La Junta de la Reserva Federal y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), no la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), regula las llamadas de margen para la negociación de acciones. La National Futures Association y la Commodity and Futures Trading Commission regulan los márgenes para el comercio de futuros y productos básicos. Estas regulaciones establecen el monto de la garantía que debe mantenerse en una cuenta de operaciones de margen, y cuando un inversor debe colocar una garantía adicional en una cuenta para mantener un puesto.
La regla 4210 de FINRA establece los requisitos para la extensión del crédito por parte de las empresas que ofrecen cuentas de margen a los clientes. Esta regla establece montos de garantías para cuentas de margen, así como requisitos de margen de mantenimiento para valores de renta variable, renta fija y opciones. La regla 4210 requiere un mínimo de $ 2,000 en una cuenta para negociar con margen. Esa cantidad se incrementa a $ 25,000 para un comerciante de día de patrón.
La regla 4210 también establece un margen inicial del 50% de los valores mantenidos en la cuenta y un requisito de margen de mantenimiento del 25%. Si el valor de los valores cae por debajo del monto de mantenimiento, la firma de corretaje contacta al inversor con un llamado de margen de mantenimiento. De acuerdo con esta regla, la firma de corretaje tiene el poder de liquidar la posición de forma unilateral si el inversor no puede cumplir con la demanda de margen. El agente no tiene que contactar al cliente primero antes de liquidar cualquier posición en la cuenta. Como una cuestión práctica, en la mayoría de los entornos comerciales no volátiles, los inversores tienen de tres a cinco días para cumplir con las llamadas de margen.
Las cuentas de margen también se rigen por la Regulación T emitida por la Junta de la Reserva Federal. La regulación T establece que un inversor puede tomar prestado hasta el 50% del precio de compra de los valores. Cualquier llamada de margen que se ocasione como resultado de la Regulación T debe cumplirse inmediatamente en la mayoría de los casos.
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Ganancias son eventos periódicos de teleconferencia realizados por empresas que cotizan en bolsa. Estas teleconferencias se realizan para que la empresa pueda analizar los resultados financieros del período (trimestral, anual, etc.). Antes de 2000, estas llamadas de ganancias generalmente estaban cerradas al público (inversionistas individuales) y solo estaban abiertas a grandes inversores institucionales y analistas.