La nueva regla fiduciaria del Departamento de Trabajo que automáticamente eleva a todos los profesionales financieros que trabajan con planes de jubilación o cuentas a un estado fiduciario está trayendo cambios radicales a la industria de planificación de la jubilación. Muchos asesores y firmas todavía están luchando por comprender el alcance total de las nuevas reglas para que puedan cumplir con esta regulación cuando se convierta en definitiva el próximo año.

Incluso después de que las firmas tomen sus decisiones finales sobre cómo se aplican las reglas, aún tendrán que capacitar y educar a sus empleados sobre los nuevos procedimientos que se deben usar para mantenerse en conformidad. Ahora algunos educadores de terceros están surgiendo a raíz de la regla de DoL para ayudar a las empresas de asesoramiento con esta tarea.

Esto es lo que los asesores deberían considerar ya que la regla se convierte en definitiva. (Para la lectura relacionada, vea: La Regla Fiduciaria de la SEC: Cómo explicarlo a los clientes. )

Preparándose para cumplir

Varias instituciones importantes en la industria financiera tienen planes de ofrecer capacitación para cumplir con la regla de DoL, y algunos ya tienen programas disponibles. La American College for Financial Planning y la firma de consultoría fiduciaria fi360 ofrecen actualmente programas en esta área, y varios jugadores más están a punto de ingresar al campo. Morningstar, el Pension Resource Institute y la American Retirement Association lanzarán programas de capacitación en los próximos meses, y se les unirán Wagner Law Group y FRA PlanTools. LIMRA también anunció planes para ofrecer un programa de entrenamiento propio este otoño.

Los preparativos necesarios para el cumplimiento de las nuevas reglas comenzarán cuando las empresas examinen el enfoque específico que están tomando con sus clientes, la tecnología que utilizan y sus procesos de documentación. A continuación, las empresas pueden analizar cómo pretenden formar a sus asesores y empleados sobre cómo actuar como fiduciarios, ya que este estado se otorgará a cualquier asesor que proporcione asesoramiento de inversión a cambio de una tarifa por cualquier tipo de cuenta de ahorro para la jubilación.

Las nuevas reglas fiduciarias van a elevar el estatus de miles de asesores a fiduciarios que anteriormente solo tenían un estándar de idoneidad con sus clientes. E incluso aquellos que actualmente están sujetos a un estándar fiduciario según las regulaciones de la SEC tendrán que hacer algunos ajustes bajo las nuevas reglas. Douglas Wilburn, director de cumplimiento de ValMark Securities Inc., un corredor de bolsa independiente, dijo a InvestmentNews que "muchos asesores no tenían que preocuparse por ser fiduciarios de ERISA". Es posible que hayan sido fiduciarios en virtud de la Ley '40, pero ese es un conjunto diferente de responsabilidades. Creo que tiene sentido para las empresas capacitar a las personas sobre lo que significa ser un fiduciario de ERISA y las obligaciones que eso conlleva.Eso es nuevo para muchas personas. "

Muchos de los programas que se publicarán irán más allá de los inquilinos de la regla en sí y hablarán sobre las diversas exenciones de la regla, como los requisitos del BICE. También cubrirán las nuevas reglas para las reinversiones de IRA, que muchos dirían que es el factor más gravemente afectado por la nueva regla. Con respecto a los requisitos del BICE, la nueva norma establece que "las instituciones financieras en general deben adoptar políticas y procedimientos razonablemente diseñados para mitigar cualquier impacto nocivo de los conflictos de interés. "(Para la lectura relacionada, vea: Imapct de la regla fiduciaria: cómo se siente ya. )

The Bottom Line

Las firmas de asesoría financiera deben adoptar un enfoque proactivo para lograr que su personal esté adecuadamente capacitado para cumplir con las nuevas reglas fiduciarias. Las empresas más grandes con mayores recursos pueden proporcionar capacitación interna, mientras que las empresas más pequeñas pueden subcontratar esta tarea a una de las empresas mencionadas anteriormente. Pero la fecha límite para el cumplimiento en este asunto se acerca rápidamente, y las empresas deben actuar ahora para cumplir con los nuevos requisitos. (Para la lectura relacionada, vea: Cómo la Regla Fiduciaria Crea Conflictos de Traspaso IRA. )