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Es natural que los inversores en un fondo mutuo quieran saber cuánto ha invertido la administración del fondo en él. Después de todo, deberían tener algo de su propio dinero en el fondo si esperan que ingrese su dinero duramente ganado. Sorprendentemente, la industria de fondos mutuos ve la revelación de la propiedad de la administración como superflua. Es por eso que no encontrará la información en el prospecto enviado por correo a los inversores. Esta y otras divulgaciones se derivaron a la Declaración de información adicional (SAI), presumiblemente para ahorrar espacio para fotos brillantes y gráficos circulares de página completa.

Debe solicitar el S.A. I. de su compañía de fondos, pero en su interior encontrará al menos las respuestas parciales que busca. Se enumerará el porcentaje de propiedad de la administración, pero generalmente no se asignarán nombres a montos específicos. La excepción sería si un gerente tuviera una participación del 5%, en cuyo caso se le exigiría que divulgue esa información. Desafortunadamente, los fondos mutuos son tan grandes que una participación del 5% requiere cientos de millones, por lo que es raro que un administrador de fondos califique.

Mientras tenga la EFS, también puede buscar información útil como la historia del fondo (¿alguna vez fue un fondo con un nombre diferente?), Cómo se calculan los datos de rendimiento y quién controla los votos para valores con derecho a voto.

La pregunta que sigue una vez que descubres cuánto posee la gerencia es: "¿qué significa?" Esta es una pregunta personal, pero la mayoría de la gente estaría de acuerdo en que es una buena señal para el administrador del fondo tener una participación en el fondo, proporcionando así un incentivo adicional para crear valor para el accionista.

Lea Digging Deeper: El Prospecto del Fondo Mutuo para descubrir cómo esquivar la jerga legal y encontrar lo que realmente importa.

Esta pregunta fue respondida por Andrew Beattie.