Las criptomonedas se están expandiendo a otras facetas de las finanzas. Los mercados de capital y las empresas comerciales pronto podrán ver la entrada de criptomonedas que faciliten las transacciones comerciales en múltiples clases de activos, lo que ofrecerá los beneficios de los costos mínimos de transacción y las transferencias seguras e instantáneas. (Para obtener más información, consulte: El futuro de la criptomoneda .)

El banco de inversión líder, Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), solicitó una patente para su criptomoneda en 2014, que se hizo pública el mes pasado por la Oficina de Patentes y Marcas de los Estados Unidos. Se espera que GS lance su propia criptomoneda llamada SETLcoin, que se utilizará para la liquidación de operaciones. Construido alrededor de SETLcoin será un sistema de comercio robusto, que ofrecerá acuerdos de comercio instantáneos (contra el día actual T + 1 a T + 3), un mecanismo de autorregulación basado en la tecnología blockchain y muchos otros beneficios que harán que las funciones de compensación casas redundantes. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué significan T + 1, T + 2 y T + 3? )

Aquí hay un adelanto de cómo funcionará el sistema de negociación y liquidación basado en SETLcoin.

Sistema de liquidación actual

Después de que se realice una transacción entre un comprador y un vendedor, la cámara de compensación como National Securities Clearing Corporation (NSCC) coincide con las instrucciones comerciales recibidas de ambas partes. Este proceso de emparejamiento se llama compensación.

Tras la coincidencia exitosa de los detalles comerciales, la cámara de compensación inicia el proceso de liquidación que implica la transferencia de valores de la cuenta desmativada (demat) del vendedor a la cuenta demat del comprador, y el pago de dinero de la cuenta del comprador a la cuenta del vendedor. Estos procesos de compensación y liquidación pueden tomar de uno a tres días hábiles, dependiendo del tipo de valor negociado.

Este retraso desde el momento del intercambio hasta el momento de la liquidación final implica riesgos. Por ejemplo, una de las partes puede incumplir el suministro de valores (o dinero de pago) que constituye un riesgo de contraparte. La cámara de compensación actúa como una contraparte para el comprador y el vendedor, y protege a cada uno de los riesgos de contraparte, convirtiéndose así en una parte necesaria en el negocio comercial actual.

El sistema basado en criptomonedas propuesto por GS tiene como objetivo reemplazar las funciones de una cámara de compensación al ofrecer una liquidación de seguridad instantánea, precisa y segura, así como efectivo.

El sistema de liquidación basado en criptomoneda

Primero, analicemos un ejemplo básico de una transacción de criptomoneda (como bitcoin). Supongamos que Bob quiere enviar X bitcoins a Sam.Bob emite las instrucciones necesarias para su software Bitcoin para hacer la transferencia de su billetera bitcoin a Sam's, que a su vez genera una transacción que se transmite a la red Bitcoin. La red implica un ledger blockchain que registra cada transacción que ocurre en la red. Una vez que la transacción se registra y se verifica en la red, los X bitcoins se cargan en la billetera de Bob y se acreditan en la billetera de Sam. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué registra un Blockchain en una transacción de intercambio de Bitcoin? )

Según el sistema de liquidación basado en criptomonedas, GS presentará una nueva criptomoneda llamada SETLcoin. Esta criptomoneda será similar a la popular moneda digital bitcoin y representará valores y otros activos (incluidas otras criptomonedas). El sistema subyacente se basará en blockchain, que alojará un monedero virtual de múltiples activos para almacenar diferentes tipos de valores (como acciones o bonos), efectivo y equivalentes de efectivo en términos de SETLcoin.

¿Cómo funcionará SETLCoin Based Trading?

SETLCoin es una forma expandida de cualquier moneda digital popular (como bitcoin). Además de facilitar transacciones equivalentes en efectivo, también representará la transacción en activos como acciones y bonos.

Consigamos una mejor comprensión de cómo funciona esto con un ejemplo.

Bob, el comprador de acciones, ingresará los detalles de su compra en su billetera digital, y Sam, el vendedor de acciones, ingresará los detalles de su compraventa en la billetera. Las instrucciones de sus billeteras individuales (software de criptomoneda SETLcoin) generarán transacciones SETLcoin, que llegarán a la red segura basada en blockchain. Una vez en la red, serán autenticados y emparejados (proceso de compensación) y la transferencia de valores y dinero (proceso de liquidación) se realizará de forma instantánea.

Si Bob tiene fondos suficientes para comprar las acciones, Sam tiene una cantidad suficiente de acciones, y ambas han ingresado los detalles de la transacción en sus billeteras correctamente, que la red de blockchain hace coincidir con éxito, la operación se ejecutará. Bob ahora tendrá las acciones en su billetera SETLcoin, mientras que Sam tendrá los fondos en su billetera SETLcoin, y las transacciones comerciales se registrarán en la cadena de bloques.

La billetera de un comerciante puede contener múltiples valores en forma de SETLcoins. Por ejemplo, las acciones de IBM y Apple pueden representarse como SETLcoins "IBM-S" y SETLcoins "AAPL-S", respectivamente. Los bonos de IBM se pueden representar como SETLcoins "IBM-B" y como moneda de USD como SETLcoins "USD".

Una SETLcoin de IBM-S puede representar 100 acciones de IBM, mientras que una SETLcoin de AAPL-S puede representar 5 acciones de Apple. Será posible intercambiar / intercambiar 5 IBM-S SETLcoins por 1 AAPL-S SETLcoin, o por 100 IBM-B SETLcoins, o por 1800 USD SETLcoins.

Básicamente, el sistema permite una integración perfecta, lo que facilita las transacciones de múltiples activos.

La tecnología fiable de Blockchain con un mecanismo de autorregulación eficiente asegurará la ejecución de intercambios instantánea e impecable.(Para obtener más información, consulte: ¿Qué es Blockchain? - Video)

Con el papel de cámara de compensación que se vuelve redundante y se reemplaza por el libro mayor automático basado en red, se espera que el costo del comercio baje sustancialmente con el uso de dichos sistemas . El registro de todas las transacciones relacionadas con la negociación, compensación, liquidación, demat cuentas y cuentas de pago que se muevan a blockchain dará como resultado una única plataforma con procesamiento unificado. Llevará a una disminución significativa en el costo hacia el mantenimiento y las transacciones, con la seguridad confiable y la autenticación robusta de la tecnología blockchain.

Ha habido preocupaciones de larga data con respecto a la falta de regulación y las transacciones sin fronteras se han visto facilitadas por la tecnología blockchain y las criptomonedas. La entrada de sistemas dedicados que están siendo construidos por organizaciones de renombre aliviará esos temores y mitigará los riesgos del uso injusto.

The Bottom Line

El enorme crecimiento de las criptomonedas basadas en blockchain ha creado un universo paralelo de una gran economía global, que está fuera del alcance de cualquier regulador. Con los principales bancos de inversión como GS y JP Morgan adaptándose al concepto y construyendo sistemas financieros basados ​​en blockchain, se espera que esta tecnología pionera se convierta en la espina dorsal futura del sistema financiero. El SETLcoin es solo el comienzo, y hay más por seguir. (Para obtener más información, consulte: Proyecto de prueba Blockchain de JP Morgan )