Los asesores financieros de hoy en día están obligados a navegar aguas cada vez más complejas en lo que respecta al cumplimiento normativo. Quienes eligen ignorar las reglas pueden encontrarse en una situación difícil con FINRA, SEC, DOL y los gobiernos estatales. También pueden enfrentar el castigo o la suspensión por parte de juntas directivas de normas que rigen cualquier designación profesional que puedan tener.

Incluso aquellos que siguen las reglas de la mejor forma posible pueden salir de los límites en alguna ocasión. El mercado digital también ha abierto un campo completamente nuevo que viene con su propio conjunto de reglas que deben ser obedecidas estrictamente.

Estos son algunos de los dolores de cabeza de cumplimiento más grandes que enfrentan los asesores en el mercado actual. (Para obtener más información, consulte: Maneras en que los asesores deberían evolucionar.)

The Time Suck

La revolución digital ha hecho que los problemas de cumplimiento sean más numerosos y complicados que nunca, y mantenerlos puede parecer un trabajo de tiempo completo. Algunos asesores dicen que gastan un promedio agregado de un día por semana que se ocupa exclusivamente de problemas de cumplimiento. Otros dicen que una parte importante de sus gastos se asigna para una gestión de cumplimiento adecuada.

También es cierto que algunos representantes de cumplimiento no entienden las reglas en sí mismas. Hubo varios incidentes en los que el personal regulador restringió a los asesores de hacer ciertas cosas que son claramente legales. Aunque exigen obediencia estricta, muchos departamentos de cumplimiento carecen de los fondos para atraer y retener personal competente. Esto no ha sido facilitado por la legislación reciente.

El mercado digital ha introducido toda una nueva ola de problemas de cumplimiento relacionados con las comunicaciones, publicidad y publicación de blogs de los clientes que los asesores deben cumplir para evitar violaciones. Cada publicación debe enviarse al cumplimiento antes de que se pueda ver. Todos los empleados deben estar atentos a lo que publican en sus propios perfiles de redes sociales, ya que no deben publicar nada que su empresa no pueda compartir con el público. (Para obtener más información, consulte: 5 Blogs de lectura obligatoria para asesores).

Clave de una valoración

Los asesores que se ocupan de inversiones o activos que no cotizan en bolsa deben contar con un medio confiable para establecer su valor. Pero los métodos de valuación y los procedimientos de evaluación que usan a menudo son rechazados por los departamentos de cumplimiento que solo calificaron para ver el activo desde una perspectiva regulatoria, que puede descontar el valor del activo por debajo de su valor real. Algunas empresas y corredores de bolsa están desarrollando estrictos procedimientos administrativos para tratar este problema. (Para obtener más información, consulte: Cómo evitar el riesgo en su práctica.)

Cybersecurity and ID Theft

Esta es probablemente la mayor área de preocupación para la mayoría de los asesores y oficiales de cumplimiento. El robo digital de los activos del cliente o la información personal es la peor pesadilla de toda empresa consultora. Los expertos en seguridad cibernética exigen que los muros de seguridad utilizados por la mayoría de las empresas asesoras sean aún relativamente débiles y no puedan evitar un ataque determinado por hackers expertos.

Por más doloroso que pueda ser para sus resultados, los asesores deben asignar los recursos adecuados a la ciberseguridad para garantizar la seguridad de los datos del cliente. Los rigurosos procedimientos de capacitación para los asistentes administrativos y otros miembros del personal deben ir acompañados de una educación exhaustiva del cliente sobre cuestiones de seguridad, como la tutela de contraseñas y otra información de acceso. Estas medidas pueden ayudar a frustrar o, al menos, minimizar los ciberataques y el acceso no autorizado a los portales de la compañía. (Para obtener más información, consulte: 7 consejos de seguridad cibernética para asesores.)

Marketing y publicidad

Los escándalos de inversión pública que han sido noticia en las últimas décadas han dejado una gran cantidad de nuevas regulaciones publicitarias a su paso, especialmente en el negocio de préstamos. Los asesores que ofrecen hipotecas en cualquier capacidad están sujetos a las reglas de publicidad establecidas en la Ley de Verdad en los Préstamos. Aquellos que comercializan otros productos o servicios financieros también deben estar seguros de que incluyen los descargos de responsabilidad requeridos y que sus anuncios son éticos y honestos. (Para la lectura relacionada, consulte: Perder un cliente no siempre es malo.)

Custodia de activos

Asegurarse de que se contabilicen todos los activos de los clientes puede implicar algo más que ciberseguridad. Los clientes que insisten en mantener sus valores en forma de certificado pueden no tener ningún recurso contra el asesor o la empresa si se pierden o se los roban. Los asesores deben establecer políticas estrictas dentro de sus empresas sobre cómo se manejan y almacenan los activos, incluidos cheques, efectivo, certificados de seguridad y documentación de la cuenta. Los clientes también deben ser educados sobre su responsabilidad de salvaguardar estos artículos mientras están en su posesión.

Cumplimiento de impuestos extranjeros

Aunque este problema no es tan universal como otros factores enumerados aquí, el cumplimiento de impuestos extranjeros puede ser el obstáculo más difícil de superar para los asesores a los que se aplica. Los clientes adinerados que buscan reducir sus facturas de impuestos a menudo recurrirán a inversiones extranjeras y extraterritoriales y participaciones comerciales. Estas oportunidades pueden ser muy lucrativas en algunos casos, pero también pueden crear problemas impositivos muy complejos y complejos cuando presentan sus declaraciones.

La Ley de cumplimiento tributario de cuentas extranjeras (FATCA) se aprobó en 2010 con la intención de tomar medidas drásticas contra los inversores que buscan rendimientos libres de impuestos sobre el capital fuera de nuestras fronteras. Mantener la denuncia en esta área puede ser monstruosamente difícil en algunos casos, ya que puede implicar obtener datos financieros enviados por una fuente extranjera cuya credibilidad es difícil de verificar.

Los asesores también pueden estar atascados con la proposición perdedora de intentar obtener datos de una fuente que no está dispuesta a proporcionarlos.Aquellos que tienen clientes que poseen tenencias globales deben esperar pasar una buena cantidad de tiempo lidiando con estos problemas, y necesitan educar a sus clientes sobre las posibles ramificaciones tributarias que enfrentarán.

The Bottom Line

Hacer frente a los problemas de cumplimiento es uno de los aspectos ineludibles de la industria financiera, y seguir todas las reglas que rigen todos los aspectos del negocio del asesor es más fácil decirlo que hacerlo. Sin embargo, los asesores que no prestan suficiente atención a este asunto pueden encontrarse en problemas con los reguladores y sus clientes.