Los fondos negociados en bolsa beta inteligentes (ETF) buscan generar alfa positiva a la vez que reducen el riesgo mediante la diversificación. Los ETF beta inteligentes combinan estrategias gestionadas de forma activa y pasiva. Estos ETF tienen un enfoque de inversión activo, ya que buscan proporcionar mejores rendimientos y superar un índice de referencia. Sin embargo, también se administran de forma pasiva porque implementan estrategias basadas en reglas para ayudar a minimizar el índice anual de gastos netos. El ETF de iShares MSCI USA Minimum Volatility (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y First Value Value Line Dividend Index Fund ( NYSEARCA: FVD FVDFT VaLn Div Idx30. 12-0. 23% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) son dos fondos beta inteligentes que tienen características similares pero diferentes objetivos y estrategias de inversión.

IShares MSCI USA ETF de volatilidad mínima

El ETF de volatilidad mínima iShares MSCI USA se emitió el 18 de octubre de 2011; al 6 de septiembre de 2016, el fondo había aumentado sus activos netos totales a $ 14. 62 mil millones. El fondo busca proporcionar resultados de inversión correspondientes a los del índice MSCI USA Minimum Volatility USD, su índice de referencia. El índice tiene como objetivo medir el rendimiento del 85% superior de los valores de renta variable estadounidenses, según su clasificación por capitalización bursátil, con un menor grado de volatilidad en comparación con el mercado de valores de EE. UU. Más amplio.

El fondo implementa una estrategia pasiva de muestreo representativo para lograr su objetivo de inversión. En condiciones normales de mercado, el fondo invierte al menos el 90% de su activo neto total en valores de renta variable que comprendan su índice de referencia y puede invertir hasta el 10% de su activo neto total en ciertos valores derivados. Al 6 de septiembre de 2016, el fondo tenía 177 tenencias, y sus cinco principales asignaciones sectoriales eran 19. 83% financieros, 19. 29% atención médica, 15. 37% consumo básico, 14. 71% tecnología de la información y 8. 82 % de utilidades.

Con base en los datos a tres años posteriores, el fondo tuvo una desviación estándar anual promedio de 8. 82% y un retorno de 14. 52% al 6 de septiembre de 2016, mientras que el índice S & P 500 tuvo una volatilidad anual promedio de 10. 88% y un rendimiento de 12. 30% durante el mismo período. Con base en los datos a tres años anteriores, cuando se compara con el índice S & P 500, el fondo tenía un alfa de 5. 42, lo que indicaba que había superado al índice en un promedio anual de 5. 42% sobre una base ajustada por riesgo. Además, el fondo tenía una beta de 0. 70 cuando se comparaba con el índice S & P 500.

First Trust Value Line Dividend Index Fund

First Trust Value Line Dividend Index Fund busca rastrear los resultados de inversión de su índice de referencia. En condiciones normales de mercado, First Trust Value Line Dividend Index Fund invierte al menos el 90% de su activo neto total en valores de renta variable que comprenden su índice de referencia, el Value Line Dividend Index.El índice de referencia consiste en valores de renta variable estadounidense con rendimientos de dividendos superiores a la media en comparación con los del índice S & P 500, y el potencial de apreciación del capital. Al 6 de septiembre de 2016, el fondo tenía un rendimiento de SEC de 30 días de 2. 30% y un rendimiento de dividendos de 12 meses a la baja de 2. 94%.

Al igual que el ETF de iShares MSCI USA Minimum Volatility, First Trust Value Line Dividend Index Fund implementa un enfoque de inversión pasiva, pero busca replicar el rendimiento del índice. El fondo busca una correlación del 95% o más entre el rendimiento del fondo y el rendimiento del índice de referencia. A septiembre de 2016, el fondo tenía activos netos totales de $ 2. 48 mil millones y 196 explotaciones. Al 6 de septiembre de 2016, las cinco principales asignaciones sectoriales del fondo fueron 22. 86% de servicios públicos, 16. 62% financieros, 13. 17% industriales, 12. 20% bienes básicos de consumo y 9. 30% tecnología de la información.

A partir de septiembre de 2016, con base en datos a tres años posteriores, el fondo tenía una beta de 0. 71 y un alfa de 4. 91 contra el índice S & P 500. El fondo tuvo una volatilidad anual promedio de 9. 08% y un rendimiento de 14. 16% durante el mismo período. Sobre la base de datos a 10 años posteriores, el fondo tenía un alfa de 2.12 y una beta de 0.81 cuando se compara con el índice S & P 500. Durante este período de 10 años, el fondo tuvo una desviación estándar anual promedio de 13. 26% y un rendimiento de 8. 59%, mientras que el índice S & P 500 tuvo una volatilidad anual promedio de 15. 26% y un rendimiento de 7. 51% durante el mismo período.