Has trabajado duro y has ahorrado e invertido cuidadosamente durante décadas. La jubilación está en el horizonte. Ahora, el desafío radica en averiguar cómo usar su nido de huevos. El objetivo es retirar lo suficiente para vivir cómodamente, pero no tanto como para que se quede sin dinero antes de morir. Es una decisión muy personal que depende de factores que solo puedes adivinar: cuánto tiempo vivirás, en qué tipo de gastos médicos incurrirás, cómo se comportarán tus inversiones y cuál será la tasa de inflación.

Evaluar sus recursos y necesidades

Cualquier análisis sobre cómo usar sus ahorros de jubilación debe comenzar con una evaluación de sus ingresos y gastos de jubilación. Para obtener ingresos, la mayoría de las personas recibirán Seguro Social y algunas personas recibirán pensiones. Una anualidad o una propiedad de alquiler puede proporcionar otra fuente de ingresos para algunos jubilados, al igual que las inversiones que haya realizado, como acciones o bienes inmuebles, ya sea a través de un plan de jubilación calificado, como un 401 (k) o en una inversión separada cuenta.

Si tiene derecho a una pensión, su empleador debería poder decirle qué pago mensual esperar, y el sitio web de la Seguridad Social puede darle una estimación de sus pagos de beneficios de la Seguridad Social ( no puede decirle cuál será su pago mensual real hasta que solicite los beneficios). Su corretaje y declaraciones similares pueden ayudarlo a estimar los ingresos de las inversiones. Algunas personas también tendrán ingresos de trabajo a tiempo parcial, especialmente en los primeros años de la jubilación. (Consulte Por qué iniciar su propio negocio durante la jubilación y nuestro Iniciar una pequeña empresa tutorial.)

Para gastos, deberá revisar sus gastos durante los últimos uno o dos años. Si no realiza un seguimiento regular de sus gastos, esta tarea puede ser tediosa, ya que implica pasar por los estados bancarios y de tarjetas de crédito y categorizar cada gasto para saber cuánto gasta en comestibles, servicios públicos, gas, mantenimiento del automóvil, atención médica, viajes y pronto. Un programa de presupuesto como Mint o Quicken puede hacer que el proceso sea menos doloroso al automatizar las tareas de agregación y categorización. También es útil categorizar sus gastos por esenciales y no esenciales, y considerar si es probable que alguno de sus gastos aumente o disminuya después de la jubilación.

La regla del 4%

La parte de sus gastos que sus fuentes de ingresos no cubrirán debe provenir de sus ahorros para la jubilación, pero no puede simplemente retirar el monto de sus gastos cada año. Si ha investigado las estrategias de reducción de la jubilación, probablemente haya oído hablar de la regla del 4%, tal vez la estrategia más conocida, desarrollada por el planificador financiero Bill Bengen en la década de 1990.

La regla del 4% dice que debe retirar el 4% del saldo de su cartera de jubilación en el primer año, luego ajuste esa cantidad en dólares en los años siguientes en función de la inflación.Si su cartera vale $ 1 millón, por ejemplo, retiraría $ 40, 000 en el primer año. En el segundo año, si la tasa de inflación es del 3%, retiraría $ 40,000 más 3% de $ 40,000, para un total de $ 41, 200. Se supone que esta estrategia le brindará un 90% de posibilidades de que su cartera dure. durante 30 años, suponiendo que su cartera tenga una asignación del 50% para las acciones y una asignación del 50% para los bonos.

Si su análisis de presupuesto revela que ha estado gastando más de $ 40,000 al año (por encima de sus fuentes de ingresos), lo primero que tendrá que hacer para asegurarse de que su estrategia de reducción sea sostenible a largo plazo es averiguar dónde recortar o cómo ganar más.

La regla del 4%, modificada

La regla del 4% sigue siendo un buen punto de partida, pero seguirla ciegamente independientemente de su situación personal o de las circunstancias del mercado puede dejarle demasiado o muy poco en su cartera con el tiempo. Hacer pequeños ajustes cada año a medida que cambian las cosas puede ser una mejor estrategia.

El planificador financiero certificado Kevin Gahagan, director y director de inversiones de Mosaic Financial Partners en San Francisco, describe cómo funciona este plan. Aún comienzas con un retiro del 4% en el año uno. En los años siguientes, si los mercados han subido un poco, digamos un 5%, aumentará su cantidad de retiros de acuerdo con la tasa de inflación. Si los mercados han caído un poco, no te das un aumento de la inflación. Si los mercados han caído sustancialmente (del 10% al 15%), se reduce la tasa de retiros. Y si tiene un año de jonrones y los mercados suben un 20%, puede darse un aumento de la inflación más un poco más.

