La inversión basada en objetivos parece ser una táctica obvia. Después de todo, ¿no tienen todos los inversores objetivos? Pero muchos inversores solo tienen una vaga idea de cuáles son sus objetivos, y mucho menos de cómo lograrlos.

El enfoque tradicional

El enfoque tradicional hacia la inversión, que es utilizado por la mayoría de los inversores del plan de jubilación 401 (k), comienza con su horizonte temporal y tolerancia al riesgo. Esto a menudo se evalúa mediante un breve "cuestionario de riesgo" que le pregunta si está dispuesto a sufrir una pérdida del 10%, una pérdida del 20%, etc., y cuántos años tiene para alcanzar su objetivo.

Después de contestar algunas preguntas, se le indica que elija inversiones de una lista de fondos mutuos. A partir de ahí, deposita dinero en su plan 401 (k) con cada cheque de sueldo y espera que, con el tiempo, tenga suficiente dinero para mantenerse a sí mismo cuando se jubile.

Para muchos inversores, los "fondos de fecha objetivo" son el vehículo de elección para los ahorros de jubilación. Simplemente coincide con la fecha de su jubilación con la fecha en el fondo y listo. Sin embargo, este enfoque tradicional simplemente define el objetivo como "jubilación" y hace poco esfuerzo por identificar cuánto dinero realmente necesitará una vez que llegue allí. (Para obtener más información, lea: Invertir con propósito: Fondos de fecha objetivo. )

Una táctica un poco más avanzada utiliza un cálculo de "respaldo del sobre" en el que necesitará del 70% al 80% de sus ingresos previos a la jubilación para vivir, lo que requiere un ahorro de 10 multiplicado por tu salario final Si bien este es un enfoque un poco mejor, todavía es bastante impreciso cuando se considera la importancia del objetivo.

Un enfoque diferente

La inversión basada en objetivos adopta un enfoque mucho más específico. Por ejemplo, en lugar de enumerar "jubilación" como su objetivo, puede elegir "jubilarse a los 55 años" como su objetivo.

Al evaluar ese objetivo, determina que sus facturas (casa, servicios públicos, atención médica, alimentos, unas vacaciones agradables cada año, un pequeño colchón de ahorros cada mes) llegarán a $ 3,000 al mes . Puede vivir hasta 100, por lo que tendrá que generar esos $ 3,000 al mes durante 45 años.

A los 67 años y medio, sus ingresos se complementarán con el Seguro Social y su cobertura de atención médica se convertirá en Medicare, por lo que necesita esos $ 3,000 durante 12 años y medio (67 ½ menos 45). Después de eso, sus gastos médicos deberían disminuir y sus ingresos deberían aumentar, lo que ayudaría a contrarrestar la inflación, que espera alcanzar alrededor de 2. 5% por año.

Según estas proyecciones, usted determina que su meta de ingresos es adecuada y que tiene la opción de mudarse a una casa más pequeña en una ciudad menos costosa si el dinero se reduce.

Ahora, comienza la verdadera planificación. En cuanto a su edad e ingresos actuales, determine cuánto dinero necesitará ahorrar cada mes y qué tan grande será el retorno que necesitará en sus inversiones para generar el ingreso mensual deseado cuando se jubile.Esto no tiene casi nada que ver con su tolerancia al riesgo ni con su fecha objetivo, y tiene más que ver con la realidad de sus ingresos actuales, la cantidad que puede permitirse invertir y las expectativas realistas para los rendimientos del mercado.

Si tiene aversión al riesgo y elige un vehículo de inversión conservador, sus probabilidades de lograr su objetivo pueden ser cero. Al mismo tiempo, si toma riesgos salvajes en el mercado con un plan de inversión agresivo, sus probabilidades aún pueden ser cero.

En ese caso, al evaluar su estilo de vida actual, el estilo de vida que desea tener durante la jubilación, su capacidad de ahorro y el posible retorno de su inversión, es posible que deba reconsiderar su objetivo. Esto podría implicar retrasar su fecha de jubilación, ahorrar más, mudarse a un hogar más pequeño inmediatamente, reducir sus gastos, continuar trabajando durante el retiro o una combinación de estas opciones. (Para más información, lea: Invertir 101: un tutorial para principiantes . )

Otras metas además de la jubilación

Si bien la jubilación es un objetivo popular para los inversionistas, la planificación basada en objetivos tiene otras usos.

La mayoría de las personas tiene objetivos múltiples, y planear para todos al mismo tiempo puede ser crítico para lograrlos. Esos objetivos pueden incluir ahorrar para comprar una segunda casa, financiar la educación de un niño o hacer ambas cosas mientras ahorra para la jubilación.

Aquí nuevamente, vale la pena considerar los detalles. En cuanto a la financiación de la universidad, por ejemplo, en lugar de establecer su objetivo como "ahorrar $ 80, 000 para la universidad", un enfoque basado en objetivos tendría un aspecto más granular. El verdadero objetivo puede ser "financiar ocho semestres de matrícula en $ 10,000 cada uno comenzando 20 años a partir de hoy. "

Visto de esta manera, no necesita $ 80, 000 en efectivo en 20 años a partir de ahora. En realidad tienes 24 años para completar el objetivo de financiación. Los cuatro años adicionales y la distribución parcial de fondos a lo largo de varios años podrían cambiar la forma en que persigue el objetivo. (Para más información, lea: 6 Consejos de ahorro para la jubilación para personas de 45 a 54 años. )

Diferentes medidas de éxito

El método tradicional de medir el éxito es comparar los rendimientos de su inversión con una índice de referencia pasivo, como el índice Standard & Poor's 500. Si superas el punto de referencia, se te considera exitoso.

Aunque esto es útil cuando los mercados están subiendo, pocos inversores encuentran consuelo en el 1% de "rendimiento superior" de una cartera que "solo" baja un 29% cuando el mercado cae un 30%. Del mismo modo, una cartera que sube un 2% cuando el mercado está arriba del 1% no es realmente relevante si no tiene suficiente dinero para financiar sus objetivos.

Utilizando una métrica basada en objetivos, la medida real del éxito es si está en camino de alcanzar sus objetivos de financiación. El riesgo no es que sus inversiones sean más agresivas que su nivel de comodidad, sino que no ahorra suficiente dinero para satisfacer sus necesidades.

The Bottom Line

La inversión basada en objetivos es más precisa, detallada y matizada que el enfoque más tradicional de "guardar tanto como puedas". Requiere una planificación seria. Pero desarrollar una verdadera comprensión de lo que espera lograr le permitirá hacer los ajustes necesarios para alcanzar su objetivo.