¿Cómo se calcula la media geométrica para evaluar el rendimiento de la cartera?

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¿Cómo se calcula la media geométrica para evaluar el rendimiento de la cartera?
Anonim
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La media geométrica se usa para calcular la tendencia central de un conjunto de números. Es el promedio de los valores logarítmicos de un conjunto de datos, convertido nuevamente a un número base de 10. La media geométrica multiplica cada valor en una secuencia o conjunto de datos y enraiza ese producto por el número de valores en el conjunto de datos.

La ecuación para la media geométrica es la siguiente:

Media geométrica = (valor1 x valor2 x valor3) ^ 1/3

La media geométrica se utiliza principalmente para evaluar los datos que abarcan varios órdenes de magnitud, las relaciones de una empresa, los cambios porcentuales de los fundamentos de una empresa u otros conjuntos de datos vinculados por cero. Los medios geométricos no se deben usar para encontrar el promedio de un conjunto de datos si cubre un rango muy pequeño o si el conjunto de datos está muy sesgado.

Por ejemplo, si el valor de las acciones que cotizan en bolsa de una compañía tiene una ganancia de capital del 10% en el primer año, 50% en el segundo año y 30% en el tercer año, una empresa querrá usar la media geométrica para encontrar la ganancia de capital promedio durante este período de tres años en lugar de utilizar la media aritmética tradicional. Las ganancias de capital se combinan y deben multiplicarse en lugar de sumarse para encontrar el promedio correcto.

Utilizando el ejemplo anterior, la media geométrica se calcularía mediante: {(1. 10 x 1. 50 x 1. 30) ^ 1/3} - 1, que equivaldría a 28. 5 % de ganancias de capital promedio. Si utilizó la media aritmética, la ganancia de capital promedio sería del 30%.