La idea detrás de esta estrategia es que le permite mantener un nivel de vida constante de un año a otro, al tiempo que se asegura de que su cartera dure a largo plazo a pesar de los altibajos del mercado. Y no tiene que gastar la cantidad total que retira cada año; Es posible que desee dejar de lado una parte en una reserva líquida durante años cuando necesite retirar menos o gastar más, dice Gahagan.

Esta estrategia de retiro se basa en tener suficiente dinero para toda la vida, lo que podría significar un gasto total en su cartera, dice Gahagan. No supone que terminará su vida con un gran saldo de cartera.

Por lo tanto, un plan diferente con un índice de retiro más bajo puede estar en orden si desea dejar una herencia grande. Y si desea utilizar una tasa de extracción inicial más alta que el 4%, se vuelve aún más importante controlar las suposiciones bajo las que opera.

Además, su asignación de activos debería afectar su tasa de retiro. Cuantas menos acciones tenga, menor será su tasa de retiro, dice Gahagan. Si su cartera tiene un 60% de ingresos fijos y un 40% de acciones, una tasa de retirada del 4% no es realista. Pero la solución tampoco es una cartera de acciones, porque si hay una recesión severa y se ven obligados a vender a pérdida en los primeros años de su jubilación, puede acabar con la sostenibilidad de su cartera, afirma.

Otras estrategias

¿El método del 4% modificado suena demasiado complicado?Puede retirar el mismo monto en dólares de su cartera cada año, pero este método no tiene sentido a menos que desee experimentar un deterioro del nivel de vida a medida que envejece. La inflación hará que esa cantidad fija de dólares valga menos cada año en términos de lo que realmente puede comprar con ella. Para cuando tenga 25 años de jubilación, si la inflación ha promediado 3% por año, su nivel de vida se reducirá a la mitad si nunca aumenta sus retiros. Planificación de la jubilación: por qué importan las tasas de rentabilidad reales La mayoría de proporciona los detalles.

También puede retirar el mismo porcentaje de su cartera cada año, pero esto significa ignorar las condiciones del mercado. Esto puede aumentar su riesgo de gastar su nido de huevos demasiado lento o demasiado rápido. También terminará con un ingreso anual menos consistente, ya que el 4% de su cartera en un año en el que los mercados están en alza será mucho más del 4% durante una desaceleración del mercado.

Si no está seguro de haber ahorrado lo suficiente para que su cartera lo conserve durante la jubilación, puede comenzar con una estrategia de retirada muy conservadora, posiblemente complementada con los ingresos del trabajo a tiempo parcial. El dinero extra que está dejando en su cartera tendrá más años para crecer y componer, por lo que es más cómodo retirar más después. Sin embargo, si sus planes de jubilación incluyen esfuerzos potencialmente costosos, como viajar temprano en la jubilación, mientras que sus niveles de salud y energía probablemente sean mejores de lo que serán más adelante, el centavo pellizcar desde el principio no será una estrategia atractiva.

"Las estrategias de retirada sostenibles tradicionales van desde 3. 7% del capital de Merrill Lynch Wealth Management, para mantener 25 años de retiros en un 60% de acciones, 40% de cartera de bonos, hasta más de 5% de productos patrocinados por compañías de seguros , como anualidades con beneficios de vida ", dice el asesor financiero Paul T. Murray, presidente de PTM Wealth Management en Chalfont, Pensilvania.

Descubrir que la tasa de retiro seguro no es ciencia espacial o cirugía cerebral, dice Gahagan, y es algo que la mayoría de la gente puede hacer por sí misma con la ayuda de calculadoras y herramientas en línea de alta calidad. Aún así, mucha gente no tiene confianza en su capacidad para comprender o trabajar con números, dice Gahagan, y para esas personas, así como para cualquiera que simplemente prefiera que un experto se encargue de la tarea, hace sentido trabajar con un profesional financiero.

Conclusión

En general, la mejor estrategia de retiro para la jubilación es aquella que considera la salud, la esperanza de vida y la inflación, dice Murray. "Una buena práctica sería revisar esa estrategia de reducción anualmente para evaluar el desempeño de la inversión del año anterior y las tasas de interés e inflación prevalecientes. "