Los fondos mutuos pueden ser un excelente punto de entrada para nuevos inversores y también una opción práctica para inversores más experimentados. Con prácticamente una variedad infinita de fondos mutuos para elegir, es probable que exista un fondo mutuo que satisfaga las necesidades de casi todos. Tenga en cuenta que detrás de cada fondo mutuo hay un administrador de fondos. Estos profesionales financieros son responsables de elegir una cartera de inversiones basada en la estrategia del fondo específico, con el objetivo de maximizar el valor del fondo para sus accionistas. Existen numerosos criterios que puede utilizar para calificar a un administrador de fondos mutuos para ver si realmente se están desempeñando de la mejor manera posible. (Ver relacionado: Encontrar un riesgo más bajo, fondos mutuos de mayor rendimiento )

Rendimiento

Como una medida sustancial, el rendimiento debería ser la medida principal que cualquier persona debería considerar antes de invertir en un fondo mutuo. Un administrador de fondos debe poder superar con frecuencia el índice de referencia, que es un estándar con el que se miden la mayoría de los fondos mutuos. Básicamente, dado que un administrador de fondos suele cobrar más por administrar activamente las decisiones de inversión de un fondo mutuo, debería poder obtener mejores resultados que un índice pasivo.

Calificaciones y rankings

Los servicios de información de inversión de terceros como Morningstar y Lipper son muy apreciados cuando se trata de calificar fondos mutuos en comparación con otros fondos en las mismas categorías de inversión. En el caso de las calificaciones de Morningstar, usan un sistema estelar promedio ponderado que va desde una designación de una estrella (pobre) a una de cinco estrellas (favorable). Estas calificaciones se derivan de detalles como el rendimiento pasado del fondo, el riesgo y los rendimientos ajustados a los costos, así como su consistencia en el rendimiento.

Lipper es un servicio de inversión que clasifica numéricamente los fondos mutuos en cualquier cantidad que se encuentre en esa categoría. Por ejemplo, si hay 700 fondos mutuos totales en la categoría de fondos de acciones nacionales, Lipper asigna a cada fondo un rango numerado para su desempeño respectivo de un año, cinco años y diez años. Lipper rastrea el rendimiento total, que incluye la reinversión de ganancias de capital y dividendos.

Responsabilidad del gerente

El tiempo que un administrador de fondos ha estado administrando un fondo en particular puede ser una información útil. Por lo general, cuanto mayor es el tiempo que ocupa el gerente, es más probable que se desempeñe a un nivel aceptable para muchos inversionistas. Además, los inversores deberían investigar para ver si el administrador administra múltiples fondos mutuos. Si es así, esto sugiere que el gerente tiene una competencia considerable para seleccionar inversiones de cartera.

Gastos

Tan imperativo como los rendimientos positivos son para un fondo mutuo, también es vital mantener los gastos al mínimo. El índice de gastos de un fondo es una medida clave que transmite lo que una empresa de inversión cobra por administrar un fondo cada año.Idealmente, este número no debería ser demasiado alto en comparación con el de otros fondos en la misma categoría de inversión, ya que las tarifas superiores a la media podrían tener un efecto a largo plazo en el crecimiento compuesto de sus inversiones. (Para más información, lea: Preste atención al índice de gastos de su fondo .)

Facturación

El volumen de negocios es algo en lo que los inversores podrían no pensar inmediatamente al evaluar un fondo. Esta cifra indica qué porcentaje de acciones de inversión se intercambió en un período de tiempo determinado, y dado que las inversiones de compra y venta contienen costos que los fondos finalmente transferirán a los inversores, un número menor se considera ideal. Si la cifra es comparativamente más alta que las de otros fondos, los inversionistas deben observar el rendimiento óptimo del fondo para determinar si la rotación más alta que el promedio parece justificable.

Activos netos

Los activos netos de la cartera de un fondo mutuo son, esencialmente, todos los dólares que los accionistas invierten en el fondo. Cuando compara opciones de fondos, esta información proporciona información sobre dónde se invierte la mayor cantidad de dinero. Por lo tanto, es un signo de confianza implícito cuando un fondo mutuo tiene niveles de activos netos más altos, ya que esto indica que los inversores se están exponiendo a un mayor riesgo, con suerte, para obtener una mayor recompensa.

The Bottom Line

Más allá de la breve instantánea de un fondo mutuo yace una miríada de estadísticas, que pueden ser beneficiosas para un posible inversor. Al realizar un análisis exhaustivo de toda la información disponible, los inversores pueden evaluar a un administrador de fondos mutuos de manera justa y detallada. Armados con esta información, las personas pueden invertir en un fondo mutuo con una buena cantidad de confianza en cualquier selección que decidan. (Se sugiere una lectura adicional: Los conceptos básicos de cómo se califican los fondos mutuos y ¿Cuándo son adecuados los fondos mutuos para su cliente? )