Los fondos negociados en bolsa (ETF) han hecho posible que los pequeños inversores inviertan fácilmente en clases de activos (como monedas y productos básicos) a los que antes no tenían fácil acceso, o ejecutan estrategias (como venta en corto y cobertura) que son marcadamente diferentes del enfoque típico de "comprar y mantener". Esta versatilidad hace que los ETF sean especialmente adecuados para el inversor contraria, que puede tratar de utilizar una serie de estrategias y clases de activos para iniciar posiciones frente a las tendencias predominantes.

Un inversor contrario, en los términos más simples, es alguien que no solo cree que "la tendencia es tu amiga", sino que toma este desdén por las tendencias actuales de inversión un paso más al iniciar activamente el comercio. posiciones que son su polo opuesto. Debido a que los inconformistas experimentados se dan cuenta de que las tendencias actuales pueden no revertirse rápidamente y podrían mantenerse durante meses o años, a menudo hacen un uso juicioso de detener las pérdidas para limitar su riesgo negativo si su tesis contraria resulta ser incorrecta. (Para más información, vea Investing Like A Contrarian) .

El ejemplo más comúnmente citado de un inversor contrarian es uno que es bajista cuando una clase de mercado o de activos está en una fase alcista, o por el contrario, uno que es alcista cuando la tendencia subyacente es bajista. Tal pensamiento contraria no se extiende meramente a las acciones, sino también a cualquier otra clase de activos imaginables: bonos, monedas, productos básicos, bienes raíces, etc.

Para establecer qué ETF podrían ser utilizados por un inversor contraria, primero debemos establecer los temas dominantes de inversión que prevalecen actualmente. En la actualidad, el sentimiento del mercado de acciones es inequívocamente alcista, ya que las acciones han protagonizado un rebote masivo de las fuertes pérdidas sufridas durante el verano.

Aunque las preocupaciones sobre el ritmo de crecimiento de la economía mundial se han manifestado en varios puntos de este mercado alcista de seis años y medio, las últimas indicaciones son que el PIB mundial continuará expandiéndose a un ritmo moderado. paso. En su actualización World Economic Outlook publicada en octubre de 2015, el Fondo Monetario Internacional pronosticó que el crecimiento económico mundial disminuiría de un ritmo del 3,4% en 2014 a un 3,1% en 2015, antes de acelerarse a un 3. Tasa del 6% en 2016. Se espera que este ritmo de crecimiento moderado respalde el bajo crecimiento de dos dígitos en las ganancias corporativas del Índice MSCI World (un buen proxy para la economía global) de 2015 a 2017.

Temas dominantes de inversión < Estos son algunos de los temas de inversión dominantes y no ambiguos:

U. Los índices de referencia de acciones de S. pueden tener un puntaje más alto

1. : los índices de EE. UU. Establecen nuevos récords en 2015, con el índice S & P 500 más que triplicado desde su mínimo de marzo de 2009 y el Nasdaq cotizando por encima del nivel de 5.000 por primera vez desde el año 2000 Las acciones globales también pueden encabezar un alza
2. : los mercados globales también han experimentado una fuerte recuperación en esta corrida alcista, con una capitalización bursátil global tres veces mayor a la mínima de marzo de 2009 de marzo de 2009. 5 billones a un récord de $ 73. 3 billones en junio de 2015. La corrección del verano de 2015 anuló el 19% de la capitalización mundial en su punto más bajo el 29 de septiembre de 2015, pero el robusto repunte del cuarto trimestre ha llevado al límite del mercado mundial a alrededor de $ 65 billones. Las acciones globales podrían continuar con una tendencia más alta, apuntaladas por una aceleración de la economía estadounidense y una política monetaria estimulante en muchas potencias económicas, incluidas Europa, China y Japón. El euro podría tender a la baja
3. : Banco Central Europeo (BCE) En octubre, el presidente Mario Draghi insinuó que las medidas de estímulo adicionales habían llevado a un euro aún más débil. Con las probabilidades de una subida de la tasa de la Reserva Federal en diciembre de 2015, creciendo, la divergencia entre el BCE y las políticas monetarias de la Reserva Federal podría exacerbar la presión a la baja sobre el euro. Algunos expertos en divisas pronostican que la moneda podría dirigirse inexorablemente hacia la paridad con el dólar. El oro también se encabeza a la baja
4. : el oro ha mostrado históricamente una correlación negativa significativa con el dólar de los Estados Unidos. A medida que el dólar reina en los mercados de divisas, el oro se ha retirado un 15% de su máximo de 2015 de más de $ 1300 alcanzado en enero. Otros factores que han contribuido a la caída del oro incluyen pocos signos de inflación en todo el mundo y un reducido atractivo de refugio seguro. El petróleo crudo podría seguir cayendo
5. : el 60% del derrumbe del crudo desde un máximo de más de $ 105 (precios WTI) en junio de 2014 a menos de $ 40 en agosto de 2015 ha sido asombroso. El petróleo crudo actualmente languidece en medio de los 40 dólares gracias a un exceso de oferta global de la producción récord de petróleo de EE. UU., El alto rendimiento continuo de las naciones de la OPEP y el regreso de Irán como un importante exportador de petróleo, incluso cuando la demanda mundial crece a un ritmo anémico. . ETFs contrarios

ETF que se benefician de una disminución amplia en acciones de EE. UU.

