a:

Los bancos se encuentran entre las instituciones más apalancadas en los Estados Unidos; la combinación de la banca de reserva fraccionaria y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) ha producido un entorno bancario con riesgos crediticios limitados. Para compensar esto, tres organismos reguladores separados, la FDIC, la Reserva Federal y el Contralor de la Moneda, revisan y restringen los índices de apalancamiento para los bancos estadounidenses. Esto significa que restringen la cantidad de dinero que se puede pedir prestado en relación con la cantidad de capital que los bancos dedican a sus propios activos. El nivel de capital es importante porque los bancos pueden "anotar" la porción de capital de sus activos si los valores totales de los activos caen. Los activos financiados con deuda no se pueden anotar porque a los tenedores de bonos y depositantes del banco se les deben dichos fondos.

¿Qué es un índice de apalancamiento?

No es muy útil mirar solo la cantidad total de préstamos hechos por un banco. Sin contexto adicional, es muy difícil saber si un banco está excesivamente apalancado. Los reguladores superan esto al usar la relación de activos a capital en el balance del banco, o su "ratio de apalancamiento". Una relación de apalancamiento más alta significa que el banco tiene que usar más capital para financiar sus activos, al menos en relación con su monto total de fondos prestados.

Un banco presta dinero "prestado" de sus clientes que depositan dinero allí. En cierto sentido, todos estos depósitos son préstamos hechos al banco que se pueden cancelar en cualquier momento. Los bancos a menudo tienen otros acreedores más tradicionales también. El índice de apalancamiento se utiliza para captar cuánta deuda tiene el banco en relación con su capital, específicamente "capital de nivel 1", que incluye acciones ordinarias, ganancias retenidas y otros activos selectos.

Al igual que con cualquier otra compañía, se considera más seguro para un banco tener una relación de apalancamiento más alta. La teoría es que un banco tiene que usar su propio capital para hacer préstamos o inversiones o vender sus activos más apalancados o riesgosos. Esto se debe a que hay menos acreedores y / o menos riesgo de incumplimiento si la economía gira hacia el sur y las inversiones o préstamos no se pagan.

Regulaciones bancarias sobre el apalancamiento Razones

Las regulaciones bancarias para las tasas de apalancamiento son muy complicadas. La Reserva Federal creó pautas para las compañías de holding bancario, aunque estas restricciones varían dependiendo de la "calificación" asignada al banco. En general, los bancos que experimentan un crecimiento rápido o enfrentan dificultades operacionales o financieras deben mantener índices de apalancamiento más altos.

Existen varias formas de requisitos de capital y coeficientes de reservas mínimas para los bancos estadounidenses a través de la FDIC y la Contraloría de la Moneda que afectan indirectamente las tasas de apalancamiento.El nivel de escrutinio pagado a los coeficientes de apalancamiento ha aumentado desde la Gran Recesión de 2007-2009, con la preocupación de que los bancos grandes sean "demasiado grandes para quebrar" y sirvan como tarjeta de visita para hacer que los bancos sean más solventes.

Estas restricciones naturalmente limitan la cantidad de préstamos que se hacen porque es más difícil y más costoso reunir capital que pedir fondos prestados. Mayores requerimientos de capital pueden reducir los dividendos o diluir el valor de la acción si se emiten más acciones.