El oro y otros metales preciosos pueden ser un puerto amigable en una tormenta bursátil. Estas son inversiones que tienden a aumentar cuando las reservas estándar de variedades de jardín se dirigen hacia el sur, los osos están rugiendo o los mercados están en crisis por razones políticas. En este artículo, echaremos un vistazo a algunos fondos de metales preciosos y discutiremos algunos de los pros y contras de estas inversiones alternativas.

Metales y agitación del mercado
Considere el período de mercado entre febrero de 2007 y febrero de 2008. Los fondos de metales preciosos subieron un promedio de 42. 90% en el período de un año que finaliza el 29 de febrero. Fondos de gran capitalización, mientras tanto , subieron menos del 1% durante el mismo período de tiempo, de acuerdo con Morningstar.

La disparidad continúa si uno sale cinco años. Los fondos de metales preciosos tuvieron un rendimiento promedio de 25% anual. Eso fue mucho mejor que el 10. 25% ganado por los fondos de crecimiento de gran capitalización (los datos son hasta marzo de 2008), según Morningstar. Las acciones, que son activos financieros, sin embargo, tienden a funcionar bien en condiciones que dañan el oro y los metales preciosos. Este año, por ejemplo, los fondos de metales preciosos tuvieron un promedio de -2. 68%, mientras que los crecimientos de gran capitalización han visto un aumento de 10. 36%. Por lo tanto, en general, la bolsa de valores está en alza en la mayoría de los años, lo que significa que las existencias y los fondos de oro tienden a tener un mal desempeño en la mayoría de los períodos de varios años. Estos tienden a ser inversiones volátiles, de acuerdo con asesores como Charles Hughes, un asesor financiero certificado de Bayshore, Nueva York.

Sin embargo, una pequeña cantidad de oro u otros metales preciosos puede proporcionar diversificación de la cartera. ¿Pero cómo?

El oro es una apuesta contra el dólar porque es una moneda fiduciaria sin respaldo de commodities. Por lo tanto, cuando el valor del oro aumenta, el valor del dólar tiende a disminuir. El oro también tiene poca correlación con el mercado bursátil: los dos tienden a ir en direcciones opuestas. Existen múltiples formas de medir el riesgo de un fondo mutuo: una forma es a través de un indicador conocido como R-cuadrado. Esto mide cuán fielmente una inversión sigue un índice.

Otra forma de medir el riesgo de una inversión es a través de beta. Esta es una medida que analiza el riesgo de mercado de un fondo. Muestra cuán receptivo es el fondo a un índice de mercado dado, como el S & P 500 o el Índice de Bonos de Barclays Capital Aggregate.

Hedging Against Currency Las acciones en general son terribles cuando hay temores de inflación, que es un entorno perfecto para las inversiones en oro. Por ejemplo, en un período de 18 meses en 1973-74, el mercado bursátil, en medio de un período de alta inflación, perdió 42. 6%, de acuerdo con "Stocks for the Long Run" de Jeremy Siegel. ¿Cómo estaba el oro? Estaba en auge por los temores inflacionarios, saltando de $ 35 por onza a $ 180 por onza, según "The Complete Book of Gold Investing"."

En tiempos de una caída del dólar y / o una economía débil, una pequeña cantidad de metales preciosos que invierte en una cartera, digamos solo uno o dos por ciento, puede proporcionar diversificación. ¿Cómo?

Obteniendo más cestas de huevos > Comprar oro es una gran forma de diversificación. Los bonos también pueden proporcionar diversificación, pero nadie sabe con certeza cuándo las acciones vencerán a los bonos o cuándo las acciones se hundirán debido a los temores inflacionarios, convirtiendo a los insectos dorados en los grandes ganadores. Sin embargo, las condiciones son buenas para los inversores en oro. El oro y otros metales preciosos son coberturas naturales contra una moneda que pierde parte o todo el valor. Por lo tanto, los estadounidenses que compran oro son, en efecto, cortocircuito al dólar.

Cómo elegir un Fondo de metales preciosos

En primer lugar, los asesores financieros enfatizan que lo que hace que los metales preciosos sean tan buenos en un mercado bajista también los hace muy malos en un mercado alcista. Su volatilidad puede ayudar o dañar una cartera, por lo que deben ser usado con cuidado
Los asesores dicen que los metales preciosos deberían ser una especia en una cartera, no el plato principal. También argumentan que no deberían ser más de uno o dos por ciento de una cartera. Al seleccionar un fondo, deberían aplicarse los criterios habituales, según los asesores. Un fondo debe tener al menos un registro de cinco años, y el gerente debe tener un largo historial en la gestión de una cartera de metales preciosos. El fondo también debe tener un registro largo para que se pueda ver cómo se desempeñó tanto en un mercado bajista como en un mercado alcista, y debe compararse con otros fondos en su categoría.

The Bottom Line

Entonces, ¿cuáles son los gastos de administrar un fondo, y son más altos o más bajos que otros en la categoría? Obviamente, este último es mejor. Los bajos gastos pueden marcar una diferencia en el rendimiento a largo plazo. Usados ​​con inteligencia y cuidado, los metales preciosos pueden ayudar al inversionista a obtener rendimientos decentes en un mercado terrible.