Si busca un ingreso garantizado durante la jubilación, una opción obvia es una anualidad. El problema es que, si bien este producto puede proporcionarle un ingreso garantizado, es una estrategia considerablemente más costosa que administrar su cartera de jubilación por su cuenta.

Aquí hay un vistazo a los diferentes tipos de anualidades, sus pros y sus contras, y las opciones de menor costo si decide que una anualidad tiene sentido para su jubilación.

Comprar una anualidad

Hay dos maneras diferentes de comprar una anualidad. Una opción es una anualidad de pago inmediata, un producto que compra con un pago único, como los fondos que podrá transferir de un plan 401 (k) cuando se jubile. En este caso, los pagos comienzan de inmediato. O puede elegir una anualidad de pago diferido, que se financia con depósitos periódicos a lo largo del tiempo y comienza a pagar en una fecha futura específica. Ambos tipos de anualidades vienen en tres variedades diferentes: fija, variable e índice de capital. Cada uno ofrece su propia combinación de certeza, riesgo y tarifas.

Tipos de anualidad

Renta vitalicia fija: Estas anualidades tienen una tasa de rendimiento garantizada que se fija en el momento de la compra. Cuando compra una anualidad fija, se le informará el flujo de ingresos garantizados. El riesgo es que la tasa de rendimiento sea fija y que su flujo de ingresos no sea suficiente ya que la inflación aumenta el costo de la vida.

Anualidades variables: Estas anualidades proporcionan cuentas de inversión denominadas "subcuentas", que son similares a los fondos mutuos y le permiten aprovechar algunas ventajas del crecimiento en el mercado. Las variables se han convertido en el tipo de anualidad más popular porque hay menos riesgo de que su flujo de ingresos se vea erosionado por una tasa de rendimiento fija. Muchos asesores financieros no les gustan por sus altos honorarios de gestión. Así es como lo expresa Suze Orman: "Creo que las anualidades variables se crearon por una razón y solo por una razón: hacer que el asesor venda esas anualidades variables. "Su flujo de ingresos de una anualidad variable aumentará y disminuirá dependiendo del éxito de las inversiones en sus" subcuentas ". "Vea a continuación las opciones de bajo costo que minimizan los costos de una anualidad variable.

Anualidad de renta variable: Una creación relativamente reciente de la industria de seguros, esta es una anualidad fija con una porción vinculada a un índice de acciones que supuestamente compensa parte del riesgo de inflación. Las compañías de seguros utilizan algo que se llama "tasa de participación" para calcular qué parte de su ganancia bursátil mantendrán para compensar su riesgo: deben seguir pagándole si el mercado se torna malo. La única ventaja sobre una anualidad variable es que hay menos riesgo para usted. Para obtener más información al respecto, lea ¿Las anualidades indexadas a la renta variable son adecuadas para usted?y ¿Qué tan buena es una oferta indexada?

The Big Pro

La razón principal por la cual las personas eligen rentas vitalicias es para obtener un ingreso garantizado. Con una anualidad, especialmente una anualidad fija, saben cuál será su ingreso mensual y pueden presupuestar en consecuencia. Esto les ahorra la tarea de administrar su cartera de jubilación, una ventaja para aquellos que se preocupan de que no harían un buen trabajo. Además, un ingreso garantizado lo protege si la economía se vuelve mala y otras inversiones se estancan. Ese es realmente el único profesional para elegir una anualidad.

La lista de contras

Hay muchos contras. Estas son las cuatro razones principales para evitar una anualidad:

1. No son una inversión líquida. Si necesita el dinero más rápidamente para una emergencia, pagará penas duras, generalmente del 5% al ​​7%. Los cargos de rescate se reducen cuanto más tiempo posee la anualidad, pero puede ser un factor por hasta 15 años. Siempre pregunte sobre los cargos de rescate antes de comprar una anualidad.

2. Pagará más en impuestos que en otros tipos de inversión, especialmente si elige una anualidad variable. Las ganancias de una anualidad se gravan como ingreso ordinario. Eso es muy diferente de lo que pagaría por las ganancias de la venta de acciones o fondos de inversión a largo plazo. Las ganancias de capital a largo plazo se gravan de 0% a 15% dependiendo de su categoría impositiva según las leyes impositivas vigentes.