1. : el inversor contrario que cree que las acciones de EE. UU. Pueden haber superado podría considerar iniciar una posición corta en SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY). El contrario debería tener en cuenta que la reducción del S & P 500 es una estrategia que ha funcionado solo en raras ocasiones en los últimos cinco años, como durante los volátiles veranos de 2011 y 2015. Otra alternativa para beneficiarse de un amplio descenso de las acciones estadounidenses es para tomar una posición en el ProShares Short S & P 500 ETF (SH), que busca resultados de inversión diarios que corresponden a la inversa del rendimiento diario del S & P 500. Inversores contrarios que son particularmente pesimistas sobre el sector de tecnología estadounidense después de su récord en 2015 podría considerar iniciar una posición corta en PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), que rastrea el rendimiento del Nasdaq-100. Alternativamente, una manera contraria de jugar la tecnología de los Estados Unidos a través del lado corto es a través del Short QQQ ProShares (PSQ), que busca resultados diarios que corresponden al inverso de la actuación diaria del Nasdaq-100.Para acelerar las apuestas cortas en tecnología de EE. UU., Considere el ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), que busca resultados equivalentes a tres veces (o 300%) al inverso del rendimiento diario del Nasdaq-100. O considere posiciones cortas en el Venerable Promedio Industrial Dow Jones usando ETF como ProShares Short Dow 30 (DOG) o ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Para más información sobre el Dow, consulte: Estrategias para negociar el Promedio industrial Dow Jones .) Un ETF para capitalizar una caída en las acciones mundiales
2. : el inversor contraria que no es optimista sobre las perspectivas futuras de crecimiento / acciones globales a pesar de la sabiduría predominante, podría considerar una posición corta en iShares MSCI World ETF (URTH), que rastrea el rendimiento del índice mundial MSCI. Un ETF para negociar el euro
3. : los inversores que deseen negociar el euro sin involucrarse en las complejidades de los contratos de divisas o futuros de divisas deben considerar el Euro Currency Trust (FXE), que es un ETF que refleja el precio del euro. Los ETF no son la forma más eficiente de negociar monedas, en parte debido a sus coeficientes de gastos (0. 40% para FXE), pero son efectivos para negociar cantidades más pequeñas. El inversor contrario que cree que el euro puede estar sobrevendido después de su caída del 22% frente al dólar estadounidense desde principios de 2014 y que, por lo tanto, puede estar listo para recuperarse, podría tomar una posición larga en el Euro Currency Trust. Un ETF para apostar a un rebote en oro
4. : el ETF (GLD) SPDR Gold Shares es un método rentable para invertir en oro, ya que su objetivo de inversión es reflejar el rendimiento del precio del oro en lingotes menos los gastos del ETF (proporción de gastos = 0. 40%). Numerosos inversores suscriben la opinión de que el oro podría tener una tendencia más alta a lo largo del tiempo por una variedad de razones: una caída inesperada en el dólar, compra segura de un evento geopolítico como la guerra o el terrorismo, demanda física de India y China, un resurgimiento de preocupaciones inflacionarias a largo plazo, o todo lo anterior. El ETF GLD, que tiene activos totales de más de $ 24 mil millones, podría ser una inversión adecuada para apostar a un rebote en oro. Un ETF para apostar sobre precios más altos del petróleo crudo
5. : Si los precios del petróleo se recuperará o se mantendrá deprimido durante años es uno de los temas más polarizantes en el mundo de la inversión actual. Si bien las razones de la caída récord del petróleo están bien documentadas, también se pueden hacer algunos argumentos convincentes para un rebote en los precios del petróleo por encima de la marca de los $ 55- $ 60. Estos incluyen una mayor demanda de petróleo a medida que la economía mundial se expande, un retorno de la "prima de riesgo" que se ha desvanecido de los precios del petróleo durante el año pasado, menor producción de petróleo de esquisto bituminoso en EE. UU. Debido a la disminución del conteo de plataformas e incluso un recorte inesperado OPEP. Un inversionista contraria que suscriba este punto de vista podría considerar el Fondo de Petróleo de los Estados Unidos (USO), cuyo objetivo es que los cambios en términos porcentuales del valor del activo neto de sus unidades reflejen el cambio de precio en el contrato WTI de futuros de petróleo crudo negociado en NYMEX . The Bottom Line

Cabe señalar que estos cinco ETF solo tienen la intención de sugerir posibles ideas para el inversor contraria que busca comerciar en contra de los temas dominantes de inversión que prevalecen hoy en día. Tenga en cuenta que el comercio contrario puede infligir pérdidas masivas si la tendencia arraigada continúa. Antes de embarcarse en una inversión contraria, por lo tanto, hacemos hincapié en la importancia de tomar una serie de precauciones, tales como llevar a cabo la debida diligencia adecuada, consultar con su asesor financiero y utilizar estrictas medidas para limitar las pérdidas comerciales.