende que un participante del plan transfiera el saldo de su plan a una cuenta IRA. (Para la lectura relacionada, consulte: Lo que debe saber sobre la Regla Fiduciaria de DoL. )
• Mantenimiento de registros adecuado. Los patrocinadores del plan necesitarán mantener registros cuidadosos y exhaustivos sobre algo más que información básica, como el cumpleaños del participante del plan y los objetivos de inversión básicos. Bajo la regla de DoL, también deberían documentar por qué hicieron una recomendación de inversión específica, cualquier otra opción que se consideró y por qué su compensación está justificada. Lo más probable es que los auditores observen de cerca estos registros en el futuro, por lo que esta práctica debería comenzar de inmediato.
• Manténgase en contacto con su oficial de cumplimiento o asesor legal. Muchos de los detalles que se encuentran en las reglas de DoL aún se están finalizando, por lo que los patrocinadores del plan no deben dudar en llamar a sus abogados o funcionarios de cumplimiento cada vez que tengan una pregunta sobre qué hacer en una situación determinada. Los patrocinadores del plan deben ser proactivos en la adaptación a las nuevas reglas en lugar de reactivas. Incluso los patrocinadores de planes que anteriormente han funcionado como fiduciarios pueden necesitar hacer algunos cambios adicionales para cumplir con todos los nuevos requisitos.
• Externalice su responsabilidad fiduciaria. Como se mencionó anteriormente, es aconsejable que los patrocinadores del plan que tengan reservas sobre su capacidad para mantenerse al tanto de las nuevas reglas fiduciarias externalicen esta responsabilidad a un proveedor fiduciario calificado. Estas empresas pueden ayudar a los proveedores a ofrecer una gama flexible de opciones de inversión a los participantes, así como a gestionar carteras individuales.

Conclusión

A menos que se anule o se modifique en el tribunal, las nuevas reglas fiduciarias serán ley a partir del 10 de abril de 2017. Los asesores deben estar trabajando con los patrocinadores del plan de jubilación ahora para ayudarlos cumplir con las nuevas reglas para que no terminen el objetivo de una demanda. Si bien esta será una tarea importante, no es imposible. (Para la lectura relacionada, vea: El diablo está en los detalles con las nuevas reglas del asesor. )