La herramienta BrokerCheck de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) ha sido utilizada por los inversionistas que buscan hacer la debida diligencia al contratar a un asesor financiero o intermediario. Algunas organizaciones de la industria, sin embargo, no están contentos con la forma en que FINRA está ejecutando el sitio. La Asociación de Abogados de Arbitraje de los Inversionistas Públicos (PIABA) es una de esas organizaciones. El grupo cree que FINRA está ocultando información pertinente sobre muchos de los asesores en su sitio, información que los consumidores necesitarían saber antes de registrarse para trabajar con un corredor o asesor. (Para obtener más información, consulte: 7 pasos para evaluar a un asesor financiero .)

Alliance

Junto con PIABA, un total de nueve grupos de interés público, incluyendo Americans for Financial Reform, Alliance for Justice, Center for Justice and Democracy, Consumers Union, National Consumers League, Public Citizen, la Asociación Nacional de Defensores del Consumidor, el PIRG de EE. UU. Y la Asociación de Abogados de Arbitraje de Inversores Públicos han formado una alianza para abordar mejor sus inquietudes.

Una forma en que lo hacen es presionando al equipo de arbitraje autoproclamado de FINRA para que brinde más transparencia y para poner a disposición una amplia gama de datos que actualmente no se están haciendo públicos. PIABA, en particular, afirma que la negativa de FINRA a proporcionar información crucial de su base de datos disponible termina engañando a los inversores que tienen derecho a saber sobre los antecedentes de los analistas. Public Citizen, un grupo de defensa de los derechos del consumidor sin fines de lucro, también está presionando a FINRA para proporcionar revisiones exhaustivas de los asesores financieros y corredores en su sistema BrokerCheck, para que los consumidores puedan tomar decisiones mejor informadas al elegir a la persona que va a administrar sus bienes. (Para obtener más información, consulte: Cuando una disputa con su agente solicita un arbitraje .)

Más información solicitada

Como parte de su reclamo, PIABA afirma que debido a que muchas agencias de valores estatales ahora brindan a los inversionistas información de antecedentes de asesores financieros más completa que la que ofrece FINRA, y que esta información debe ser incorporado en el sistema BrokerCheck, lo que permite a los inversores encontrar la información que necesitan saber en un sitio completo. Al tener información diferente sobre los asesores disponible de varias fuentes, la calidad del material de divulgación es inconsistente en todo el país. La organización también sostiene que no hay ninguna razón para que FINRA oculte esta información de "bandera roja" de los inversores que acceden al sistema BrokerCheck y que el Congreso y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) deben exigir a FINRA que la proporcione.

El grupo también señala que si un corredor de bolsa es despedido por un corredor de bolsa, el sistema de BrokerCheck de FINRA no incluye el motivo de la terminación del corredor y ofrece muy poca información sobre el asunto en el que se despidió al agente.Tampoco proporciona información que muestre cuándo un corredor ha estado bajo revisión interna por fraude o por la apropiación indebida de la propiedad. Tampoco se divulgó si el intermediario violaba alguna ley, reglamento, regla o norma de conducta relacionada con la inversión. (Para obtener más información, consulte: ¿Por qué los clientes activan asesores financieros? .)

Otra área de preocupación para estas organizaciones es que FINRA no informa si un corredor ha presentado o no una bancarrota personal o si Gravamen de impuesto federal que excede de $ 100, 000 ha sido presentado contra un corredor. De forma similar, si el bróker no pasó los exámenes o pruebas de calificación de la industria, BrokerCheck no lo divulga, ni revela los puntajes de las pruebas o la cantidad de veces que un bróker puede haber fallado estas pruebas.

Otras solicitudes

Los nueve grupos de interés público también solicitaron en una carta al grupo de trabajo de 13 miembros que respalde la solicitud del grupo de que FINRA publique los datos solicitados que FINRA y la SEC han recopilado a lo largo del tiempo en estudios y informes. El grupo dice que estas organizaciones deberían proporcionar a los inversores información sobre el arbitraje obligatorio o obligatorio previo a la disputa; la efectividad del proceso de selección de árbitros de FINRA; y la prevalencia de cláusulas de arbitraje forzoso en firmas de corretaje y contratos de asesoría de inversiones. También le gustaría que FINRA brinde cualquier información que FINRA haya recabado de los inversionistas sobre estos temas. (Para obtener más información, consulte: ¿En qué difiere la FINRA de la SEC ?)

Por su parte, FINRA sostiene que la base de datos Central Register Depository (CRD) y BrokerCheck extraen su información del mismo grupo de información como lo hacen las agencias de valores estatales. Sin embargo, ha declarado que el grupo de trabajo emitirá un conjunto de recomendaciones después de un año completo de revisión al Comité Nacional de Arbitraje y Mediación (NAMC), el Comité Asesor de la Junta Permanente de FINRA. (Para obtener más información, consulte: FINRA: Cómo protege a los inversores .)

The Bottom Line

Muchos expertos y organizaciones de la industria están presionando a FINRA para que revele más información sobre los brokers en su herramienta BrokerCheck. Afirman que los inversores necesitan estar mejor informados antes de tomar una decisión tan importante sobre quién debe administrar sus activos. (Para obtener más información, consulte: Elección de un asesor financiero: idoneidad frente a estándares fiduciarios .)