Cuando está hojeando informes anuales, declaraciones de poderes y calificaciones de analistas de varias compañías, los números pueden comenzar a difuminarse. Además de eso, una vez que haya echado un vistazo a todas las finanzas que una empresa tiene para ofrecer, puede encontrarse preguntándose cuál es el significado de las cifras que ha estado mirando. Es una sobrecarga de información y es de esperar en cualquier situación donde las ideas bastante abstractas, como las proporciones de solvencia y los activos por acción, se arrojan en grandes cantidades. En este artículo, le mostraremos cómo organizar toda la información de la empresa que ha reunido en un formato legible y útil.

Simplemente sentarse con un montón de estados financieros no es una manera muy eficiente o efectiva de determinar si una empresa es o no una buena decisión de inversión. Tienes que organizar tus pensamientos; de lo contrario, estarás girando las ruedas. Es por eso que crear su propio formulario de análisis de inversión puede ser una de las herramientas de inversión más valiosas en su arsenal. Un formulario de análisis de inversión es una herramienta que puede usar para ayudar a reunir números e información esencial necesaria para tomar una decisión de inversión en un formato fácil de usar. (Obtenga más información acerca de las compañías en las que está invirtiendo, consulte Cómo poner la administración bajo el microscopio , Introducción al análisis fundamental y ¿Cuáles son los principios básicos? ) >

Simplifique su investigación

Un formulario de análisis de inversión es el lugar perfecto para registrar cifras clave y datos sobre su empresa tal como los encuentra en su investigación. Esto se puede hacer de forma personalizada en una hoja de papel o en la computadora a través de un programa de hoja de cálculo. Un formulario de análisis de inversión le permite interpretar mejor sus datos sistemáticamente, ya que toda la información se recopila en un formato estandarizado. Debido a que la información está conectada de manera uniforme, tiene la garantía de no perderse nada que haya considerado importante.

Un formulario de análisis de inversión también permite a un inversionista simplificar su investigación al solo mirar la información que es relevante para la decisión de inversión, mientras arroja cualquier información superflua. Existen muchas razones por las cuales podría encontrarse con información extraña en su investigación, pero a menos que se asegure de que se mantenga fuera de sus criterios de inversión, es difícil determinar si una información importante influye en una decisión importante o no.

Puede apostar que los profesionales de las inversiones no solo tienen un plan de 10-K, y tampoco deberían hacerlo. (Para obtener más información, consulte

Evaluación de la estructura de capital de una empresa , Lo que necesita saber sobre estados financieros y Notas al pie: empiece a leer la letra pequeña .) > Recopilar cifras clave Información dentro del formulario

El primer paso para desarrollar su propio formulario de análisis de inversiones es determinar qué desea incluir en él.Hay algunas figuras que son esenciales y otras que serán específicas para su estilo de inversión individual.
Las cosas como el precio de las acciones recientes, las ganancias por acción (EPS), la relación precio / ganancias y la deuda total son bastante universales. No tenga un formulario de inversión que le falte una pieza esencial de información financiera: probablemente deba incluirse todo lo que esperaría ver en la página de cotización de acciones de su sitio web financiero favorito. (Para saber cómo encontrar la relación EPS / p / e de una empresa, lea

Tipos de EPS

, Pronósticos de ganancias: A Primer y Comprender la relación P / E .) Los números no son lo único que pertenece en el formulario. Definitivamente querrá lugares para escribir en cosas como productos, riesgos dirigidos y no abordados, problemas legales y similares. Sus instintos e impresiones personales después de hacer su investigación serán invaluables cuando vuelva a mirar las acciones un día o un año en el futuro, así que asegúrese de tener un lugar donde escribirlas. Si realiza una gran cantidad de investigación de inversiones, es aún más fácil olvidar sus impresiones sobre un determinado stock. Es cuando tener todos esos comentarios al alcance de la mano es un beneficio. (Conozca por qué es útil mantener un registro de sus instintos y acciones, lea Lecciones del diario de un comerciante

.) Ahora que tiene los elementos esenciales y los archivos grabados atendidos, no te olvides de las cosas simples. Tenga un lugar para el nombre de la compañía, el símbolo y la fecha en que realizó su investigación. Incluya cosas como estado de incorporación, contacto de relaciones con inversionistas y un número de teléfono para la placa de circuito principal. Si bien puede parecer mucho, es muy útil cuando necesita comunicarse con alguien para expresar sus inquietudes o simplemente para obtener las últimas cifras financieras de la empresa. El proceso de creación de un formulario de inversión no es un negocio de una sola vez, ya que es probable que realice muchos cambios a medida que perfecciona sus habilidades de análisis.

Creando el formulario

Hay un par de maneras de configurar su formulario. Puede tomar un bolígrafo y papel y configurar sus espacios para escribir información o, para los técnicos, puede juntarlo en su computadora usando algo tan simple como un procesador de texto o tan complejo como un software de diseño de página profesional.

Si prefiere no usar papel, usar un programa de hoja de cálculo como Microsoft Excel puede ofrecerle un poco de flexibilidad. Si prefiere usar el método de papel de la vieja escuela, lleve su plantilla de formulario a su centro de copias más cercano y vaya copiando loco. Haga suficientes copias para que no tenga que preocuparse por quedarse sin dinero en el futuro cercano. De esa manera, cuando finalmente estén listos para analizar, tendrás todos los formularios de copia en blanco que necesitarás.
Analice sus inversiones

Una vez que esté configurado con una forma propia, probablemente encontrará que recopilar sus pensamientos es mucho más fácil de lo que solía ser. Si puede interpretar una cotización de acciones en línea, no debería tener problemas para interpretar los datos que desea incluir en su formulario. Simplemente simplifica el proceso de análisis de inversión.

Donde realmente brilla la idea de una forma de análisis de inversión es cuando intenta escalar inversiones. Tener información disponible para usted de manera organizada para varias compañías hace que la comparación de dos compañías sea una tarea mucho menos práctica y puede ayudar a cimentar su comprensión de qué atributos hacen que una inversión atractiva. Solo no olvide que un formulario de análisis de inversión es solo un asistente. No le dirá si una acción en particular es una inversión inteligente, pero puede ayudarlo a organizar sus pensamientos y datos para que pueda tomar esa determinación por sí mismo.
Conclusión

Limpiar pilas de 10-K puede ser una tarea desagradable y confusa, especialmente para un inversor con menos experiencia, pero con las herramientas adecuadas para el trabajo, hacer uso de la información que recopila puede ser mucho más fácil. . Crear su propio formulario de análisis de inversiones puede permitirle interpretar la información que considere importante al seleccionar una inversión sin perder la cabeza en un mar de números.

Descargue aquí un Formulario de análisis de inversión de muestra.