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Los operadores pueden usar las noticias para identificar oportunidades especiales de negociación de arbitraje conocidas como arbitraje de riesgo. Dos tipos de arbitraje de riesgo son la adquisición y el arbitraje de fusión, y el arbitraje de liquidación. El comercio de arbitraje puro implica que los traders intenten aprovechar las ineficiencias temporales del mercado que resultan en precios dispares de los activos de inversión en diferentes mercados o entre varios intermediarios. Estas ineficiencias temporales de precios presentan oportunidades para que los comerciantes promulguen operaciones simultáneas de compra y venta que aseguren los beneficios inherentes a las diferencias de precios.

Un ejemplo de negociación pura de arbitraje ocurre cuando existe una discrepancia temporal de precio de una acción u otro activo en diferentes bolsas de comercio, como la Bolsa de Nueva York frente a la Bolsa de Tokio. Para que tal negociación sea significativamente rentable, las empresas comerciales institucionales emplean sofisticados programas de software para detectar y actuar instantáneamente en las oportunidades de arbitraje, ya que tales discrepancias de precios suelen existir solo muy brevemente y, por lo tanto, requieren una ejecución comercial rapidísima. Además, debido a que las discrepancias de precios son muy pequeñas, las ganancias significativas solo se pueden lograr mediante el uso de grandes cantidades de capital para multiplicar el monto de las ganancias. Por estas razones, es extremadamente difícil para los comerciantes minoristas individuales beneficiarse del comercio de arbitraje puro.

Los comerciantes minoristas, sin embargo, tienen la oportunidad de participar en lo que se conoce como arbitraje de riesgo. El arbitraje de riesgo difiere del arbitraje puro en que implica riesgo, mientras que el arbitraje puro busca asegurar un beneficio garantizado en el momento en que se inician las operaciones. Pero los riesgos involucrados en el arbitraje de riesgos son riesgos calculados que, calculados correctamente, pueden inclinarse a favor del comerciante. Mantenerse al día con las noticias financieras y los estados financieros emitidos por las empresas puede alertar a los operadores sobre diversas oportunidades de arbitraje de riesgos.

Una oportunidad de arbitraje de riesgo para los operadores se produce cuando hay posibles adquisiciones o fusiones corporativas. La oportunidad de obtener ganancias se presenta cuando un operador puede identificar una empresa infravalorada que puede ser adquirida o fusionada con otra empresa, lo que eleva el precio de las acciones de la empresa para reflejar su verdadero valor intrínseco. Por ejemplo, si las acciones de una compañía se cotizan a $ 5 por acción, pero el valor real de la compañía es de $ 8 por acción, un operador puede intentar obtener ganancias de un avance en el precio de la acción comprando las acciones de la compañía antes de que la compañía sea adquirida como un objetivo de adquisición.

Otro tipo de arbitraje de riesgo se conoce como arbitraje de liquidación. Al igual que con el arbitraje de fusiones o adquisiciones, la clave para sacar provecho de esta estrategia radica en identificar correctamente una empresa infravalorada, y en este caso, una empresa que probablemente será liquidada.En caso de que el valor de liquidación de la compañía sea significativamente mayor que su valor de mercado antes de la liquidación, un operador puede beneficiarse de la diferencia favorable en el precio de las acciones.

Un tercer tipo de arbitraje de riesgo es el comercio de pares. La oportunidad de sacar provecho de la negociación de pares se presenta cuando dos compañías similares en el mismo negocio o sector tienen valores de mercado y patrones comerciales históricamente similares. Cuando los operadores ven una gran variación porcentual en el precio entre las dos compañías, venden las acciones de la empresa de mayor precio y compran las acciones de la empresa de menor precio, anticipando que los precios relativos de las dos acciones volverán a los niveles tradicionales. .