Averigüe si sus inversiones están trabajando lo suficientemente duro como para que pueda alcanzar sus metas financieras. Examine el rendimiento de su cartera para asegurarse de que lo está haciendo bien. Si el rendimiento de su cartera no cumple con sus expectativas, considere los cambios que necesita realizar.

Paso 1: calcule el rendimiento y el rendimiento de su cartera

Hay cientos de maneras de medir el éxito de la cartera, y debe usar más de una para evaluar el estado de su cartera. La forma más sencilla de calcular la tasa de rendimiento es agregar el cambio en el valor de sus ingresos y dividir esa suma por el monto de la inversión.

Otro método, a veces llamado "suma de las partes", implica una aritmética bastante básica. Tome cada tenencia en su cartera, encuentre la rentabilidad y multiplíquela por el porcentaje total de su valor de mercado en la cartera total. El rendimiento final debe ser igual a la suma de todos los rendimientos ponderados individuales.

Podría parecer tentador observar el valor total de mercado de su cartera el 1 de enero y luego restarlo del valor total de mercado el 31 de diciembre siguiente, pero eso no tiene en cuenta las adiciones, las restas o el reequilibrio. A menos que sea un inversor pasivo que no hizo nada para cambiar su cartera, no confíe en este método.

Calcule el rendimiento de sus inversiones, no solo los rendimientos. Acceda al sitio web de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) para aprender a calcular el rendimiento de los bonos, acciones o certificados de depósito (CD).

Paso 2: usar técnicas de atribución del rendimiento

La idea detrás del análisis de atribución es diferenciar entre hacerlo bien y tener suerte. Una cosa es elegir un ganador en 2013, cuando el S & P 500 tuvo su mejor año del siglo. Es un rendimiento completamente diferente elegir un ganador en 2009, cuando toda la economía mundial estaba en recesión.

Para dar un ejemplo simple: supongamos que seguiste un índice de referencia tradicional con un 60% de acciones y un 40% de bonos. Durante el año, su cartera ganó 8% mientras que el índice de referencia solo ganó 6. 5%. Puesto en la terminología del mercado de valores, sus selecciones superaron el índice de referencia en 150 puntos básicos (pb), creando valor adicional. La atribución de rendimiento explica cómo se produjo el valor adicional. Podría ser que haya elegido mejores acciones y mejores bonos que el índice de referencia. También podría ser que pones más peso en las acciones que el índice de referencia.

Un montón de buenas herramientas están disponibles en el frente de atribución de carteras. Si invierte en fondos mutuos, Morningstar proporciona una gran cantidad de información sobre el patrocinador del plan y la atribución del administrador de inversiones. También puede usar software de rendimiento y atribución, como los programas ofrecidos por Opturo, State Street o StatPro.

Paso 3: Factorizar riesgos, impuestos e inflación

Las inversiones no crecen en el vacío. Si toma una distribución, debe pagar impuestos. Por el contrario, si perdió dinero en la venta de algunas acciones, puede usar esas pérdidas como una exención de impuestos. Un crecimiento del 12% en el valor de cartera no parece tan impresionante si su costo de vida también aumentó un 6% durante el año. No te dejes llevar si intercambias opciones o inviertes todo tu dinero en acciones de microcapitalización para obtener un retorno del 35% este año; ese riesgo en una cartera es tan probable que pierda grandes el próximo año. Si desea ver el rendimiento ajustado al riesgo, pruebe la proporción de Traynor, la relación de Sharpe o la proporción de Sortino.

El cálculo del rendimiento después de considerar la inflación se denomina rendimiento real. Use esto en lugar del retorno nominal, y vea si su dinero crecerá lo suficientemente rápido como para superar los aumentos de precios antes de jubilarse.

Factor en las tarifas de transacción y cargos anuales. Por ley, los corredores y los equipos de fondos tienen que proporcionarle declaraciones anuales. Use esas declaraciones anuales, especialmente la página de resumen de la cuenta, para encontrar su declaración después de contabilizar los costos de transacción.