El fondo Hancock Horizon Burkenroad Small Cap ("HHBUX") es un fondo mutuo exclusivo de la división Hancock Horizon Funds de Whitney Bank. Whitney Bank es un banco regional con sede en Nueva Orleans que tiene una trayectoria de servicio a clientes en la región de la Costa del Golfo desde hace más de 100 años. Hancock Horizon administra 14 fondos con un total de activos bajo administración (AUM) de $ 1. 9 mil millones. El Burkenroad Small Cap Fund es el fondo más grande de Hancock Horizon y su fondo de mejor rendimiento desde 2006.

Foco regional de la Costa del Golfo

El fondo de pequeña capitalización de Hancock Horizons Burkenroad refleja el enfoque de Whitney Bank en la región de la costa del Golfo. El fondo invierte principalmente en valores de renta variable de compañías de pequeña capitalización ubicadas en negocios importantes en Louisiana, Texas, Mississippi, Alabama, Georgia o Florida, o que realizan negocios importantes.

Filosofía y proceso de inversión

Las acciones que cumplen con la prueba geográfica están sujetas a un análisis cuantitativo. El objetivo es encontrar empresas con un buen flujo de caja, relaciones sólidas precio / ganancias (P / E), un impulso favorable en el mercado o la posibilidad de noticias favorables. Una vez que las existencias eliminan el obstáculo del análisis cuantitativo, se hace mayor hincapié en el análisis cualitativo. Las empresas se evalúan de acuerdo a cómo los factores internos y externos influyen en el potencial de ganancia. La calidad de la gestión, la solidez del plan de negocios y el posicionamiento para explotar las brechas en los mercados atendidos son consideraciones importantes. Además de su propio equipo interno de inversión, el fondo utiliza los Informes Burkenroad de la Escuela de Negocios A. B. Freeman de la Universidad de Tulane.

La decisión final corresponde al director de acciones y al principal estratega de inversiones, David J. Lundgren Jr. y John C. Portwood. Ambos se unieron a Hancock Horizons en 1998.

Burkenroad Reports

Burkenroad Reports es un curso de crédito completo diseñado para proporcionar a los estudiantes de negocios de pregrado y pregrado capacitación práctica en análisis de stock. Los estudiantes se dividen en equipos, cada equipo recibe una acción para analizar hasta el nivel microscópico. Los informes finales de los estudiantes se compilan y se ponen a disposición del público de forma gratuita. Las acciones investigadas incluyen las acciones latinoamericanas y las acciones de la Costa del Golfo favorecidas por el Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund.

Top Holdings

El fondo tiene 81 compañías en su cartera. Las 10 principales tenencias representan 16. 66% del valor liquidativo (NAV). Las principales participaciones son Dycom Industries (NYSE: DY DYDycom Industries Inc90. 94 + 2. 13% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Insperity (NYSE: NSP NSPInsperity Inc102. 20 + 1. 74% ), National Beverage (NASDAQ: FIZZ FIZZNational Beverage Corp95.68 + 1. 89% ) y Fresh Del Monte Produce (NYSE: FDP FDPFresh Del Monte Produce Inc46. 46-0. 09% ).

Métricas

El Fondo de casquillo pequeño de Burco Road de Hancock Horizons tiene una calificación de cuatro estrellas por Morningstar. El fondo tiene un AUM de $ 713. 43 millones, una relación de gastos brutos de 1. 35%, una tasa de rotación del 39%, una beta de 0. 84, una relación de Sharpe de 0.49, una desviación estándar de 13. 73 y una carga de ventas de inicio que comienza en 5. 25%. Tenía un rendimiento anual hasta la fecha (YTD) de 1. 13%, al 20 de mayo de 2016. Su rendimiento total anualizado a 10 años fue de 7. 85% al ​​30 de abril de 2016.

El fondo es comparado con el índice Russel 2000. El índice consta de las 2 000 empresas más pequeñas en el índice Russell 3000. Estas 2.000 acciones representan aproximadamente el 10% de la capitalización total del mercado. El índice Russell 2000 tiene un rendimiento total anualizado de 10 años de 5. 26%.

The Bottom Line

El fondo Hancock Horizons Burkenroad Small Cap es un fondo bien investigado con un enfoque regional único. El fondo proporciona retornos sólidos para los inversores que buscan un fondo diversificado de pequeña capitalización que contenga compañías que tengan un potencial de ganancia de capital y que no sean el foco de un fuerte seguimiento de Wall Street. Las divulgaciones de la cartera del fondo proporcionan una gran cantidad de información a los inversores independientes con cuentas autogestionadas. Los inversores pueden centrarse en un menor número de acciones que tengan un mejor potencial de desglose o absorción.