¿Entonces no está familiarizado con los fideicomisos de anualidades retenidos por el otorgante, más conocidos como GRAT? Eso puede no ser algo malo, dado que esta herramienta de planificación de sucesiones especulativa en particular tiene un futuro cuestionable, al menos tal como existe actualmente. En cualquier caso, los asesores financieros que dirijan a los clientes hacia los GRAT deben hacerlo con cautela, y solo con clientes que tengan los niveles adecuados de activos.

Cómo funcionan

En pocas palabras, los GRAT son fideicomisos irrevocables que permiten a personas adineradas (otorgantes) transferir grandes sumas de dinero a los miembros de la familia, al tiempo que eluden las obligaciones federales tradicionales sobre impuestos sobre bienes y donaciones. que actualmente se encuentran en 40%. Y como su nombre lo indica, el otorgante, generalmente un patriarca familiar, retiene el derecho de cobrar los pagos de anualidades anuales por un cierto número de años, luego cualquier activo restante en el GRAT se distribuye a los beneficiarios que el otorgante haya elegido. (Para obtener más información, consulte: Consejos de planificación patrimonial para asesores financieros .)

Pero para que GRAT tenga éxito, las inversiones subyacentes deben superar un obstáculo conocido como la "tasa de interés 7520", una cifra declarada en el momento del lanzamiento del fideicomiso. Calculado mensualmente por el Servicio de Rentas Internas, la tasa 7520 está vinculada a la subasta de notas del Tesoro de 3 a 9 años. En noviembre de 2015, por ejemplo, la tasa 7520 fue del 2%. Por lo tanto, si un patriarca tiene una cartera de bonos de alto rendimiento que paga el 7%, la diferencia entre su rendimiento final y la cifra de 7520 sería del 5%, una ganancia neta embolsada por los próximos miembros de la familia generacional libres de impuestos. Y con la cifra actual de 7520 en mínimos históricos, los GRAT son un atractivo vehículo de transferencia en los últimos tiempos. Pero eso podría cambiar si aumenta la tasa 7520, como cuando alcanzó un máximo histórico de casi 12% en 1989. Por esta razón, los asesores financieros están alentando a los clientes adinerados para que bloqueen las GRAT antes o después, antes de que el péndulo se desplace hacia otro lado .

Pero aparte de 7520, obviamente cualquier acción o inversión de fondos puede acumularse por debajo de ese umbral del 2%, dejando a la próxima generación sin nada. Por esta razón, los individuos adinerados a menudo diversifican sus tenencias en múltiples GRAT, para asegurarse de que los ganadores confiables no sean arrastrados por más inversiones especulativas. (Para obtener más información, consulte: Consejos para manejar la herencia de clientes .)

Calcular la anualidad

Es preferible expresar el monto de la anualidad, que puede pagarse mensual, trimestral o semestralmente, como un porcentaje fijo de la propiedad en el fideicomiso. Las regulaciones permiten que el monto del pago de la anualidad aumente durante el plazo de la GRAT, pero no excede el 120% del monto pagado en el año anterior. El pago de anualidad se basa en el año contributivo de GRAT o en la fecha de aniversario de GRAT.Si es el último, el pago se debe pagar dentro de los 105 días posteriores al aniversario de la fecha de lanzamiento del fideicomiso.

Ir a la distancia

GRATs exige una consideración importante. Solo los posibles donantes saludables deberían dar el paso, porque los otorgantes deben cumplir con los términos de la GRAT para que el vehículo funcione. Si el otorgante muere antes de que GRAT madure, la iniciativa de transferencia de riqueza se convierte en humo. (Para obtener más información, consulte: Consejos principales para ayudar a los clientes a dejar una herencia .)

En la actualidad, las reglamentaciones gubernamentales mantienen GRAT en un mínimo de dos años. En consecuencia, los otorgantes suelen establecer una serie de GRAT de dos años para evitar esta ley. Pero un cambio puede estar en marcha. Debido a los esfuerzos del gobierno de Obama para aumentar los ingresos fiscales para el país, varias propuestas presupuestarias han apuntado a minimizar la eficacia de las GRAT como herramientas de reducción de patrimonio, al aumentar su actual mínimo de dos años a 10 años. Esto aumentaría la probabilidad de que los otorgantes mueran durante la vida de los fideicomisos, y por lo tanto, volverá a colocar los activos en sus propiedades imponibles. Además, la administración Obama propone eliminar GRATs "cero". Esto se refiere a GRATs donde el interés retenido del otorgante se valora de manera idéntica al valor de mercado de los activos transferidos al fideicomiso. Y su crecimiento proyectado está dictado por 7520, lo que reduce la donación imponible a casi cero. (Para obtener más información, consulte: Lo que los asesores pueden aprender de clientes ultra ricos .)

Conclusión

Con las tasas de interés 7520 actualmente cerca de sus mínimos históricos, los GRAT deben superar los obstáculos para que los beneficiarios recolecten su efectivo es actualmente favorable, por lo que este instrumento es un método atractivo de transferencia monetaria intergeneracional. Pero incluso en las mejores circunstancias, GRATs no son para todos. Esto se debe a que, aparte de una anualidad retenida, los activos de estacionamiento en una GRAT significan ceder irrevocablemente el control sobre ellos. Esto significa que solo las personas con un patrimonio neto crítico deben considerar este método de regalar activos a la próxima generación. Y con posibles cambios regulatorios, junto con el potencial inminente de aumentar 7520 tasas de interés, las ventajas de los GRAT pueden disminuir, por lo que la ventana para su uso óptimo puede disminuir. (Para obtener más información, consulte: vea: Una guía rápida para la planificación patrimonial de alta plusvalía. )