La relación PEG, o relación precio / ganancias al crecimiento, es una buena herramienta para determinar la valoración de acciones cuando necesita determinar rápidamente si una acción está sobrevaluada en su mercado actual. precio. A diferencia del cociente P / E comúnmente utilizado, o la relación precio / ganancias, el PEG incorpora la tasa de crecimiento de una acción en la ecuación precio-ganancia. La tasa de crecimiento de una acción es un componente importante del valor y, a menudo, puede tener una gran influencia en su valoración de mercado justo. El PEG proporciona una determinación más precisa sobre el estado sobrevalorado o infravalorado de una acción a su precio actual.
Por ejemplo, si simplemente midió y comparó las relaciones P / E de stock ABC con stock XYZ, o un índice como el S & P 500, puede encontrar que el stock ABC tiene una P más alta / E que XYZ y supone que es relativamente más caro y comparativamente sobrevalorado a su precio actual.
precio de la acción ABC de $ 25 y ganancias de 40 centavos (25. 00/0. 40) = 62. 5 P / E
precio de la acción XYZ de $ 28. 50 y ganancias de $ 2. 40 (28. 50/2. 40) = 11. 88 P / E
Solo con esta medida, ABC parece relativamente caro en comparación con XYZ, pero no tiene en cuenta las tasas de crecimiento respectivas de ambas compañías. ¿Qué pasa si ABC tiene una tasa de crecimiento anual del 88% en comparación con la tasa de crecimiento de XYZ del 5%? Se espera que una empresa que experimenta una tasa de crecimiento más rápida opere a un P / E más alto que una compañía que crece a un ritmo más lento.
Para determinar el PEG, divida la relación P / E por la tasa de crecimiento de las ganancias proyectadas. ABC tiene una tasa de crecimiento de ganancias de 0. 88% y, por lo tanto, un PEG de 0. 71, o 62. 5 /. 88, mientras que XYZ tiene un PEG de 2. 38 u 11. 88 /. 05, con una tasa de crecimiento de 0. 05%. Una relación de PEG superior a 1 se considera sobrevalorada, mientras que una PEG inferior a 1 se considera infravalorada. En este caso, XYZ está sobrevaluado a su precio de mercado actual a pesar de su P / E inferior, mientras que las acciones de ABC se consideran infravaloradas al precio de mercado actual a pesar del hecho de que las acciones se cotizan a un P / E mucho más alto.
¿Durante cuánto tiempo debería estar examinando la relación PEG (precio a crecimiento de ganancias) de una acción determinada?
Aprende cómo la proporción de PEG proporciona una evaluación del precio actual de una acción en función de su tasa de crecimiento de beneficios proyectada o final.
No entiendo cómo una acción tiene un precio de negociación de 5.97, pero cuando la compro tengo que pagar el precio de venta de 6. 04. ¿Cómo puedo estar? pagando más de lo que la acción está negociando?
Podría parecer lógico que el último precio negociado de un valor sea el precio al que estaría actualmente negociando, pero esto rara vez ocurre. El mercado de un valor (o su precio de negociación) se basa en sus precios de oferta y demanda, no en el último precio negociado.
Al calcular la proporción de PEG para una acción, ¿cómo se determina la tasa de crecimiento de las ganancias de una empresa?
Recuerde que la relación precio / ganancias al crecimiento (relación PEG) es simplemente la relación precio / ganancias de una acción determinada (cociente P / E) dividido por su tasa de crecimiento porcentual. El número resultante expresa cuán caro es el precio de una acción en relación con su rendimiento de ganancias. Por ejemplo, supongamos que está analizando una negociación bursátil con una relación P / E de 16.