Todos los años, los tenedores de bonos reciben sus formularios 1099-INT anuales e informan diligentemente los números que figuran en sus declaraciones de impuestos. Sin embargo, a menudo hay más de lo que aparece en estos formularios que el ingreso que se genera a partir de la tasa de interés establecida. Muchos inversores de renta fija desconocen una serie de factores que pueden afectar la cantidad de intereses gravables que deben informar al final del año. Este artículo explorará cada una de las principales categorías de bonos, y analizará algunos de los otros factores que tienen en cuenta lo que los inversores deben reportar como ingresos.

Tipos de bonos

Todos los bonos pertenecen a una de tres categorías amplias:

• Gobierno
• Corporativo
• Municipal

Aunque los certificados de depósito (CD) pueden negociarse como bonos en el mercado secundario y se gravan de manera similar, no se consideran bonos. El siguiente es un desglose de cada tipo de deuda.

Bonos del gobierno

El interés de los bonos, notas y bonos del Tesoro, así como de los valores de las agencias del gobierno de los Estados Unidos, está sujeto a impuestos únicamente a nivel federal. Algunos valores de agencias, como Ginnie Mae - Government National Mortgage Association (GNMA), también están sujetos a impuestos a nivel federal.

Impuestos de los Bonos de Cupón Cero

A pesar de que no tienen una tasa de cupón establecida, los inversores de cupón cero deben declarar una porción de intereses prorrateada cada año como ingreso, aunque no lo haya hecho pagado. Los ceros se emiten con descuento y maduran a la par, y el importe del margen se divide por igual entre el número de años hasta el vencimiento y se grava como interés, al igual que cualquier otro bono de descuento de emisión original. (Para la lectura relacionada, vea Ponderación de los beneficios fiscales de los valores municipales .)

Bonos de Ahorro
Los bonos de ahorro de las Series E y EE también son libres de impuestos estatales y locales, excepto que los intereses sobre ellos pueden diferirse hasta el vencimiento. Los bonos Serie H y HH pagan intereses gravables semestralmente hasta el vencimiento. Los bonos de la Serie I también pagan intereses gravables, que pueden diferirse como bonos Serie E / EE. El interés de los bonos de la Serie E e I también puede excluirse de los ingresos si los ingresos se utilizan para pagar los gastos de educación superior. (Para obtener más información, lea La verdad sobre los bonos de ahorro .)

Bonos municipales

Los bonos municipales generalmente son apropiados para inversores de altos ingresos que buscan reducir sus ingresos tributarios. El interés de estos bonos es libre de impuestos a nivel federal, estatal y local, siempre y cuando el inversionista resida en el mismo estado o municipio que el emisor. Sin embargo, si compra bonos municipales en el mercado secundario y luego los vende más adelante con una ganancia, esa ganancia estará sujeta a impuestos a las tasas ordinarias de ganancias de capital a corto o largo plazo. Los bonos municipales pagan una tasa proporcionalmente más baja que otros bonos como resultado de su estado libre de impuestos.Si desea comparar con precisión el rendimiento que recibirá de un bono municipal frente a un bono imponible, debe calcular su rendimiento tributable equivalente. La fórmula es la siguiente:

Rentabilidad equivalente gravable = Rendimiento exento de impuestos / 100 - Su grupo impositivo

Ejemplo - Rendimiento equivalente gravable Joe está tratando de decidir si debe invertir en un problema corporativo o municipal. Él está en el grupo de impuestos del 26%. El bono municipal paga el 5% y el negocio corporativo paga el 8%. ¿Cuál es la mejor opción? 8% = 5/100 - 26 8% = 5/74 8% = 0. 067 o 7% En este caso, la obligación corporativa le pagará a Joe más que el problema municipal . Esto es cierto para la mayoría de los inversores en los niveles de impuestos más bajos. (Para obtener más información, consulte Lo básico de los bonos municipales y evite las cuestiones impositivas difíciles para los bonos municipales .)

Los bonos corporativos

Los bonos corporativos son el tipo más simple de bonos desde una perspectiva fiscal, ya que totalmente imponible en todos los niveles. Debido a que estos bonos generalmente contienen el nivel más alto de riesgo de incumplimiento, también pagan las tasas de interés más altas de cualquier categoría principal de bonos. Por lo tanto, un inversionista que posee 100 bonos corporativos a un valor nominal de $ 1, 000 cada uno pagando el 7% anual puede esperar recibir $ 7,000 de intereses gravables cada año. (Para obtener más información, lea Bonos corporativos: Introducción al riesgo de crédito .)

Ganancias de capital

Independientemente del tipo de bonos que se vendan, cualquier emisión de deuda que se negocie en el mercado secundario publicará una ganancia o pérdida de capital, dependiendo del precio al que se compraron y vendieron los bonos. Esto incluye asuntos gubernamentales y municipales, así como deuda corporativa. Las ganancias y pérdidas en las transacciones de bonos se informan de la misma manera que con cualquier otro tipo de valores, tales como acciones o fondos mutuos, a los efectos de las ganancias de capital. (Para lecturas relacionadas, consulte Impuesto sobre plusvalías 101 .)

Amortización de la prima de bonos

Como se discutió anteriormente, cuando se emite un bono con descuento, se informa una porción prorrateada del descuento como ingresos del contribuyente cada año hasta el vencimiento. Cuando los bonos se compran con una prima (más de $ 1,000 por cada bono), una porción prorrateada del monto superior a la par puede deducirse anualmente en la declaración de impuestos del comprador. Por ejemplo, si compra 100 bonos por $ 118,000 y los mantiene por 18 años hasta que vencen, puede deducir $ 1, 000 cada año hasta el vencimiento. También tiene la opción de no deducir nada cada año y simplemente declarar una pérdida de capital cuando canjea los bonos al vencimiento o los vende por una pérdida.

Sin embargo, no es necesario amortizar la prima en el año en que compra el bono; puede comenzar a hacerlo en cualquier año fiscal. Una regla importante para recordar es que si elige amortizar la prima de un bono, también debe amortizar la prima para todos los demás bonos similares, tanto ese año como en el futuro. Otra advertencia es que si decide amortizar la prima de un bono, debe reducir la base del costo de su posición en una cantidad equivalente.

The Bottom Line

Para obtener más información sobre la imposición de bonos, descargue IRS Publicación 1212: Guía de instrumentos de descuento de emisión original (OID) .Si el ingreso de bonos sujeto a impuestos es un componente importante de sus impuestos anuales, considere contratar un contador público certificado para que lo asista en las estrategias anuales de planificación tributaria.