Hay muchas compañías que realizan fusiones inversas, también conocidas como adquisiciones inversas, en contraposición a otras formas más tradicionales de captación de capital. Una fusión inversa ocurre cuando una empresa privada se convierte en una empresa pública al comprar el control de la empresa pública. Los accionistas de la empresa privada generalmente reciben grandes cantidades de propiedad en la empresa pública y el control de su junta directiva (B de D). Una vez que esto se completa, las empresas privadas y públicas se fusionan en una sola empresa que cotiza en bolsa. Siga leyendo para descubrir cómo los inversores pueden sacar provecho de estas situaciones al comprender los riesgos y desventajas. (Para obtener más información, consulte The Wacky World of M & As. )

Ventajas de las fusiones inversas
A continuación se detallan las ventajas de realizar fusiones inversas.

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• La capacidad de una empresa privada para hacerse pública a un menor costo y en menos tiempo que con una oferta pública inicial (IPO). Cuando una empresa planea salir a bolsa a través de una oferta pública inicial, el proceso puede tardar un año o más en completarse. Esto puede costar dinero y tiempo a la empresa. Con una fusión inversa, una empresa privada puede salir a bolsa en tan solo 30 días.
• Las empresas públicas tienen valoraciones más altas en comparación con las empresas privadas. Algunas de las razones para esto incluyen: mayor liquidez, mayor transparencia y publicidad, y tienen tasas de crecimiento más rápidas en comparación con las empresas privadas.
• Las fusiones inversas tienen menos probabilidades de cancelarse o suspenderse debido a los efectos adversos de las condiciones actuales del mercado. Esto significa que si los mercados de valores tienen un bajo rendimiento o hay una publicidad desfavorable en torno a la oferta pública inicial, los suscriptores pueden sacar la oferta de la mesa.
• La empresa pública puede ofrecer un refugio fiscal a la empresa privada. En muchos casos, la empresa pública ha sufrido una serie de pérdidas. Un porcentaje de las pérdidas puede trasladarse y aplicarse a los ingresos futuros. Al fusionar la empresa privada y la pública, es posible proteger un porcentaje de las ganancias de la compañía fusionada de futuros impuestos.

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Desventajas de las fusiones inversas
Las siguientes son las desventajas de una fusión inversa:

• Algunas fusiones inversas vienen con circunstancias no vistas, como demandas por responsabilidad civil y registros descuidados.
• Las divisiones de acciones inversas son muy comunes con las fusiones inversas y pueden reducir significativamente el número de acciones propiedad de los accionistas.
• Muchos directores generales (CEO) de empresas que cotizan en bolsa tienen poca o ninguna experiencia en el funcionamiento de una empresa que cotiza en bolsa.
• Muchas fusiones inversas hacen poco de lo prometido y la empresa termina intercambiándose en el tablero de anuncios OTC y brindando a los accionistas poco o ningún valor adicional o liquidez.

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Señales de fusiones inversas
Las siguientes son señales potenciales que puede usar para encontrar sus propios candidatos de fusión inversa:

• Capitalización adecuada.En general, las fusiones inversas tienen éxito para las empresas que no necesitan el capital de inmediato. Normalmente, una empresa exitosa que cotiza en bolsa tendrá al menos ventas de $ 20 millones y $ 2 millones en efectivo.
• Las mejores compañías para una posible fusión inversa son aquellas que buscan recaudar $ 500,000 o más como capital de trabajo. Algunos buenos ejemplos de fusiones inversas exitosas incluyen: Armand Hammer se fusionó con Occidental Petroleum (NYSE: OXY), Ted Turner completó una fusión inversa con Rice Broadcasting para formar Turner Broadcasting, y Muriel Seibert llevó a su firma de corretaje al fusionarse con J. Michaels, una empresa de muebles en Brooklyn. (Para obtener más información, consulte The Merger - Qué hacer cuando las empresas convergen .)

Conclusión
Para tener éxito en la identificación de fusiones inversas, debe mantenerse alerta. Prestando atención a los medios financieros, es posible encontrar oportunidades en potenciales fusiones inversas. También es aconsejable participar en oportunidades que intentan recaudar al menos $ 500,000 y se espera que hagan ventas de al menos $ 20 millones durante el primer año como empresa pública.

Hay muchos beneficios y desventajas para invertir en fusiones inversas. Para tener éxito, debe preguntarse si puede manejar la inversión en una empresa que podría tomar mucho tiempo en recuperarse. También debe comprender cómo funciona la fusión y de qué forma la fusión inversa beneficiaría a los accionistas de la empresa privada y pública. Si bien este puede ser un proceso lento, las recompensas pueden ser enormes, especialmente si encuentras el diamante en bruto que se convierte en una gran empresa exitosa que cotiza en bolsa.