3. Sus herederos pagarán impuestos más altos sobre el dinero que quede en la anualidad al momento de su muerte. Su factura de impuestos se basará en el costo de la compra inicial de la anualidad. Todas las ganancias serán gravadas a las tasas de ingresos ordinarios y deberán pagarlas inmediatamente después de tomar posesión. Si su cartera hubiera estado en acciones o fondos mutuos, la base imponible se "intensificaría", lo que significa que los impuestos que deberán pagar con la venta de estos activos serán el valor de mercado en el momento de su fallecimiento. No tendrán que pagar impuestos sobre los años de ganancias antes de su muerte.

4. Los honorarios son altos y muchos no se revelan claramente en el momento de la compra. Por ejemplo, una tarifa de "mortalidad y gastos" puede ser tan alta como 1% a 2% por año. Puede contratar a un administrador de cartera profesional por el mismo costo y no tener que pagar las otras tarifas agregadas a una anualidad. Estos costos adicionales pueden incluir cargos administrativos y gastos de subcuentas (únicos para anualidades variables). Algunas anualidades tienen tarifas de conductor, dependiendo de las opciones que seleccione.

Opciones de menor costo para anualidades variables

Si usted valora la seguridad de un pago garantizado y cree que vale la pena pagar algunas tarifas, considere opciones de bajo costo disponibles a través de grupos de fondos mutuos en lugar de a través de una compañía de seguros. Dos excelentes opciones que debe explorar incluyen las compañías de fondos mutuos Vanguard y Fidelity. TIAA-CREF, una compañía de servicios financieros que se especializa en las necesidades de los empleados sin fines de lucro, también vende sus rentas vitalicias al público en general.

Las tarifas de Vanguard oscilan entre 0. 46% y 0. 77%, dependiendo de la asignación de inversión. t 0.10% por una compra inicial de $ 1 millón, más tarifas basadas en los fondos mutuos elegidos. Las tarifas de TIAA-CREF oscilan entre 0. 45% y 0. 80%, dependiendo de las opciones elegidas. Las tres compañías ofrecen anualidades por debajo del 1% o más que probablemente pagaría por un asesor de inversiones a través de una casa de bolsa. Las garantías de ingresos adicionales hacen que las tres opciones sean una buena alternativa para las personas que desean transferir sus ahorros de jubilación a un solo lugar y dejan que otra persona se preocupe por proporcionarles un flujo de ingresos de por vida.

The Bottom Line

Las anualidades son una opción si no está seguro de tener las habilidades para administrar su cartera de jubilación y desea estar seguro de que no se quedará sin fondos durante su vida. Pero investigue y asegúrese de comprender todas las tarifas e impuestos que deberá pagar por la garantía del flujo de ingresos.

Compare lo que ofrecerían los vendedores de anualidades con lo que otros asesores financieros le ofrecen. Piense en una consulta por única vez con un asesor financiero personal basado en honorarios que no gana dinero con la opción que elija. Él o ella lo ayudará a comprender los contratos de anualidades que está considerando y le mostrará otras opciones para ayudarlo a decidir qué tiene más sentido financiero.

Las anualidades son vendidas por compañías de seguros, compañías de servicios financieros y algunas organizaciones caritativas (estas son llamadas anualidades de donaciones caritativas). Asegúrese de comprar una anualidad de una empresa financieramente estable y pregúntele qué pasaría con su dinero si el emisor cierra el negocio. Consulte ¿Está protegido si su compañía de seguros se enciende?

Puede buscar planificadores en el sitio web Certified Financial Planner. Los asesores financieros basados ​​en comisiones tienden a guiarlo a las compañías a partir de las cuales harán una comisión, por lo que siempre pregunte cómo se compensará a su asesor financiero antes de que se reúna. Para obtener un historial detallado y una descripción de las anualidades, lea nuestro tutorial anual, que comienza con Introducción a anualidades .